西藏居民消費與經濟增長關系的協整研究

蘇 婕

（西藏民族大學，陜西 咸陽 712000）

一、引言

消費作為拉動經濟增長的重要組成部分，對提升一個國家或地區的國內生產總值作用重大。2017年，西藏主要經濟指標增速位居全國前列，但是與全國對比而言，西藏與我國中東部地區的經濟水平仍然有很大的差距，西藏居民的可支配收入與消費支出都落后于國內其他地區。因此，如何刺激城鄉居民消費，促進經濟增長，是西藏當下經濟發展所面臨的重大問題，而研究西藏居民消費與經濟增長的關系顯得尤為重要。本文將運用協整理論，探討西藏經濟增長與居民消費之間是否存在長期穩定的關系。

二、協整理論與誤差修正模型

協整理論和誤差修正模型是20世紀80年代中后期發展起來的,它避免了傳統的OLS估計所可能導致的“虛偽回歸”問題,是處理非平穩經濟時間序列之間長期均衡關系和短期波動的有力工具。協整概念的核心是:若存在數個非平穩的時間變量序列,若其某種線性組合構成的新序列是平穩的,則稱此線性組合具有協整性。可見若這幾個變量是協整的,則它們之間存在一個長期均衡關系。若非平穩變量之間存在協整關系,則必然可以建立誤差修正模型,此模型可以反映短期內系統對于均衡狀態的偏離程度,即采用長期均衡誤差作為短期波動的修正項,從而得到有關偏離程度的調整信息。

在應用協整理論進行時間序列分析時,必須先對被分析序列進行單整檢驗,進而再進行協整性檢驗。單整檢驗最常用的方法為ADF檢驗。ADF檢驗（augmented Dickey-Fuller Test）方法通過在回歸方程右邊加入因變量yt的滯后差分項來控制高階序列相關。它假定序列yt服從AR(p)過程。對于兩個時間序列xt和yt，只有在它們同階單整即I(d)時，才可能存在協整關系。

協整檢驗結果表明變量之間是否存在長期的均衡關系,但是這種關系是否構成因果關系還需要進一步驗證。格蘭杰(Granger)因果檢驗是一種用于考察序列x是否是序列y產生原因的方法，它解決了x是否引起y的問題，主要考察現在的y能夠在多大程度上被過去的x解釋，加入x的滯后值是否使解釋程度提高。如果x在y的預測中有幫助，或者x與y的相關系數在統計上顯著時，就可以說“y是由x Granger引起的。同時考慮問題的另一方面，即序列y是否是x的格蘭杰成因。

誤差修正模型ECM是一種反映具有協整關系變量序列的模型。若變量序列之間是協整的，則序列組合的結果產生的誤差為均衡誤差，它反映了序列與均衡之間的關系變量序列間存在著協整關系，意味著其之間有長期的均衡關系，可以運用誤差修正，將其短期波動量化。

三、實證分析

（一）指標與數據的選取

本文選取兩個指標，經濟增長用西藏地區生產總值（GDP）表示，消費用居民消費總額（C）表示。為了消除價格因素的影響，采用居民消費價格指數（1990年=100）對數據進行處理，數據來源于2016年《西藏統計年鑒》，數據范圍從1996年—2016年。考慮到對數變換后不僅能更好地反映線性關系，還能消除數據中可能存在的異方差，因此，對原始數據進行對數處理后得到lnGDP和lnC，運用Eviews9.0進行實證分析。

（二）單位根檢驗

采用ADF單位根檢驗，滯后階數采用AIC準則來確定，先對序列lnGDP和lnC進行ADF檢驗。檢驗結果如表1所示，兩者的ADF值均大于顯著性水平為1%下的臨界值，接受原假設，認為序列lnGDP和lnC為非平穩序列，應繼續對各自的差分序列△lnGDP和△lnC進行單位根檢驗。檢驗結果可以看出，差分序列的ADF值均小于臨界值，拒絕原假設，接受不存在單位根的結論，故為平穩序列。因此，序列lnGDP和lnC均為一階單整序列，即I（1）。

表1 ADF檢驗結果

（三）協整檢驗

協整理論表明：若幾個變量是協整的,則它們之間存在一個長期均衡關系。利用EG兩步法對其進行檢驗。由單位根檢驗發現，由于變量ln(GDPt)和ln(Ct)均為一階單整，故可考慮兩者之間是否存在協整關系。設協整回歸模型為:

估計后得到

由回歸方程的估計結果可得殘差的表達式為

表2 殘差序列單位根檢驗

表2 殘差序列單位根檢驗

?

檢驗結果表明，殘差序列在1%的顯著性水平下拒絕原假設，接受不存在單位根的結論，因此可以確定為平穩序列，即～I（0）。上述結果表明，ln(Ct)和ln(GDPt)之間存在協整關系，協整向量為（1，-0.9639）′。

（四）Granger因果關系檢驗

由協整檢驗結果可知，西藏居民消費與經濟增長之間存在長期的均衡關系，但是這種均衡關系是否存在因果關系，本文將繼續對序列ln(GDPt)和ln(Ct)進行Granger因果檢驗。因果關系的檢驗涉及滯后階數的選擇，建立在對二元VAR的的殘差進行正態同分布診斷的基礎上，根據AIC和SC最小準則，檢驗結果如表3所示：

?

由表3可以看出，原假設“GDP不是居民消費的Granger原因”與“居民消費不是GDP的Granger原因”的F值都顯著的不為零,檢驗結果表明：在95%的置信水平下，拒絕原假設。可以認為：在5%的顯著性水平下，西藏居民消費與經濟增長之間存在雙向Granger因果關系，即GDP變動是居民消費變動的Granger原因，反過來，居民消費的變動也是GDP變動的Granger原因。

（五）誤差修正模型

協整關系只是反應了變量之間的長期均衡關系，而誤差修正模型是為了建立短期的動態模型以彌補長期靜態模型的不足,它既能反映不同時間的長期均衡關系,又能反映短期偏離向長期均衡修正的機制。

由以上估計得到的ln(Ct)與ln(GDPt)的協整方程的殘差序列，令誤差修正項ecmt=,建立誤差修正模型,用OLS法進行估計得到方程:

其中

估計得到：

在誤差修正模型中，差分項反映了短期波動的影響。經濟增長變動可以分為兩部分：一部分是短期居民消費波動的影響，一部分是偏離長期均衡的影響。根據模型（3-6）的回歸參數可以看出，誤差修正項ecmt反映了經濟增長、居民消費的短期波動偏離它們長期均衡關系的程度，即居民消費總額每變動一個單位，將會引起西藏地區生產總值的同方向變動0.3187個單位，而誤差修正項ecmt的系數的大小反映了對偏離長期均衡的調整力度，從系數估計值（-0.1534）小于0來看，符合反向修正機制，即當短期波動偏離長期均衡時，將以（-0.1534）的調整力度將非均衡狀態拉回到均衡狀態。

四、結論

本文通過協整分析結果表明：西藏地區生產總值與居民消費之間存在長期穩定的均衡關系，居民消費的增加，會拉動西藏地區生產總值的顯著增加，居民消費對經濟增長有很大的拉動作用，居民消費每增加1個百分點，西藏的地區生產總值將增加0.9639個百分點；

從Granger因果關系檢驗結果來看：西藏居民消費與經濟增長之間存在雙向因果關系，二者是相互影響的。一方面，西藏經濟增長帶動居民消費水平的提高，而西藏居民消費的增長也對經濟增長具有明顯的促進作用；

由模型誤差修正系數具有的反向修正機制可知，西藏地區生產總值變動受到協整方程的約束,對長期均衡關系的偏離會在下一期得到修正。當短期波動偏離長期均衡時，誤差修正項的系數起到了調整均衡偏差的作用，若出現偏離長期均衡的情況，將會對上一期的非均衡誤差以15.34%的調整力度對本期的地區生產總值做出反向修正。由此可見，隨著西藏地區生產總值的增加，居民消費水平也將不斷提高；而西藏消費機制的完善，也將對西藏經濟發展產生很大的影響作用。