綠色金融發展的實踐與探索

夏德東

摘要： 本文以山東省日照市的實踐為案例，分析了近年綠色金融發展的普遍問題及瓶頸，認為應從國家層面盡快制定統一的綠色金融認定標準、健全“綠色征信”體系、完善綠色金融配套扶持政策。

關鍵詞： 綠色金融 綠色信貸 政策建議

黨的十八大以來，以習近平為核心的黨中央提出創新、協調、綠色、開放、共享的新發展理念，把生態文明建設納入“五位一體”總體布局。2016年，中國人民銀行、財政部等七部委聯合發布《關于構建綠色金融體系的指導意見》，著力構建覆蓋銀行、證券、保險、碳金融等領域的綠色金融體系。本文以山東省日照市為例，總結了近年綠色金融發展的績效，分析評估了綠色金融發展存在的瓶頸與問題，以期為發展綠色金融、促進綠色經濟發展提供政策參考。

一、聚力構建“三個體系”，積極推進綠色金融發展

近年以來，人民銀行日照中支結合轄區實際，堅持創新引領，主動擔當作為，精準發力、有序推進，為全市綠色發展、高質量發展提供了金融強力支撐。截至2019年三季度末，全市綠色貸款余額51.6億元，較年初新增12.4億元，增長31.7%。

（一）構建多維協同聯動體系，提升整體攻堅合力

一是在全市層面加強跨部門溝通協作。2018年，聯合市財政、發改、環保、經信、金融辦和銀保監分局等部門在全省率先以正式文件印發《日照市綠色金融發展三年攻堅計劃》，為全市綠色金融發展明確了“時間表”“路線圖”“任務書”。深化工作直通機制，向區縣政府及工信、農業、科技等部門發出《工作商洽函》，提出金融支持綠色發展具體措施及配套政策機制磋商建議，得到積極回應。聯合市發改、經信、環保等部門篩選建立“綠色項目庫”，分兩批向銀行機構推薦，組織開展“重點項目金融服務行”活動，促進綠色項目銀企合作對接。二是在基層央行層面積極整合內部力量資源。制定印發《綠色金融發展攻堅行動實施規劃（2018-2020）》及2018年、2019年工作措施，明確部門責任分工和具體任務。充分運用“日照市金融顧問團”機制，組織銀行機構深入重點企業提供綠色融資顧問服務。三是在銀行機構層面持續深化綠色金融能力建設。舉辦全市銀行機構綠色金融工作推進暨業務培訓會，邀請國家發改委等部門專家授課，為增強銀行機構從業人員綠色金融知識儲備、學習最新先進經驗、助推綠色金融創新發展提供了有力支撐。召開全市綠色金融工作經驗交流會，通報全市各銀行機構綠色貸款情況，樹立先進典型，交流工作經驗，對下一步綠色金融工作提出明確要求。舉辦全市銀行機構綠色貸款業務培訓班，推動銀行機構實現綠色信貸數據“應統盡統”。

（二）強化綠色金融政策支持體系，發揮激勵引導作用

一是加大綠色金融發展考核激勵力度。及時推動市委、市政府完善《日照市銀行業金融機構支持地方經濟發展獎勵辦法》，將綠色金融發展納入考核，對考核確定為“優秀”等次的銀行，市政府給予表彰;對考核得分后3名的銀行，由中心支行聯合市委督查考核局、銀保監分局對銀行主要負責人進行約談。將綠色信貸納入宏觀審慎評估（MPA），對綠色金融業績顯著的地方法人金融機構，擴大其信貸投放空間，形成綠色金融發展正向激勵。二是引導實施差別化綠色信貸政策。推動銀行機構出臺綠色金融政策實施方案、制度、細則共15項，從信貸規模、授信額度、貸款利率和經濟資本等方面，明確支持綠色環保、清潔能源和循環經濟相關行業發展，將環保、社會風險和節能減排納入貸款發放評估。指導日照銀行探索建立綠色金融制度框架，制定《綠色信貸指引》，在內部考核中設立“綠色信貸新增”獎勵指標，除按綠色信貸新增額度排名考核計分外，還區分金額按新增客戶筆數給予獎勵。引導建設銀行、招商銀行日照分行等在貸前調查、信貸準入方面實行環保要求“一票否決制”。

（三）創新綠色金融產品和服務體系，助力金融綠色轉型

連續4年開展“金融創新獎”評選，引導銀行機構深化金融產品和金融服務創新，打造特色金融服務品牌。一是推動綠色信貸產品創新。截至2019年9月末，全市銀行機構先后創新推出“光伏貸”等10余個綠色信貸產品。農發行日照市分行對五蓮綠化扶貧項目發放林權抵押貸款4.8億元，幫扶貧困村48個。日照銀行與世界銀行國際金融公司就山東省內的節能減排項目簽訂了風險分擔協議，目前已貸款2000萬元;對建立分布式光伏電站的農戶發放“光伏貸”，期限8-12年，利率為基準上浮10%，額度為6萬元，截至2019年9月末，已發放2.16億元，惠及農戶1911戶。二是拓寬綠色直接融資渠道。指導日照銀行成功發行綠色金融債券30億元，成為山東省第6家發行綠色金融債的城商行。截至2019年9月末，日照銀行已儲備經第三方評估機構認定的綠色項目21個，總額63.2億元，已投放13.52億元。深入日照鋼鐵集團、日照港集團等重點企業，現場推介綠色債務融資工具，推動其擇機發行。三是深化綠色保險服務。引導中國人保財險日照分公司在嵐山區巨峰茶香小鎮開辦2.5萬畝的“低溫指數保險”，市（區）財政提供80%保費補貼。

二、面臨的困難和問題

（一）綠色金融界定標準模糊，實現真實統計難

一是綠色項目界定標準不夠明確。目前，人民銀行和銀保監會對綠色項目界定缺少具體指導目錄、環境風險評級標準，銀行工作人員由于缺乏專業識別能力，造成認定綠色企業和項目存在偏差。二是票據貼現等部分綠色貸款指標未納入統計范疇。同時，商業銀行后臺統計與前臺投放脫節問題突出，前臺投放不考慮是否有綠色屬性，后臺統計在存量貸款中“扒數據”，既不利于綠色貸款數據的準確反映，更不利于對綠色產業的精準支持。

（二）風險補償機制缺失、金融創新不足等因素制約綠色貸款投放

銀行機構反映綠色環保項目本身盈利能力有限、風險較大，缺乏財政貼息、擔保等風險分擔機制，影響銀行機構持續支持的積極性。目前企業獲得綠色信貸的主要抵押品仍是土地、設備、存貨等，部分銀行機構雖開辦了碳排放權、排污權抵押貸款業務，但環境資產交易機制的缺失影響了環境資產抵質押貸款辦理。

（三）綠色債務融資成本略高，對大企業缺乏吸引力

在企業銀行間債務融資的綜合融資成本中，除票面利率外，還要支付承銷費、信用增進費、反擔保機構的擔保費、評級費、律師費等方面費用，綜合成本接近甚至超過同期平均貸款利率。2018年6月，日照鋼鐵集團計劃在銀行間債券市場發行20億元綠色中期票據，但測算發行總成本接近6%，超過該企業貸款成本（基準利率下浮5%），企業為此暫緩發行。

三、建議

（一）加強綠色金融的行業標準化建設

完善相關法律法規，制定可量化的環境風險評級標準，建立健全環境監管指標，便于銀行機構推進綠色金融業務。持續開展銀行機構綠色信貸數據治理工作，督促商業銀行對綠色信貸數據做到“應統盡統”。探索建立涵蓋表內外、統籌各類融資方式的綠色金融統計指標體系，引導商業銀行加強統計數據的歸口管理，對綠色貸款做到“全流程標識、全流程管理”。

（二）推動完善綠色金融配套政策

推動各級政府出臺支持綠色金融的財稅優惠、貼息等政策，完善綠色金融風險分擔機制，對綠色債券發行、綠色貸款提供有效的激勵措施。人民銀行聯合銀保監等部門推動對環境高風險企業開辦環境污染強制責任保險。聚焦特色產業等重點領域及家庭農場、農業龍頭企業等新型經營主體，探索開辦價格指數保險、“保險+期貨”等試點，降低貸款風險。

（三）健全完善“綠色征信”體系

加快推進人民銀行與環境保護、安全生產等相關部門和保險協會等社會組織之間實現信息共享，將相關企業環境信息納入金融信用信息基礎數據庫等信用信息平臺。強制要求發債企業和上市公司定期發布社會責任報告，披露環境風險控制信息、環境污染治理信息、產品或服務消費的環境影響信息，接受公眾監督和選擇。

（作者系中國人民銀行日照市中心支行經濟師）