國有資產投資運營公司財務管控職責及策略探討

摘要：組建國有資產的投資運營企業是現今能夠有效增強國有資產控制管理的一個重大任務。本文會對如何構建國有資產投資運營公司管理與控制模式以及進行企業財務管理的具體內容進行探討。

關鍵詞：投資運營企業;財務管理與控制;國有資產

一、國有資產的投資運營企業的財務管理控制的原則

國有資產投資公司是資本經濟市場化的重要的專業平臺，會對所有進行投資的企業公司行使企業股東職責，要堅持市場化以及法制化的基本的職責理念。在依法的按照市場化的基本理念的管理過程中，資產投資公司要把握以下的基本原則對出資的企業公司進行企業財務管理控制，以確保在其過程中行使了不缺位、以及不錯位的國有企業股東的職責。

首先要使企業權利的來源與邊界更加明確。資產投資運營企業的權利是源自能夠代表國家的出資的相互股權關系，并不是隸屬的關系。企業權利的邊界要以國家《公司法》和《公司章程》等相關的法律規章制度作基礎，將所出的資金數額視為限度。資產投資運營企業既不能對出資投資的企業公司大肆的包攬，也要保證維護股東中國有成分股東的經濟權益，同時也要尊重企業其他的股東們的合法權益以及企業出資企業公司的債權人的經濟利益。

其次要使企業的權利范圍和職責的界定更加合理。投資運營企業要清楚各項財務事項中企業出資人的所有權，以及各項企業財務事項中投資企業的經營權，要使企業出資人和企業運營人二者的經濟財務合理科學的相分離。投資企業要權衡會影響到企業股東經濟權益的財務事項行使表達意見、表決的權利，其中還包括做出財務預算和決算、合理科學的分配利潤、合理增減企業資本、進行企業業績考評等內容。而對于企業內設置企業出資公司企業的財務機構的工作、合理配備企業財務人員、核算企業會計、合理管理企業稅務、企業營運資金和企業預算、以及控制企業成本等的較日常的企業財務事項不適合采取簡單的產業經營性公司集團的管理模式，所以要謹慎對待傳統的管理模式，盡可能的符合針對國有資產的管理體制的改革的初衷。

第三要保證企業履行職責和權利的方式渠道得到嚴守。投資經營企業是通過企業出資投資公司的股東、董事和監理會來行使自身的經濟財務管理的權利的。其方式主要包括企業股東會議、董事會議、以及企業監事會通過會議對議案提出建議和意見、投票等形式，還有在會議結束后以函件的形式向企業上層提出自己與企業管理相關的建議等。同時投資運營企業不能夠利用企業集團的名義，通過發送文件或下達相關的管理指令等形式行使企業財務管理的權利。

二、國有資產投資運營企業內部財務管理控制的職責

（一）企業運營預算管理

企業運營預算的管理工作主要通過審議企業預算相關方案進行，會在公司內部的會議前共同研究出與企業預算相關的議案并相互溝通提出可行的修改意見，以及會通過在會議中發表會議審議的結果與修改意見，并集體表決等形式，對企業相關的預算工作的規劃進行管理與控制。會議審議的重點有：（1）企業預算工作編制是否科學合理，要對編制的程序進行判斷，要判斷是否符合企業相關治理的程序和企業內部相關規章制度的要求，要判斷編制的基礎部門是否合理，其中包括編制的基本假設、企業相關會計政策與企業歷史數據等內容。還要判斷編制有關國家經濟政策、經濟市場環境、公司的發展運營狀況等依據內容是否充分，以及預算編制的相關說明是否合理完整，其中有關企業重大事項的說明是否完整詳細等。（2）企業預算是否和企業整體運營規劃以及企業運營年度計劃之間相協調，是否與企業實際資源之間相匹配，比如說企業工資的總數額、企業“三公”經費、企業購置的固定資產以及企業的成本等內容都需要考慮。（3）企業預算的結果是否符合相關政策與法律法規的內容，以及是否符合監管部門的要求，尤其是企業預算的具體指標是否符合國有資產相關監管部門有關績效考評的具體要求、以及投資運營企業實際資本回報的具體要求等。

預算議案的審議環節中可設置的監控指標有：（1）企業業務發展的指標，包括企業營業的收入、企業在市場份額中的變化、以及企業優化其收入結構等內容。（2）企業運營風險的控制指標，可根據不同的行業設置不同的指標。（3）企業經營成果的指標，包括企業營業凈利潤，以及國有資產的保值增值率等內容。（4）企業盈利水平的指標，包括企業凈資產的收益率、企業總資產的報酬率、企業運營成本與收入之間的比率等內容。設置指標還可以根據其具體的重要性分為控制類指標與關注類指標，同時也要關注宏觀的經濟發展形勢，不同行業的發展前景與趨勢，以及公司具體的發展戰略目標，分別設置參考目標值數據與控制目標值數據。

（二）企業運營決算管理

企業運營決算管理的內容包括：（1）審定企業出資企業相關的會計政策，要保證在符合國家會計相關準則的前提下，針對不同的會計政策評判其對企業資產、企業負債以及企業利潤的不同影響，從而選擇最合理適合的會計政策。（2）要結合經濟市場環境、同一行業企業的發展運營狀況、以及企業預算的具體執行情況，針對企業所出資的公司企業的分期財務評估報告進行進一步的評估。（3）要根據在評估時發現的相關問題，對企業所出資的公司企業及時發送函件，要將涉及違背國家相關經濟政策的、會影響國有企業股東的經濟權益的、與企業運營計劃以及企業預算規劃內容存在較大偏差的重大事項視為重點關注的內容。（4）在對企業決算報告進行審議時，要根據企業本年度相關的重要事項和具體改進情況，在審議過程中及時發表意見，行使個人的表決權。

（三）企業的利潤分配

投資運營企業要利用公司的股東使得審議過程中批準企業分配利潤的方案和企業彌補運營虧損的方案的職權，利用企業董事會審議相關的議案。要特別關注的事項有：（1）要支持所出資公司的建立要符合經濟市場的相關要求、公平調整動態的進行企業利潤分配的相關機制，要使國家、企業股東與企業運營者三方形成合理科學的利潤分配關系。（2）要合理科學的確定企業每一年的利潤分配形式，例如企業現金股份利潤或股票股份利潤，還要確定企業利潤分配的比例，例如企業分紅分配比例等內容。

（四）要為企業選聘外部的審計結構

投資運營企業要把握出資公司選擇聘用企業審計機構的權利，在行使企業的表決權時要特別注意：要保證所出資公司建立公平公正公開的選擇聘用原則;要事先要求所出資公司采用公開招標的市場化的選擇聘用方式;要事先要求所出資公司采用企業審計機構部門定期輪換的運行機制，要明確同一企業審計機構單位和企業簽字注冊會計師的聘用年限。

三、國有資產投資運營企業進行財務管理控制的方式

（一）企業財務管理與控制的組織形式

首先，在投資運營企業和所出資公司間，可以根據公司相關治理條例的內容，建立企業派出股東會的代表、企業派出董事會的代表、企業派出監事會的代表組成的代表制度，來代表企業股東進行企業內部重大財務事宜的議案的審議工作以及投票表決的工作。其次，在企業內部，可以建立專門負責企業股權的管理部門，要明確企業財務管理的崗位設置，并配備專業人員，為企業董事會和監事會提供專業的服務，具備所出資公司的財務管理與控制的職能。

（二）企業進行財務管理與控制的工作方式

在產業運營類型的企業中，集團總部是進行運營決策的中心，會直接對企業進行的各項生產經營項目活動和企業具體的業務事項進行直接管理，會對下屬的企業進行高度統一的集中的企業財務管理與控制的方式。但是在國有資產投資運營企業中，企業財務管理與控制要采取議案審議、會議報告評議、會議投票表決等市場化以及法制化的形式。企業負責股權管理的部門和企業派出的股東代表、企業董事、企業監事需要履行職權的工作方式有：對所出資公司的管理層以及業務部門進行業務訪談;對所出資企業和企業機構進行專題調研;要分析企業復核的指標、并及時評估企業運營風險;調閱企業內部的財務報告、企業內部會計賬目、企業內部業務檔案等;定期召開與投資運營企業的內部討論會議;在企業內部會議中進行審議、投票表決、發表自己建議;監督相關評估議案的具體執行情況等。

參考文獻：

[1]構建國有資本投資運營公司財務管控體系的思考[J].商業會計，2018.

[2]國有投資公司財務管控體系研究[J].管理觀察，2018.

作者簡介：丁慧文，徐州市國有企業資產經營有限公司。