從規范到實證：論帕累托最優的唯一性與第一、第二福利定理的修正

徐德云

(安徽財經大學 國際經濟貿易學院，安徽 蚌埠 233030)

一、引言

在經濟學中，帕累托最優理論順次包含了生產的帕累托最優、交換的帕累托最優、生產和交換的帕累托最優以及隨之而來的福利經濟學第一、二基本定理。

近百年來，帕累托最優理論在不斷地被改進。目前關于帕累托最優理論的諸多研究主要分為兩大類：一是在很多學科中運用帕累托最優理論解決一些實際問題或其他理論問題；二是關于理論自身的研究，主要集中于質疑和解釋。很多研究從倫理學、政治學角度質疑帕累托最優理論的公平性及相關道德價值問題(科恩，2013；高月蘭，2005)。宋圭武(2008)就認為帕累托最優理論是一個偽命題。其實，理性人假定和經濟物品是經濟學的初始假定。如果沒有這兩個假定，經濟學則無法進行研究。理性人追求利潤最大化的“自私自利”與我們日常用語中含有很多情感因素的“自私自利”不是同一概念，不能等同混用。

對帕累托最優理論的推崇最有影響的是王則柯(2003)。而對帕累托最優理論的解釋通常都與一般均衡聯系在一起(Ellickson，1993；王乃靜 等，2005)。其中，最值得關注的是我國著名學者李紹榮連續多年的潛心研究(李紹榮，1993，1997，2000a，2000b,2002；李紹榮 等，1999)。他指出，用帕累托最優來說明瓦爾拉斯均衡的最優性，是一種本末倒置的做法，而一般均衡是比帕累托最優更好的一種經濟狀態(許云霄 等，2005)。在這一問題上，張守一(2010)沒有選邊站，他認為一般均衡和帕累托最優僅僅是經濟系統各種最優表現形式中的兩種，希望這兩種方法能夠并存。在原有理論框架下，一般均衡要優于帕累托最優均衡無疑與第一福利定理一致，但拿帕累托規范性理論對一般均衡進行實證性研究，這種思路本身就有問題。要想澄清這一問題還是要回頭重新審視帕累托最優理論自身！帕累托最優理論是否業已完善？對于這一問題，筆者一直在思考著。

首先，新古典經濟學的交換理論存在邏輯缺隱(李紹榮，2000b)。作為帕累托最優理論研究的出發點，埃奇渥斯交換原則存在問題(徐德云 等，2003b)，其交換行為因為含有高尚者行為而違背了經濟學的理性人假定，同時交換狀態不能確定。由此，導致生產的、純交換的，以及生產和交換的帕累托最優狀態不是唯一的。

其次，既然已經有價格，為什么還要再交換？這個二次交換現象與現實并不吻合。第一福利定理指出競爭均衡可以實現帕累托最優，為什么不直接在交換決定價格時就研究帕累托最優？產生這些困惑的根本原因在于帕累托最優理論不該放在微觀經濟學中，簡單地把價格作為“接受者”來處理所有的情況。

最后，根據第二福利定理，回到帕累托最優狀態的轉移路徑要依賴于稟賦轉移和政府稅收的財富轉移。阿羅(2003)認為，“這樣的方法就意味著一場社會革命。”稟賦轉移很難能做到(Mas-Colell 等，2001)，市場也做不到。至于政府稅收的財富轉移，意味著市場不能實現帕累托最優，而政府能做到。這對主張市場充分有效的古典主義來說不啻是個硬傷。況且帕累托最優狀態是多維的，要回到哪一個最優狀態？在效率方面，不同最優狀態之間能不能比較？如果能，又怎么能達到那個更好的狀態？

正因為帕累托最優不是唯一狀態，所以不能用于實證分析，整個理論置于規范研究的福利經濟學，其理論的進一步應用大受限制，尤其是在國民收入決定、經濟周期和經濟增長的宏觀經濟學研究上，帕累托最優理論蹤影全無。可見，確定社會帕累托最優狀態為唯一性的問題，顯得很重要。為此，在宏觀經濟學的框架下，在一定的前期研究基礎上，本文提出完善這一問題的思路和方法，認為有競爭的市場體系能自動實現社會的帕累托最優均衡，無須外力參與的稟賦轉移或政府稅收的財富轉移。

本文的創新之處主要有：(1)確定了社會帕累托最優狀態為唯一性，可以進行實證而非規范研究。(2)修正了原有的福利經濟學第一、二基本定理。(3)把以往在求最優均衡解時采用收入作為預算約束改為要素稟賦預算約束。理由為價格不是自變量，是因變量，是經濟運行的結果，不能設定一個被動接受的價格，幾乎決定了所有其他經濟變量，其實只有要素才是所有經濟活動的起點。

本文其余結構安排如下：第二部分作為本文研究必需的基礎，簡要地論述了前期相關研究，即新設定的理性人交換原則以及確定唯一性生產和純交換帕累托最優狀態的條件。第三部分建立經濟模型，通過證明確定了生產和交換的帕累托最優狀態的唯一性。第四部分修正了第一、第二福利定理，并予以經濟解釋。第五部分給出本文的結論。

二、已有研究進展

為解決生產和交換帕累托最優狀態的唯一性，筆者前期已做了一定的相關研究，主要有：一是重新設定了理性人交換原則；二是在新交換原則的基礎上，完善了帕累托最優條件，從而能確定生產帕累托最優狀態和純交換帕累托最優狀態的唯一性。

(一)理性人交換原則

已有的研究認為，埃奇沃斯交換原則存在缺陷，含有高尚者行為，不能保證理性人能達成交換。交換是一個可以順次分為心理反應和行為表現兩個階段的完整過程。心理反應是愿或不愿交換，即如能獲利，就愿意交換，否則就不愿交換，因此追求利益最大化的理性人交換必然是利他利己的，其行為表現則是對利益分割討價還價。

重新設定的交換原則有兩部分內容(白海軍 等，2006)，一是雙方都愿意交換，二是雙方都滿意的利益分割。愿意交換原則是“如果交換能使雙方的利益增加，則兩人總是愿意交換”。實現交換原則是“如果雙方對交換利益的分割都滿意，則交換就能實現”。只有這兩個條件同時具備時，交換才能完成。

(二)帕累托最優條件

在理性人交換原則的基礎上，確定唯一狀態的帕累托最優條件有兩條，一是雙方都滿意的交換利益分割，二是邊際技術替代率(邊際替代率)在他們之間相等[注]生產的、純交換的帕累托最優條件具體見后文式(8)和式(17)。。前者條件保證交換實現，后者條件保證交換凈利益被窮盡。只要遵守理性人交換原則，交換必然能達成，且是唯一狀態，但是否能實現帕累托最優，要視不同交換信息情況而定。

在完全信息下，要素交換能達到唯一的生產帕累托最優狀態，且利益分割公平。對于其他信息狀況，由于信息不對稱方所判斷的生產函數改變了真實生產函數的技術性質，雖然能實現交換，但交換凈利益不能被窮盡，交換不能帶來帕累托最優，而是帕累托改進，當然其要素使用狀態和生產狀況也是唯一的(徐德云 等，2008)。

對于純交換情況，在完全信息下，交換能達到唯一的帕累托最優狀態，且利益分割公平。對于其他信息狀況，由于信息不對稱方無法正確判斷出對方的消費偏好而使交換凈利益不能被窮盡，帕累托最優不能實現(徐德云，2003a,2008)。

三、生產和交換的帕累托最優狀態的唯一性確定

(一)基本經濟模型

在一個經濟中，只有兩個個體，他們既是生產者也是消費者。這是一個典型2×2×2的經濟，兩個生產者，兩個消費者，生產和消費兩種商品。

一個完整的簡單經濟活動是：首先，每個個體生產產品；然后，再拿到市場上進行交換；最后，用于消費。日積月累，這一過程首尾順次相接、串聯式地不斷往返重復著。當然，如果社會分工進一步發展，以至于有人專門從事交換，那么生產、交換和消費疊加在一起，并聯式地同時進行著。顯然，這種并聯式方式創造財富的效率更高，但簡單經濟是后者復雜經濟的本質。

社會中，假定：這個簡單經濟的資源既定；信息完全且對稱；市場完全競爭，在兩種產品之間要素可以充分自由流動；社會經濟活動是生產、交換和消費，分配隱含在交換的價格決定中；沒有儲蓄，沒有國際貿易。

1.關于生產及其帕累托最優條件

(1)

有兩種用于最終消費的產品xi，i=1,2。個體i分工生產xi，生產技術不變，生產遵循一個嚴格單調遞增且嚴格凹的生產函數

xi=fi(Li,Ki)

(2)

(3)

由式(3)可得交換前全社會初始生產向量為

(4)

為了方便，后文中有時特別以fi(Li,Ki)或fi表示作為生產狀態的產品xi，以區別于消費狀態的商品xi。

在要素交換中，生產者1用自己一部分的勞動力ΔL2與生產者2的一部分資本ΔK1相交換。對式(1)交換要素后代入式(2)可得要素交換后xi的生產狀況

(5)

雙方產量都會增加，設為Δxi。由式(5)減去式(4)可得增加的產量，分別為

(6)

產量增加不是要素交換的目的，生產的最終目的是獲取利潤。故而交換利益并不是產量的凈增加量，卻是增加的凈收入或利潤，設為πi。再設xi產品價格為pi，并乘以式(6)可得生產的要素交換凈收入

πi=(π1,π2)=(p1Δx1,p2Δx2)

(7)

在信息充分下，唯一狀態的生產帕累托最優條件(徐德云 等，2008)為

(8)

前者條件保證要素交換實現，后者條件保證交換凈利益被窮盡。滿足該條件的式(5)就是要素交換后生產帕累托最優的生產集，記為(f·1,f·2)，具體是

(9)

2.關于交換

(10)

對式(10)進行交換，交換者1用x1商品中的x21與交換者2的x2商品的x12相交換，可得交換后個體1、2的消費配置分別為

x1i=(x11,x12)=(f·1-x21,x12)， x2i=(x21,x22)=(x21,f·2-x12)

(11)

3.關于消費和純交換的帕累托最優條件

xii=(x1i,x2i)={

(x11,x12),(x21,x22)}

(12)

ui(xii)=ui(xi1,xi2)=ui(xi1)+ui(xi2)

(13)

把式(10)代入式(13)，可得雙方交換前的初始效用向量

(14)

把交換后的消費配置式(11)代入式(13)，可得個體1、2交換后的效用狀況

u1(x1i)=u1(f·1-x21,x12)=u1(f·1-x21)+u1(x12)，

u2(x2i)=u2(x21,f·2-x12)=u2(x21)+u2(f·2-x12)

(15)

交換后雙方效用都會增加。凈增加的效用就是交換利益，設為Δui。遵照愿意交換和實現交換的理性人交換原則，個體i的純交換凈利益Δui嚴格大于0。由式(15)減去式(14)分別可得雙方的交換利益

Δu1=u1(f·1-x21,x12)-u1(f·1,0)=u1(f·1-x21)+u1(x12)-u1(f·1)，

Δu2=u2(x21,f·2-x12)-u2(0,f·2)=u2(x21)+u2(f·2-x12)-u2(f·2)

(16)

通過交換達到純交換的帕累托最優，其條件(徐德云，2003b)為

(17)

前者條件保證產品交換實現，后者條件保證交換凈利益被窮盡，滿足該條件式(17)的式(11)就是純交換帕累托最優的消費配置集，記為(x·1i,x·2i)，具體是

(x·1i,x·2i)=((f·1-x21,x12),(x21，f·2-x12))

(18)

p=(p·1,p·2)=(1,MRSx1,x2)

(19)

對于這個經濟而言，(

{

(xi,i),{

)包含了所有消費者偏好、生產技術和要素稟賦的基本情況。對經濟的生產、交換和消費活動描述后，有必要定義經濟的可行配置。

一個配置(

x,f(L,K)

)=(

x1,x2,f1(L1,K1),f2(L2,K2)

)是指每個個體的一個具體消費向量xi∈Xi和每個生產者的具體生產向量fi(Li,Ki)=Fi(Li,Ki)，一個配置(

x,f(Li,Ki)

4.關于社會福利函數

U={

(

u1(x1i),u2(x2i)

)∈R2:對于i=1,2，有一個可行配置(

x,f(L,K)

)使得ui≤ui(xii)

}

來表示可達到的效用水平集。這個效用水平集的邊界就是社會福利函數，設為

W=W(u1,u2)

(20)

社會福利函數建立在集合了社會中每個個體的偏好群之上，其存在的關鍵是要求社會福利對個體的效用水平是非遞減的。

對選舉的態度有贊成、無所謂和反對。對于項目y，個體1贊成，則u1(y)>0；個體2可能因為自己的利益受損，也可能因為純粹不喜歡而反對，則u2(y)<0。如果項目通過，在社會福利函數式(20)W=u1(y)+u2(y)中，社會福利有可能增加，有可能倒退，顯然這一社會福利函數W對個體的效用水平既非單調，也不是非遞減的。除非所有人意見一致，或都反對，或都贊同，在意見不一致時，不論有沒有獨裁，選舉的社會福利函數均不存在。

雖然說對于某種商品的態度也有偏愛和厭惡之分，但與選舉結果具有強加性不同，商品消費具有排他性，也具有排己性。偏愛的人自動選擇消費而獲得效用，但厭惡者會自動選擇不消費，把自己排除在厭惡的商品消費之外，利益不受損失。

假定有一種商品y，個體1喜愛，則u1(y)>0；個體2厭惡，則u2(y)<0。如果社會總消費了y=y0產品。在自我選擇下，該商品的消費全是偏愛者，而厭惡者沒有消費，可得W=u1(y)+u2(y)=u1(y0)+u2(0)=u1(y0)>0。顯然，這個商品消費的社會福利函數對每個個體的效用水平是單調的、非遞減的。進一步地，由于每個個體效用函數是凹函數，效用水平集是凸的，則社會福利函數也是凹函數，效用水平集是凸的。可見，商品的社會福利函數是存在的，不用擔心阿羅不可能定理的約束！

圖1 生產和交換的社會帕累托最優的形成

(二)唯一性帕累托最優均衡的確定

要達到生產和交換的社會帕累托最優狀態，必須要求生產和交換都要實現帕累托最優。

1.生產可能性邊界的描述

在生產最優條件式(8)下，生產實現了唯一狀態的帕累托最優。社會生產狀況是帕累托生產集式(9)。當價格變動時，交換利益分割公平條件p1Δx1=p2Δx2發生變化，原有生產帕累托最優狀況被打破，經過調整并達到新的生產均衡，帕累托生產集式(9)隨之變動，形成的軌跡就是生產可能性邊界，如在圖1中 ABEC四點所在的弧線。

F(f1,f2)=F(f·1,f·2)=F(

(

(x1-x21)+x21

),(

x12+(x2-x12)

)

)

(21)

f·i

f·i

)>0。生產可能邊界是遞減的。由于存在規模經濟性效應，生產可能性邊界上的斜率邊際轉換率MRTx1,x2遞增。

2.最優交換實現曲線的描述

到交換階段，社會生產狀況決定了社會交換狀況。根據式(17)，這兩個交換的最優條件保證了純交換的帕累托最優是唯一狀態，式(18)是帕累托消費配置集(x·1i,x·2i)。由于交換帕累托最優的唯一性和偏好的強單調性，對應著整個帕累托集生產狀況(f·1,f·2)的純交換帕累托最優配置狀況是(x·1i,x·2i)。當生產帕累托最優狀況沿著生產可能性邊界移動時，交換的帕累托最優狀況也會隨之移動，從而形成了一條軌跡，并命名為最優交換實現曲線，如在圖1中AEBEEC四點所在的凸向原點的虛弧線。

3.唯一性帕累托均衡的確定

如果邊際轉換率等于邊際替代率，則生產和交換的帕累托最優狀況就可實現，但是否是唯一的，還需要進行證明。

證明：由拉格朗日中值定理可知：

① 在圖1中這個配置只標出個體1的消費配置，個體2的未標出。

(三)帕累托最優均衡的表述

((x*11,x*12),(x*21,x*22))=((x*1-x*21,x*12),(x*21,x*2-x*12))

(22)

和一個唯一的均衡價格向量p*。根據MRSx1,x2=MRTx1,x2，并按照式(19)，可得一個唯一的帕累托最優均衡價格

(23)

并和均衡消費配置式(22)組成一個均衡，該均衡就是帕累托最優均衡，可描述為(x*,f*(L,K),p*)。其中，x*是圖1中EE點的最優消費配置式(22)。f*(L,K)代表均衡生產狀態，如圖1中的E點。

對于均衡消費配置式(22)，由于對每個消費者而言，在這個均衡價格向量上每個配置都能夠買得起。對于所有消費者，消費的產品總量都受預算線約束。當社會稟賦既定，生產和交換的帕累托最優是唯一的，其最優配置是唯一的。

四、福利經濟學基本定理的修正

(一)帕累托最優與社會福利最優

一個生產和交換的帕累托最優問題就是在資源、生產技術既定下社會分工生產，進行交換消費，最后看社會總福利情況如何，能否達到最優？

在一個2×2×2的經濟中，包含生產、交換和消費的社會宏觀經濟問題為

MAX:u1(x1-x21)+u1(x12)+u2(x21)+u2(x2-x12)

(24)

s.t. (a) (x1-x21)+x21≤f1(L1,K1)

(b) (x2-x12)+x12≤f2(L2,K2)

(e) F(((x1-x21)+x21),(x12+(x2-x12)))≤F(f·1,f·2)

社會福利函數式(24)的帕累托最優問題需要滿足一定的約束：消費要受經濟資源和技術所限制的可行域約束(約束式(a)、(b))；經濟資源總量有限(約束式(c)、(d))；作為一般均衡理論的特征，整個經濟的財富是內生的。在分工經濟中，雖然需要通過交換才能消費，但交換來自于并受制于生產(約束式(e))。式(e)源于式(21)，描述了交換后每個個體消費的產品在生產狀態時的生產邊界。

生產技術既定，由式(1)，經濟中xi總消費量的預算集為投入要素的函數

(25)

在式(25)中，預算集束反映出個體，以及整個經濟的總消費購買力的根本來源：生產技術和要素稟賦的配置。

L=u1(x1-x21)+u1(x12)+u2(x21)+u2(x2-x12)+δ1(a)+δ2(b)+μ1(c)+μ2(d)+γ(e)

求得社會問題的最優條件是：

(26)

(27)

(28)

顯然，上述條件是帕累托均衡的一階必要條件，并不充分，帕累托最優狀態具有多重性，所含的消費配置(x1i,x2i)也不是唯一的。充要條件還需附加生產的和純交換的兩個帕累托最優條件式(8)、式(17)中的π1=π2和Δu1=Δu2條件，由此式(26)得出的帕累托生產集(f·1,f·2)，式(27)得出的帕累托交換配置集(x·1i,x·2i)形成了兩條嚴格單調的軌跡，在式(28)作用下，所得出的帕累托均衡配置式(22)((x*11,x*12),(x*21,x*22))是唯一的。該配置說明生產和交換的帕累托最優均衡是唯一狀態，同時社會福利達到最大。

(二)第一基本定理的修正

至此，對福利經濟學第一基本定理的修正是：如果偏好是局部非飽和的，而且如果(x*,f*(L,K),P*)是一個社會福利達到最大的、有競爭的價格均衡，那么一個產生唯一配置((x*11,x*12),(x*21,x*22))、價格P*和生產f*(L,K)的(x*,f*(L,K),P*)是帕累托最優的。

特別地，由于帕累托最優的唯一性，可以應用到實證經濟學的范疇中，而福利經濟學因為最優狀況不能確定為唯一，只能以道德準則給予確定，所以歸屬到福利經濟學。鑒于此，要對修正的福利經濟學第一基本定理更名，稱之為競爭均衡的第一基本定理，以顯示其具有實證性的作用。

1.帕累托最優均衡與一般均衡的嚴格性問題

根據修正的理論，可以認為帕累托最優是比一般均衡更好的一種經濟狀態，理由有兩點：(1)一般均衡僅要求所有市場出清和每位消費者的消費效用最大化(李紹榮，2000)，并不要求福利最大化。帕累托最優是一個市場競爭均衡，且社會福利達到最優，每個個體實現效用最大化已經包含在純交換的帕累托最優之中。(2)一般均衡有多種狀態，在價格體系中存在無窮多的一般均衡價格向量(馮金華，2012)，而帕累托最優是一個唯一狀態。在圖1中，不僅帕累托均衡狀態E，在其他非帕累托均衡狀態都存在一般均衡，如B點。因此一般均衡實現的條件要比帕累托最優寬松得多。

2.帕累托最優均衡中的制度性問題

在對交換凈利益討價還價時，本文采取了博弈的納什議價均衡解的市場交換方式，既π1=π2和Δu1=Δu2。如果一個經濟制度采取其他的非市場交換的分配方式，只要保證狀態落在交換契約線上，帕累托最優仍可實現。但是兩種制度之間誰更有效率恐怕不是簡單一句話就能判定的！

(三)第二基本定理的微觀基礎修正

福利經濟學第二基本定理提供了第一定理的一個(部分)逆結論。也就是說，當社會不處在帕累托最優狀況時，那么又是如何回到帕累托最優狀態中？這個問題其實是帕累托最優配置均衡狀態的穩定性問題。

第二基本定理的核心是：對于每一個帕累托最優配置(x·1i,x·2i)，有一個價格向量p=(p1,…,pi)使得(x*,f*(L,K),P*)是一個有轉移的價格準均衡(Mas-Colell 等，2001)。從中，我們可以解讀出三點疑慮：一是帕累托最優配置(x·1i,x·2i)不是唯一的；二是使帕累托最優實現的那個價格是外生給定的；三是帕累托最優配置都是有轉移的均衡，需要一個計劃者對總財富通過稟賦轉移或財富轉移作適當地再分配，而后“讓市場起作用”來達到任何想要的帕累托最優配置。這意味著市場是無效的。為了解決這些問題，可以應用凸集的超平面分離定理來證明。但本文研究還是從理性人追求利潤最大化的微觀基礎開始。

(29)

c=(c1，c2)=(1,MRTx1x2)

(30)

(31)

同樣的道理，根據式(29)的不等式關系可得個體2的利潤

(32)

同樣，在帕累托最優狀況(x*,f*(L,K),P*)時，根據式(28)等式關系，帕累托均衡生產價格等于式(23)的帕累托均衡價格，可得出個體1、2在帕累托均衡時的經營利潤都為0。

由式(32)可知，個體2的利潤大于0。對于式(31)，個體1的利潤為0，僅僅是為圖方便把交換價格和平均成本都設為1的原因。和均衡點E相比較，在EB點的x1價格要低，而B點的平均成本要高，且均衡狀態的個體1利潤為0，那么它在EB點的利潤應該為負，存在虧損。

從圖1的全局來看，經濟狀況在社會帕累托最優均衡點E的左邊時，x1產品相對x2生產過多，導致交換價格低，雖然在純交換中雙方所獲得的凈效用相等，但個體1存在經營虧損，個體2獲得經營利潤。作為理性經濟人，這種存在經營虧損的局面不能長久地維系下去。個體1減少生產，個體2增加生產。

在生產可能性邊界上，社會生產沿著最優生產的路徑向均衡點E移動。經過交換后，一方面，x2產品增加使得該產品的邊際效用減少，而x1產品以遞增的速度在減少，使其邊際效用增加，使得式(27)中的邊際替代率減少，在式(19)中x1的價格在增加。另一方面，生產自左向均衡點E移動時，x1的成本下降。這樣個體1虧損減少，個體2利潤減少，社會生產最終停留在E點。在式(27)、(28)中，雙方的生產價格、交換價格相等，都不存在經營利潤或虧損，社會福利達到最大。

按照同樣的分析，經濟狀態要是在帕累托最優均衡點E的右邊，那么x2生產的相對過多，x1相對過少，個體1有盈利，而個體2虧損。通過調整，在E點達到均衡。

可見，如果經濟不在帕累托最優狀態時，不同生產之間就存在利潤和虧損。在競爭條件下，虧損者減少生產，盈利者增加生產，調整的結果，使帕累托最優得以自動實現，所有的生產既沒有利潤，也沒有虧損。

綜上所述，到此我們可以給出修正的福利經濟學第二基本定理，為和原有的第二基本定理相區別，在此特更名為競爭均衡的第二基本定理：在一個由({(xi,i),{fi(ωii),{(ωii))設定的經濟中，當fi(ωii)都是凸的，以及每個偏好關系i都是凸的(即對每個xi∈Xi，集合{x∈Xi∶xixi}是凸集)和局部非飽和的。那么唯一性的帕累托最優均衡(x*,f*(L,K),P*

)就是一個競爭性均衡。換言之，競爭性均衡可自動實現帕累托最優狀況。在競爭條件下，市場經濟可使帕累托最優自動實現，無需進行稟賦、財產轉移。其微觀基礎是：如果沒有實現帕累托均衡，經濟就存在利潤或虧損，為了追求利潤，生產要素就會轉移，直至實現最終的帕累托均衡。

五、結論

在信息充分，市場完全競爭，資源、偏好和技術進步既定下，當生產者都滿意于要素交換利益分割，且他們之間的邊際技術替代率相等，交換者對產品交換利益分割滿意，他們之間的邊際替代率相等，邊際替代率和邊際轉換率相等時，所得出的生產和交換的帕累托最優狀態是一個唯一狀態。在此基礎上，對原有的福利經濟學第一、二基本定理給予了重新修正。具體如下：

如果偏好是局部非飽和的，一個唯一配置((x*11,x*21),(x*21,x*22))是帕累托最優的。特別地，帕累托最優必定是市場競爭均衡，是一個社會福利達到最大的瓦爾拉斯均衡。與原先的福利第一定理表述的瓦爾拉斯均衡是帕累托最優不同的是，新表述的競爭均衡第一基本定理認為帕累托最優是瓦爾拉斯均衡，而不是任意的瓦爾拉斯均衡就是帕累托最優。

競爭均衡第二基本定理是：唯一性的帕累托最優均衡(x*,f*(L,K),P*)就是一個競爭性均衡。如果不在帕累托最優狀態，交換決定的價格必然在不同生產之間產生利潤和虧損。為了追求利潤，在競爭條件下，要素發生轉移，使得虧損的生產減少，有利潤的生產將增加，調整的結果，使帕累托最優狀況重新恢復。競爭性市場經濟能自動實現帕累托最優均衡，無需外力進行稟賦、財產轉移。