2019年6月國內外大宗飼料原料市場分析

國家糧油信息中心

一、玉米市場

6月份，全國大部玉米產區光溫水匹配較好，土壤墑情適宜，利于夏種夏播玉米幼苗生長和春播玉米正常生長。6月下旬東北地區、華北春玉米處于三葉至拔節期；西北地區大部處于七葉至拔節期。黃淮、西北地區東部夏玉米處于播種出苗至三葉期。河北中南部和山西南部土壤墑情偏差，對適時夏種和作物出苗不利。

6月份，國內玉米飼用需求放緩，工業需求下降。農業農村部數據顯示，5月份400個監測縣生豬存欄環比下降4.2%，同比下降22.9%；能繁母豬存欄環比下降4.1%，同比下降23.9%。受非洲豬瘟疫情影響，玉米飼料消費低迷。6月份，玉米淀粉行業平均開工率65%，環比下降8個百分點，同比下降8個百分點；玉米酒精行業平均開工率64%，環比下降1個百分點，同比下降2個百分點。加工利潤不佳，今年深加工行業停機檢修偏早，6月開工率環、同比均下降。

6月份，東北玉米市場價格回落，華北漲跌互現。6月底，黑龍江深加工企業三等玉米收購價1720～1780元/t，比月初下降40元/t；吉林深加工企業收購價1700～1800元/t，與月初基本持平；北方港口二等玉米收購價1850～1880元/t，比月初下降40～50元/t。受臨儲玉米拍賣底價上調提振，5月國內玉米價格普遍上漲。前期囤貨的貿易商利潤尚可，6月出貨積極性增加。與此同時，6月南方銷區非洲豬瘟疫情持續發展，飼用需求低迷，而進口玉米及大麥正處于集中到港期，供應寬松格局下廣東港口玉米價格持續下降，倒逼北方港口玉米價格走弱。東北產區至北方港口玉米價格倒掛，而東北深加工企業大多使用自身庫存和臨儲拍賣玉米，貿易商被動下調出庫價格。6月底，山東濰坊深加工企業三等玉米收購價2020～2040元/t，比月初下降20～50元/t；河北石家莊收購價2030元/t，比月初上漲40元/t。6月華北地區貿易商忙于麥收，玉米出貨量一度減少，疊加東北玉米到貨不足影響，部分深加工企業上調玉米收購價。此后東北至華北玉米價格順價，東北玉米到貨回升，部分地區玉米價格小幅回落。綜合來看，國內玉米市場短期供應寬松，玉米價格上漲動力不足，但在臨儲玉米成本的支撐下，玉米價格下降空間也非常有限。

6月份，CBOT玉米市場期價繼續上漲。6月27日，CBOT玉米7月合約期價收盤443美分/蒲式耳，比月初上漲20美分/蒲式耳，漲幅4.7%。美國農業部6月份供需報告數據顯示， 2019/20年度美國玉米產量預計創下四年來的最低水平，美國玉米期末庫存降低到16.75億蒲式耳，較上月下調幅度高達三分之一。與此同時，美國中西部玉米主產區多雨天氣持續，加劇了市場對后期單產潛力的擔憂，也提振CBOT玉米期貨價格。受此影響，美國玉米出口報價提高，6月底美國2號黃玉米8月船期對我國南方港口CNF報價約240美元/t，加征25%關稅后到港完稅價2360元/t，進口虧損400元/t；如果不加征25%關稅，到港完稅價為1910元/t，進口利潤50元/t，環比縮小 150元 /t。

據海關總署統計，2019年5月我國進口玉米75萬t，上月為66萬t，去年同期為76萬t。2018/19年度（始于10月，下同）至今我國進口玉米302萬t，去年同期進口量為225萬t，同比增加34%。預計2018/19年度我國進口玉米400萬t，同比增加15%。

二、小麥市場

6月份，新小麥收割工作持續展開。今年“三夏”小麥機收大會戰自啟動以來，由于裝備保障有力，組織調度有效，天氣總體晴好，麥收由南向北快速推進，鄂、豫、皖、蘇、魯、冀、陜等冬小麥主產區麥收進展順利。隨著新小麥上市量的增加，供應壓力凸顯。在各類收購主體中，各地輪換儲備補庫速度較快，面粉企業庫存水平迅速提高。大部分面粉企業認為后期小麥價格上漲空間有限，建立大規模庫存的意愿不強，有意放慢采購進度。加之當前處于面粉消費淡季，面粉企業消耗小麥庫存的速度有限，補庫積極性受到抑制，新小麥價格呈現“高開低走”。截至6月底，河北石家莊（國標一等，下同）普通小麥進廠價2290元/t，邯鄲為2280元/t；河南新鄉為2300元/t，鄭州為2290元/t；山東菏澤為2260元/t，濟南為2280元/t，安徽宿州為2250元/t，江蘇徐州為2280元/t，月環比回落60～120元/t。

6月份，隨著新小麥上市量的增加，面粉企業及貿易商參加政策性小麥拍賣的積極性下降。6月份共進行4次最低收購價和臨時儲備小麥拍賣，成交量總計為15.23萬t，低于上月的65萬t。

6月份，隨著新小麥使用量的增加，制粉成本下降，同時進入暑期，氣溫上升和大中學校放假，食堂采購量減少等因素均對面粉消費不利，面粉價格呈現偏弱走勢。截至6月底，河北石家莊特一粉出廠價3000元/t，山東濟南為3050元/t，河南鄭州為3080元/t，安徽宿州為3060元/t，江蘇徐州為3140元/t，月環比回落30～90元/t。

6月份，麩皮價格小幅上漲。截至6月底，河北石家莊麩皮出廠價1080元/t，山東濟南為1060元/t，河南鄭州為1070元/t，江蘇徐州為1150元/t，安徽宿州為1120元/t，月環比上漲10～60元/t。近期面粉銷售情況不佳，部分面粉企業根據訂單，減少開工時間，麩皮供應量減少，麩皮價格小幅上漲。但豬瘟疫情影響仍在持續，生豬整體存欄量下滑，豬料企業對麩皮的需求有限。同時隨著氣溫的上升，麩皮存儲難度加大，也抑制麩皮價格上漲空間。

海關數據顯示，2019年5月我國進口小麥19萬 t，上月為 19.7萬 t，上年同期為 61.5萬 t。2018/19年度（6月至次年5月）我國進口小麥269萬t，上年度進口量為368.5萬t，同比減少27%。分國別來看，2018/19年度美國與澳大利亞兩國小麥進口量減少，加拿大、哈薩克斯坦、俄羅斯三國小麥進口量均出現增長。

國際小麥價格方面，6月份美國小麥期貨價格上漲。截至6月底，CBOT主力合約期價由月初的514.5美分/蒲式耳上漲至527.25美分/蒲式耳。美國小麥期貨價格上漲一是美國小麥優良率有所下滑，冬小麥收割進度也慢于去年同期，支持小麥期貨價格；二是歐洲天氣高溫干燥，法國和德國等歐洲西部地區出現熱浪，威脅到當地小麥單產潛力。

三、大豆市場

當前東北地區大豆處于第三真葉至分枝期；江南處于結莢鼓粒期。西北地區東部、黃淮地區夏大豆處于播種出苗至分枝期。2019年有關部門積極推動大豆振興計劃，加上上年大豆種植收益高于玉米，使得農戶大豆種植積極性較高，播種面積超過之前預估。國家糧油信息中心預計，2019年我國大豆播種面積為905萬公頃，較上月預估上調20萬公頃，較上年的840萬公頃增長7.7%。春播以來我國北方大部光溫適宜，特別是黑龍江降水增加，土壤墑情良好，利于大豆生長。預計今年全國大豆產量1740萬t，較上年增加140萬t，與2004年歷史最高產量持平。

進口方面，5月份我國進口大豆736萬t，低于4月份的764萬t和去年同期的969萬t。根據船期監測，預計6月份大豆到港750萬t，低于上年同期的870萬t，7、8月份到港量分別為950萬t、880萬t。預計2018/19年度我國進口大豆8400萬t，低于上年度的9413萬t。6月29日舉行的中美元首會晤中，國家主席習近平和美國總統特朗普同意，中美雙方在平等和相互尊重的基礎上重啟經貿磋商。新一輪談判啟動后中國是否增加對美國大豆的采購，這將影響本年度大豆進口量。

國內需求方面，據農業農村部統計，5月份生豬存欄同比下降22.9%，能繁母豬存欄同比下降23.9%，同比降幅均為歷史新高。6月份四川、湖南疫情嚴重，當地豬飼料消費明顯下降。畜禽價格沖高回落也影響消費需求，預計6月份豆粕消費環比減少，由于壓榨量增加，豆粕庫存快速增加。6月30日，國內主要油廠豆粕庫存為92萬t，比上月同期增加26萬t，比上年同期減少34萬t。預計2018/19年度我國豆粕飼用消費量為6600萬t，同比減少5.8%，2019/20年度盡管生豬存欄處于低位，但豬肉價格有望創新高，飼料配方中豆粕添加比例將維持高位、工業飼料占比提高，加上禽料需求較好和本年度基數偏低，預計2019/20年度我國豆粕飼用消費量增至6880萬t。6月份豆棕油價差擴大，棕櫚油消費進入旺季，擠占豆油消費需求，豆油消費依然疲軟，庫存繼續上升。監測顯示，7月1日全國主要油廠豆油庫存為150萬t，環比增加8萬t，同比減少2萬t。預計2018/19年度豆油食用消費1475萬t，同比減少50萬t。預計2019/20年度我國豆油食用消費量提高至1600萬t。

國際市場方面，美國農業部最新發布報告稱，2019年美國大豆播種面積為8004萬英畝，遠低于3月種植意向的8462萬英畝和市場平均預估的8435英畝，去年美國大豆播種面積為8920萬英畝。本次報告基于6月初農民已播面積加上種植意向，并未體現種植意向改變或者棄種后的情況。截至6月30日，美國大豆播種工作完成92%，上年同期為100%，五年平均進度為99%，市場疑慮美國農業部報告并不能反應播種嚴重落后的影響。美國農業部將于8月份重新調研，采樣范圍涉及14個州的四種作物。按照8004萬英畝的播種面積和趨勢單產49.5蒲/英畝，預計美國大豆期末庫存仍在8億蒲左右，如果單產降至45蒲/英畝，期末庫存降至4.65億蒲。布宜諾斯艾利斯谷物交易所報告稱，截至6月26日，阿根廷大豆收割進度約99.5%，預計產量為5580萬t，遠高于上年的3510萬t，創下19年來的次高水平。

國內外價格方面，7月3日，8月船期美國大豆對我國港口CNF報價384美元/t，折合完稅成本約3770元/t（加征25%進口關稅），巴西大豆CNF報價391美元/t，折合完稅成本約3103元/t，較上月同期下跌87元/t。7月3日，黑龍江地區食用大豆收購價格為3620～3660元/t，油用大豆收購價格為3320～3360元/t，較上月同期上漲40～60元/t。農戶手中余豆逐漸見底，收購價格小幅走高。

四、市場展望

（一）玉米市場 2019年，全國各地繼續推進農業供給側結構性改革，并組織實施大豆振興計劃，一定程度上將壓減玉米播種面積。加之2018年12月至2019年第一季度玉米價格持續疲軟，農戶種植玉米效益偏低，部分農戶有改種大豆意愿。綜合影響下，預計2019年玉米播種面積為4153萬公頃，比上年減少59.9萬公頃（899萬畝），減幅1.4%；比上月預測值減少22萬公頃，減幅0.5%。5月中上旬東北玉米產區出現旱情影響春播，但隨后連續3場降雨解除旱情，東北產區春玉米出苗生長形勢良好。加之當前華北夏播較為順利，預計2019年玉米單產為6.15t/公頃，比上年增加0.04t/公頃，增幅0.7%；比上月增加0.03t/公頃，增幅0.5%。預計2019年玉米產量為2.554億t，比上年下降193萬t，降幅0.8%；比上月預測下降20萬t，降幅0.1%。預計2019/20年度我國進口玉米400萬t，與上年持平；與上月預測值持平。

7月份預計，2019/20年度我國玉米年度總消費量為28196萬t，同比增加903萬t，增幅3.3%；比上月預測值下降201萬t，降幅0.7%。預計2019/20年度飼料消費17700萬t，同比增加200萬t，增幅1.1%；比上月預測值下降200萬t，降幅1.1%。預計2019年下半年生豬價格大幅上漲，將刺激養殖企業補欄積極性和增加生豬出欄體重，有助于飼料需求恢復。

7月份預計，2019/20年度玉米工業消費8500萬t，同比增加700萬t，增幅9%；與上月預測值持平。從當前規劃與實施項目看，預計2019/20年度玉米深加工產能在1.25億t左右，同比增加約1400萬t，玉米工業消費將繼續增長。考慮稻谷“去庫存”政策，預計仍將有部分重度不宜存的稻谷替代玉米生產燃料乙醇。

7月份預計，2019/20年度玉米市場產需缺口為-2256萬t，缺口同比擴大1096萬t。

（二）小麥市場 根據各省種植情況匯總，主產區冬小麥種植面積呈現穩中略減態勢，其中河北省由于地下水超采治理，安徽省由于適度壓縮赤霉病高發地區小麥種植面積，兩省小麥種植面積下降幅度較大。7月份預計2019年全國小麥播種面積為2400萬公頃，比2018年減少27萬公頃，其中冬小麥播種面積2232萬公頃，比2018年減少30萬公頃。去年秋播以來，冬小麥主產區大部光熱條件適宜，積溫正常偏多，利于小麥干物質積累。降水及時有效，墑情適宜，利于生長發育。小麥單產情況將好于上年。7月份預計，2019年全國小麥單位產量為5.54t/公頃，比2018年增加126kg/公頃，其中冬小麥單位產量為5.64t/公頃，比2018年增加136kg/公頃；預計2019年全國小麥產量13300萬t，比上月上調100萬t，比2018年增加157萬t，其中冬小麥產量為12598萬 t，比 2018年增加 143萬 t。

預計2019/20年度全國小麥食用消費量繼續減少；同時新小麥質量普遍好于去年，可以達到國標二級以上水平，飼用及工業消費均出現下滑。預計2019/20年度國內小麥消費總量為12350萬t，比上年度減少532萬t，減幅4.3%。其中，食用消費為9230萬t，比上年度減少50萬t，減幅0.2%；飼料消費及損耗為1600萬t，比上年度減少200萬t，減幅13.3%，但比上月上調100萬t，因為華北部分地區玉米小麥價差同比收窄，部分飼料企業收購小麥替代玉米；工業消費為920萬t，比上年度減少280萬t，減幅23.3%。7月份預計2019/20年度我國小麥進口量為350萬t，比上年度增加81萬t。預計2019/20年度全國小麥供求結余量為1300萬t，比上年度531萬t增加769萬 t。

（三）大豆市場 預計2019/20年度我國大豆新增供給量為10640萬t，其中國產大豆產量為1740萬t，大豆進口量為8900萬t。預計年度大豆榨油消費量為9050萬t，同比增加400萬t，增幅4.6%，其中包含200萬t國產大豆及8850萬t進口大豆；預計大豆食用及工業消費量為1515萬t，同比增加15萬t，年度大豆供需缺口為21萬t。

預計2019/20年度我國豆粕新增供給量為7115萬t，同比增加313萬t，其中豆粕產量為7109萬t。預計年度飼用豆粕消費量為6880萬t，同比增加280萬t，年度國內總消費量為7040萬t，同比增加284萬t。預計年度豆粕出口量為80萬t，年度國內豆粕供需缺口為5萬t。

預計2019/20年度我國豆油新增供給量為1741萬t，同比增加116萬t，其中豆油產量為1651萬t，豆油進口量為90萬t。預計年度豆油食用消費量為1600萬t，預計工業及其他消費量為155萬t，年度國內豆油供需缺口為26萬t。