廣東電力市場化的量積與質變
——全國首個“中長期+現貨”電力市場體系建設背后

2018年10月23日，中國電力改革30人論壇主辦的“電力現貨市場建設”專家閉門會議，就廣東電力現貨市場建設過程、目前的市場情況、未來市場深入構建進行了深入分析研討。

在舉國紀念改革開放40周年的重要時間節點，作為改革開放的前沿陣地，廣東再次用實際行動捍衛了“改革先行者”的名號。2018年8月底，南方（以廣東起步）電力現貨市場啟動試運行，并同期發布南方（以廣東起步）電力現貨市場“1+8”運營規則（簡稱“廣東系列規則”）。在8個電力現貨市場試點地區當中，廣東又一次獨占了鰲頭。

會議顯示，此次廣東系列規則的編制及其現貨市場的建設過程，堅持順應國情、開放式操作的規則編制理念，秉持平衡各方利益、提前防范風險、全方位提升實操性的市場建設思路，推動廣東形成“中長期+現貨”的電力市場體系，并以節點電價為基礎確定廣東現貨市場的價格形成機制。會議還同時展示了廣東電力市場從零開始，一步一步走向現貨階段的發展軌跡。

敞開大門，群策群力確保規則接地氣

廣東系列規則厚達300多頁、多達22萬字。“市場規則要接地氣，必須讓大多數市場主體接受。”作為廣東系列規則編寫的主導者，國家能源局南方監管局（簡稱南方能監局）市場監管處處長盧勇在會上表示，為了確定廣東電力現貨市場采用哪種模式、應用哪種模型，并論證規則的可操作性，規則制訂方先后于1月和7月組織了兩次專家會議加以研討。“現在還沒全，還有很多地方需要補充。”

敞開大門、開放式編寫規則是此次廣東系列規則編制過程的一大亮點。能源監管部門全程主導，交易機構、電網企業、發電企業、用電企業、專家學者代表全程跟蹤參與，盧勇帶領編寫團隊先后駐點多家發電企業，現場征求意見，現場編寫規則。“市場是大家的，規則當然也應該由大家一起來編寫。”盧勇再次強調了規則編制的原則和立場。

廣東系列規則每一條核心內容被確定之前，幾乎都經過無數輪的論證和激辯。

市場模式采用集中式還是分散式？

定價機制采用節點式還是分區式？

申報是否采用全電量？

報價和結算等是否設置上下限？

是否推出場內標準曲線集中轉讓交易？

……

比如，關于使用節點電價還是分區電價的問題，大家就討論了許久。分區電價好像務實點，考慮到了地區差的問題。但大家轉念一想，地區差的問題還是要靠輸配電價來解決更好，如果用市場來調節地區差，就賦予了市場另外的壓力，反而不好。而且節點電價和分區電價本來就可以互相動態轉化，當節點越來越少時其實就形成了分區電價。另外，現階段應用節點電價還有個好處，那就是可以通過價格來引導電源和電網的規劃與投資，這樣更凸顯市場的資源優化配置優勢。

腳踏實地，因應國情保障規則實操性

只有適合的，才是最好的。要想設計出一套實操性強的規則體系，就必須立足實際、因地制宜，此次廣東系列規則的編制就充分慮及了國情和省情。

廣東系列規則的一個特點就在于為發電側申報價格設置了上下限。為啥？主要是因為當前還處于電力現貨市場的起步階段，各方面還太不成熟，不能讓發電企業過度競爭。廣東尚有規模不小的12萬、20萬、30萬千瓦機組，它們與百萬千瓦機組同臺較量根本就不具競爭力。另外，廣東還有一些運營成本較高的燃氣機組也進入了市場，它們同屬于國有企業，涉及到國有資產保值增值。這與國家發展改革委、國家能源局聯合印發的《關于積極推進電力市場化交易，進一步完善交易機制的通知》中規定，9號文頒布前后核準的機組其市場化電量比例采取“老廠老辦法、新廠新辦法”的政策思路如出一轍，也充分契合了當前我國電力體制正處于計劃與市場雙軌并行的國情。“我們的發電企業，不可能僅僅作為一個市場主體存在，它們同時還是電力普遍服務的提供者，還承擔著保供電（暖）、應急處置、節能減排等諸多非市場職責，所以我們在推進市場化的同時，也必須要兼顧具體的國情。”盧勇坦誠。

此外，在廣東系列規則中，之所以采用集中式而沒有選擇分散式電力現貨市場模式，也是因為改革決策者細致分析了廣東的現實情況。廣東電網有3000多個節點、400多個斷面，存在阻塞的節點太多，難以保證分散簽約的物理合同的順利執行。而對比采用分散式電力現貨市場的英國，它的電網系統則沒有阻塞，能夠保證所有簽約的物理合同都能夠得到執行。

廣東的另一個現實是，三分之一的用電量依賴西電東送，在與其他省份比較市場化電量比例和規模時，無疑不具競爭力。因此，廣東必須要準入一批成本較高的燃氣機組參與市場化交易。如何平衡不同成本機組在市場化競爭過程中產生的利益得失？簡單地對高成本機組給予財政補貼或增加其基數電量顯然是不可能的，或者說是與市場化方向背道而馳的。否定了多個提議之后，一項被稱為“事后補貼”的舉措終于被大多數人接受了，把燃氣發電電價降至與燃煤發電電價同一個檔次，將燃氣機組視同燃煤機組參與市場競爭，中標之后結算時再給予其一定的補貼。補貼多少由市場管委會先提出建議，再經監管部門同意后執行。通過改變補貼額度還可以調節發電側的競爭激烈程度。而考慮到燃氣機組的主要職能是白天調峰，為避免它們擠壓其他機組的夜間出力空間，所以又決定僅在白天給予燃氣機組補貼，夜間則免于補貼。

治病去根，從規則層面實現防患于未然

現貨市場代表著電力市場發展的方向，但國內電力現貨市場建設尚無經驗可循。國外經驗之于我國國情，哪些能借用、哪些帶雷區，必須慎之又慎地加以辨析，這樣才能探索出適合本國和本地的電力現貨市場建設道路。

當前，我國電力體制改革駛入快車道，監管的人力、物力、財力、技術系統、信息化手段均無法趕上改革的速度與進程，這也為電力現貨市場建設留下了大量風險點。

隨著電力市場交易產品的逐步金融化，市場投機風險就會不斷增加。比如，中長期差價合約轉讓交易，就為投機者提供了做多與做空的機會。為了防范這種過度投機行為，廣東系列規則中對中長期差價合約轉讓的交易頻次和交易總量設置了上下限。此外，規則編寫團隊原本打算推出場內標準曲線集中轉讓這一交易品種，甚至已經就此發布了征求意見稿，但考慮到目前市場的發育程度和監管水平均無法與之匹配而暫時作罷。當然，這也就市場進一步發育和規則進一步完善給市場各方留下了更多期待。

其實，這也正應了“防患于未然”這個道理，最好的防范就是在制定規則階段就將風險規避掉。

據盧勇介紹，為了限制市場力并防范和化解市場風險，如前文所述，廣東電力現貨市場在交易環節已經引入了上下限條款，另外還在售電側引入了履約保函制度等等，這些都是在規則層面控制風險的制度舉措。

篳路藍縷，從“農貿市場”到現貨市場

“廣東電力市場發展到現貨階段，是一步一步走過來的，沒有之前艱苦的歷程，就不可能有今天的思路和成績。”見證了廣東電力市場發展全過程的盧勇，這樣描述廣東電力市場的成長歷程。

據他介紹，廣東電力市場發展到今天，經歷了一個相對完整和系統的艱難探索過程。

從2006年的一點對多點到2013年多點對多點的直供電試點；

市場化交易電量從2006年的22.3億千瓦時，到2014～2018年的155億、229億、370億、1157億和1600億千瓦時；

在交易規則方面，從場外雙邊協商到場內集中競價，從單邊報價到雙邊報價再到統一出清，從中長期交易到現貨交易，并且廣東還開了中長期競價交易之國際先河；

從2006年至今持續試點使用輸配電價，并且最先運用購銷差價；

較早引入售電公司；

……

廣東電力市場自萌芽至今，已經跨過了十多個年頭。期間，交易規模逐漸擴大，交易規則逐步完善，交易機構、交易平臺、交易系統趨向完備，市場主體開始走向成熟。然而，它的起步卻十分“寒酸”。“我們的市場就是從‘農貿市場’起步的。”盧勇回憶起誕生初期的廣東電力市場，語氣中充滿了自嘲。

據介紹，2013年年底，廣東開展了2014年一季度電力市場競價。因為沒有在線交易系統，組織方與省內主要發電廠和大用戶所派代表集中到位于清遠的一間大會議室內，屋內黑壓壓一片，都是人頭。廣東經信委的工作人員手拿話筒，喊破嗓子宣布競價流程，并維持交易秩序。南方能監局的工作人員則舉著紙箱子，負責監督競價交易過程。所有的交易設施不過就是一間會議室、兩個紙箱子、兩臺手提電腦和一臺投影儀。開始交易時，主席臺上放兩個用紙箱子做成的投票箱，一個寫著“ 大用戶”，一個寫著“ 發電企業”。然后大家將填好的報價單投入投票箱，收集好雙方報價后，再將數據分別錄入兩臺手提電腦，接下來通過Excel表格進行撮合，5億電量最終成交4.995億，基本上全部成交，最后把成交結果用投影儀投射出來。即便條件如此簡陋、程序如此簡單，但大家都很興奮，紛紛跑上前來搶著拍照，因為這在中國還是第一次。

就是在這樣一窮二白的基礎上起步，廣東輾轉迎來了現貨市場的試運行。這一歷程又豈是一句“艱辛與不易”所能概括的！

隨事而制，在反思中持續推進市場化

自實施以來，各地的電力市場化交易基本都是以發電側讓利為條件開展的。因此，有人認為市場化就等于降價。對于這樣的判斷，廣東電改的決策者首先就表示無法認同。

2002～2012年，正值廣東嚴重缺電期，用戶側不得不參與有序用電，不是開三停四就是開五停二，根本無法正常組織生產。而廣東用戶大部分簽的是國際訂單，執行合同比較嚴格，如不能按時交貨就會損失慘重，當時可謂千金易得、度電難求。用電企業不得不購買柴油發電機自發自用，盡管度電成本高達2元8角，但仍趨之若鶩。而另一個事實是，廣東有大量度電成本僅為1元5分的9E燃氣機組，只因沒有合適的上網電價而發不出電來。不得已，善于變通的廣東人甚至出臺了并沒有政策依據的專門針對9E機組的“高來高去”電力認購政策，后來又干脆改成了“來料加工”，用戶自愿出高價購電，9E機組負責發電。現在談起來，仍然令人唏噓。

在電力市場化萌芽之前，一次能源的成本和價格無法向發電側順暢傳導，而發電的成本和價格又不能向用戶側順暢傳導。說白了，就是一個電價機制的問題。“如果當時就搞市場，又何至于面對這樣的尷尬局面。”改革正是源自對舊有體制機制的反思和突破。只有身處其中、親身經歷過的人才能深有體會。

從那時起，這段經歷就一直縈繞在廣東電力改革者的心頭，不斷沖擊著他們思維意識的關口。興起于供需形勢反轉期的電力市場化改革，如果再一次面對供需緊張時，該何去何從？供需形勢的變化，反映的是發電權市場和用電權市場之間的轉移，價格本應有升有降。這也是廣東電力市場實施發、用電側雙向報價和雙向競爭的由來。

然而，留給改革者反思和探索的空間遠不止于此，市場主體意識不足，投機行為難以根除，市場力依然存在，誠信體系需要健全，立法進度滯后，監管力量尚有不足……

誠如盧勇所言，以前搞的直供電、直購電屬于電力市場的初級階段，后面被稱為電力市場的時候是中級階段，之后走向現貨市場那就是高級階段，再往后也許還有更高級階段。市場化改革不會停步，這也許正是讓改革決策者勤于反思、不斷探索的執念所在。