中國家庭保險需求影響因素分析
——基于2012年中國城鎮居民投資狀況調查

張黎明

（建行青島分行即墨支行，山東 青島 266000）

一、引言

在中國經濟穩中向好的趨勢中，保險業已變成中國經濟中發展較快、大眾感興趣的行業。改革開放以來，保險行業就以較快的速度發展，服務領域也在不停地拓寬，為保障人民的生活以及促進經濟發展做出了貢獻，其中保費收入從1980的4.6億元，增長到了2017年10月的32388.77億元。但我國保險業當前發展還處于剛剛起步階段，行業發展剛有起色，與發達國家相比還有一定的差距。2014年國務院印發了《關于加快發展現代保險服務業的若干意見》，該文件被稱為“新國十條”。文件體現出保險業在我國的地位正不斷的提高，保險業也迎來了新的發展機遇與挑戰。“新國十條”內涵豐富，文件中提出了我國保險業的發展目標：到2020年保險深度達到5%，保險密度達到3500元/人。我國保險市場的發展有強大的潛力。

隨著我國不斷發展，加上國家政策大力支持，保險這個行業發展迎來了良好發展契機。但現在我國居民在保險行業的投入還較少，購買保險的動力不足。因此，著手保險需求的因素分析于我國保險業的發展有著重要意義。

目前，廣大學者越來越重視關于這方面的分析，經研究影響保險需求的因素有多方面。為了更好的了解居民的投保行為，人們越來越重視基于家庭追蹤數據的實證研究，包括從年齡、性別、收入、婚姻狀況、背景風險、風險厭惡態度等多角度進行解釋。其中背景風險主要包括收入波動、健康風險、房產、商業投資風險等；風險厭惡態度主要從健康狀況、收入、是否擁有社會保障等等方面進行分析。與先前的研究相比，文章的主要貢獻在于利用中國城鎮居民投資狀況的數據分析了影響我國保險需求的因素，利用該數據的分析更加客觀科學，既為我國保險業提供出了堅實的基礎，也加強了對保險需求的研究。

文章的結構安排如下，首先關于背景風險與風險厭惡態度的文獻回顧，第三節是介紹文章所用的數據樣本說明，第四節是利用probit模型進行實證分析，第五節是全文總結及政策建議。

二、文獻綜述

本文主要探討收入波動、健康風險、房產和商業投資風險等背景風險及風險厭惡態度等其他因素對影響家庭保險需求的因素進行分析。在國外研究中，Mahito和Norihiro（2011）通過郵政研究所提供的家庭層面數據發現收入、兒童、養老金知識的差異會影響家庭購買保險產品的決定[1]。Biju和Sunitha（2017）對印度人壽保險需求的因素進行了研究，研究表明實際利率和收入與人壽保險消費呈負相關，且社會保障支出水平與壽險購買水平之間關系不顯著[2]。Meglena(2000)討論了在一個非概率不確定性框架下的具有背景風險的保險需求，研究發現當保險和背景風險是共同的時候，背景風險對保險需求的影響與財富態度有關[3]。Battermann等人推導出了風險增加、風險厭惡彈性和保險需求三者之間的聯系，研究結果表明如果保險風險增加，即β增加，當風險厭惡彈性大于1時，保險需求將下降；當風險厭惡彈性等于1時，保險需求不變；當風險厭惡彈性小于1時，保險需求增加[4]。

王曉全、孫祁祥（2013）通過鄒-檢驗和時間序列結構突檢驗方法研究發現，背景風險會增加投保人對可保風險的保險需求，但這種影響只具有短期效應[5]。王曉全、鄧穎璐（2005）利用Chou-test和時間序列結構變異檢驗方法，通過考察SARS對我國醫療保險需求的沖擊和影響，對背景風險保險需求理論進行了實證研究，研究成果是背景風險會增加投保人對可保風險保險需求[6]。王宏揚（2017）利用CHFS數據研究表明：中國家庭的商業人身保險需求較低，對保險產品不信任、金融市場參與積極性不高，是抑制家庭保險需求的重要原因[7]。傅一錚、蘇梽芳（2016）研究發現家庭負擔越小、戶主年齡越小、已婚、健康狀況越好，越傾向于購買商業保險[8]。孫偉、王萍（2013）研究除港澳臺以及西藏外國內30個省、直轄市、自治區2001年-2011年的省際面板數據，發現住宅價格的上漲會抑制居民人身險的需求[9]。正確、科學的分析影響家庭保險需求的因素有利于保險業的快速發展。尚君、陳藝源、馬捷、任燕燕（2013）利用1985-2011年的相關時間序列數據研究發現對人身險和財險需求存在正相關關系的是人均教育支出和居民可支配收入，進行對比發現財產保險需求受到兩者的影響更大；各個影響因素的影響效果因不通水平而存在差異[10]。

三、數據樣本

本文的數據主要來自2012年的“中國城鎮居民投資狀況的調查”，此次調查涵蓋國內不同經濟發展水平的地區，所獲樣本數據提供了豐富的家庭以及個人信息，能夠很好的代表中國城鎮居民的投資行為。本次使用的樣本數據已經剔除了部分關鍵變量缺失的瑕疵問卷。由于調查是針對家庭進行的，正好符合本文所需，因此變量的構造主要是依據問卷中的相關問題。文章主要分析家庭保險需求的影響，在分析這種影響時我們設定insurancehold變量。

四、實證分析

利用stata進行probit回歸，分析各因素對家庭保險需求的影響。回歸結果，如下表1所示。

表1 probit分析結果

由表1可知：隨著年齡的增加，年齡每增加一歲，投資保險的概率就會上升1.89個百分點。擁有宗教信仰會提高居民參與保險的概率，房產對于居民在保險上產生了擠出效應，房產占總資產的比例每提高1個百分點，投資保險的概率降低16.58%，；非農戶口的居民投資保險的概率較高；家庭財富與家庭保險需是正相關關系；家庭人口總數的越多，投資保險的概率越大；收入水平對保險的參與決策都產生了“倒U型”影響，隨著收入水平的上升保險的概率先上升后下降；年齡對于股票、基金和保險的參與決策都產生了“倒U型”影響，即隨著年齡的上升保險的概率先提高后降低；健康狀況的改善會降低居民參與保險的概率，因為健康改善降低了部分風險；已婚會使居民投資保險的概率降低7.3個百分點；風險厭惡程度的提高會降低保險的概率，越是厭惡風險的人越是不愿意參與投資；商業投資對家庭金保險需求產生了較大的影響，商業投資占家庭總資產的比例每提高1個百分點使保險投資的概率提高21.84%；居民擁有社會保險每提高1%，投資保險的概率將會提高16.46%。

五、結論和政策建議

文章根據問卷所得數據，設定了多個變量，以參與保險投資作為解釋變量，從而解釋影響家庭保險需求的因素。研究發現：年齡對保險的參與決策產生了“鐘形”影響；擁有宗教信仰在一定程度上會提高居民參與保險；由于婚姻會降低個人承擔的風險，一定程度上也降低了家庭的保險的投資；在家庭保險投資中房產會起到負面的作用；家庭財富對家庭保險需求產生了正向影響，使得保險投資決策呈“鐘形”；家庭人口結構會對家庭保險投資產生一定的影響；商業投資作為近幾年家庭積極的投資領域，促使了家庭更多的購買保險。

隨著我國經濟的快速發展，我國居民參與保險投資的積極性將會大幅提高，這是毋庸置疑的。保險行業的發展還面臨著重大的挑戰，國家應該從影響保險需求的因素入手，減少家庭面臨的風險，著力改善房產對保險的擠出效應，制定相應的解決政策，減少房產的擠出效應。