讓投資更具“智慧”

文/黎計

作為企業發展重要經濟支撐的投資行業，必然更需要走在技術的前沿，讓投資更具“智慧”，才能更好地利用社會資源。

信息化技術的發展，為創業投資行業帶來了巨大變化，使用智能化投資軟件來輔助創業投資，不僅大量減少了人力成本和時間成本，還使投資決策更加合理，整個投資市場更趨于良性發展。上海敦鴻資產管理有限公司創始合伙人兼總經理李海洋，不僅是投資領域中著名的投資人，還是一位優秀的技術專家。他將投資技巧與信息技術深度結合，帶領技術團隊研發出一系列投資決策和管理輔助工具，推動了我國投資行業的投資決策及投資項目管理智能化發展。

李海洋告訴記者，創業投資方式與傳統金融信貸是不相同的，傳統金融信貸只提供資金來求得固定的投資收益，并不干涉企業的經營管理，不管企業贏利還是虧損，都要償還貸款并給付利息。而創業投資不僅要對投資的企業和項目投入資金，還向企業提供包括發展戰略、市場營銷、企業管理、資本運作等多方面的策劃、咨詢、中介等服務，使被投企業得以快速發展和壯大，從而提升其價值。如果企業經營困難，出現虧損，那么投資機構則同樣要承受相應的損失，可以說是“一榮俱榮，一損俱損”。由于創業投資沒有任何抵押物作為擔保，同時風險企業管理運作也并沒有達到制度化，因此，投資者必須積極介入風險企業的運作管理，對投資進行監管。此外，投資機構的投資不是無限期的，在整個投資過程中，還要為創業投資成功的增值撤出創造條件。因此，創業投資是一項用時長、高度復雜的工作，必須有科學、嚴謹、高效的工作方式來支撐整個投資過程，而信息化技術的發展為創業投資提供了最為有效的手段來進行輔助。

對擬投資項目進行可行性調研及風險評估是決定是否進行投資的重要參考依據，涉及到信息、數據的收集、計算與分析等大量工作。在投資軟件系統出現以前，每個投資機構都要使用大量人力，花費比較長的時間來完成這部分工作。不過，由于受到信息來源、人員專業水平等諸多因素的影響，所得到的結果也不一定完全準確，因此造成投資前期花費時間長，效果不明顯等問題。而投資軟件系統的出現，代替了人工來進行信息、數據的收集、整理、計算和分析等工作，可能只需要幾分鐘的時間，就完成了以往幾天甚至更長時間的工作量。隨著信息化技術的進步，投資軟件系統也在不斷更新換代，更具智能化的投資決策和管理輔助工具不僅僅可以完成數據的收集、計算與分析等工作，還參與到整個投資過程中，來輔助投資決策與管理的進行。

李海洋將先進的智能決策系統和數據挖掘技術應用到投資決策和管理輔助工具的開發中，通過深度挖掘海量、多維大數據來輔助人工智能模型，并以此為基礎研發出創業投資項目決策系統、再投資風險評估與預警系統、TMT產業宏觀數據分析系統等多項創新成果。這些創新成果可根據大數據平臺實時存儲及更新的相關信息與數據進行計算和分析，得出擬投資項目的可行性研究報告，對擬投資項目提出合理化分析和建議；對投資項目進行財務、成本、費用效益等方面的分析計算，從而幫助決策者判斷投資項目的財務可行性和經濟合理性；對項目投資收益進行模擬計算，幫助決策者判斷投資是否符合投資收益期望；對已投資項目從經營、市場、政策法規等方面進行風險預判，為投資者提供再投資決策和止損預警依據。

上海敦鴻資產管理有限公司創始合伙人兼總經理、廣聚盛融資產管理有限公司執行董事兼總經理李海洋

其中的創業投資項目決策系統是我國第一款實體投資領域成功應用的計算機輔助決策系統，在擬投資項目分析計算評價、決策，以及進行投資項目規劃、計劃、管理、審查評估等方面發揮出重要作用。該系統可以從收益能力和償債能力兩個分析評價角度做出評價模型，建立起專門針對項目或企業的全面投資評價指標體系?？梢愿鶕煌椖烤唧w數據分析的需要直接運算出盈利能力、收益程度、資本的周轉速度等多項指標，直觀獲取投資預期收益率等投資效果；可顯示出凈現值、現值指數等分析決策數據，能夠準確衡量計算某一投資方案的收益水平；綜合諸多影響因素，對項目進行盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析，從而對項目進行實時風險分析；先進的智能化項目方案優選功能，可對單一投資方案作出取舍建議，或從多個方案中給出優選答案。

李海洋帶領公司團隊研發的一系列投資決策和管理輔助工具在公司的創業投資中發揮出了重大作用。在僅僅成立三年的時間里，公司就成功投資了多家成長型企業，這個成績在整個投資界都是處于前列的。同時，這些研發成果也獲得了業內同行們的關注和認可，多家投資機構引進這些先進技術，并由上海敦鴻資產管理有限公司幫助他們搭建投資決策和管理系統，提供相應的技術服務。

李海洋認為，每個行業在每個細節上的技術進步，都會給整個行業帶來變化。信息化技術已經成為整個社會發展的技術驅動力。作為企業發展重要經濟支撐的投資行業，必然更需要走在技術的前沿，讓投資更具“智慧”，才能更好地利用社會資源，體現資本價值，實現財富增值。