政府引導(dǎo)基金運(yùn)營(yíng)妙方

政府引導(dǎo)基金在這幾年出現(xiàn)了井噴式的增長(zhǎng)。據(jù)私募通數(shù)據(jù)，截至目前，政府引導(dǎo)基金總量為1924家，去年平均每月新設(shè)立政府引導(dǎo)基金數(shù)量為23只，募集總金額為35324.41 億元。

廣州南粵基金集團(tuán)有限公司（下稱“南粵基金”）由廣州增城區(qū)政府于2014年年底設(shè)立，為廣州首個(gè)區(qū)級(jí)政府主權(quán)基金。董事長(zhǎng)林濤擔(dān)任南粵基金的掌舵者，在政府基金林立的背景之下，如何突圍，是林濤和他的團(tuán)隊(duì)一直在思考的問題。

林濤在接受《陸家嘴》記者的專訪中表示，南粵基金在探索政府投資基金發(fā)展新路徑上做的一些新嘗試，跳出傳統(tǒng)政府基金在“金融范疇”上的限制，打造成為多角色的綜合金融服務(wù)商。

富士康項(xiàng)目的戰(zhàn)略布局

2016年12月30日，總投資610億元的富士康超視堺8K項(xiàng)目簽約落戶廣州增城，在這個(gè)項(xiàng)目背后，南粵基金承擔(dān)了融資顧問的角色，并且，依托富士康的項(xiàng)目，南粵基金大展拳腳，在廣州增城進(jìn)行了一系列的布局，綜合金融服務(wù)商這一定位日益清晰。

在富士康超視堺8K項(xiàng)目的實(shí)施過程中，南粵基金集團(tuán)受政府委托，擔(dān)任增城第10.5代顯示器全生態(tài)產(chǎn)業(yè)園區(qū)融資財(cái)務(wù)顧問，負(fù)責(zé)組織銀團(tuán)貸款并現(xiàn)場(chǎng)簽訂意向協(xié)議，為該產(chǎn)業(yè)園區(qū)提供430億元設(shè)備采購(gòu)項(xiàng)目融資，以保障項(xiàng)目的順利推進(jìn)和落地。

“南粵基金是這個(gè)項(xiàng)目中430億元的設(shè)備融資的融資顧問。”林濤說，這個(gè)項(xiàng)目從簽約到動(dòng)工則只用了兩個(gè)月，整個(gè)融資過程用時(shí)不到一年，被稱為“廣州速度”，現(xiàn)在項(xiàng)目資金已經(jīng)在逐步放款。

但是，南粵基金想做的事情不止于此。很快，南粵基金就和廣州銀行共同成立廣州南粵智能科技產(chǎn)業(yè)投資基金，基金規(guī)模達(dá)到100.05億元，是目前國(guó)內(nèi)投資單個(gè)項(xiàng)目規(guī)模最大的智能制造產(chǎn)業(yè)基金。

在服務(wù)富士康項(xiàng)目建設(shè)的基礎(chǔ)上，南粵基金又延展了相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資，參與建設(shè)開發(fā)了富士康科技小鎮(zhèn)。

“在富士康項(xiàng)目中，南粵基金既提供了綜合的金融服務(wù)，同時(shí)，在以富士康為主導(dǎo)的科技小鎮(zhèn)當(dāng)中，我們也是其中一個(gè)股東，我們力爭(zhēng)在富士康的基礎(chǔ)上做大整個(gè)科技產(chǎn)業(yè)。”林濤說。

在林濤看來，富士康項(xiàng)目帶動(dòng)的就是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會(huì)，南粵基金很好地抓住了為整個(gè)富士康項(xiàng)目全產(chǎn)業(yè)鏈提供全方位、寬領(lǐng)域金融服務(wù)的機(jī)會(huì)，乘勢(shì)而上，動(dòng)如脫兔，精耕細(xì)作，逐步形成虹吸效應(yīng)。

栽有梧桐樹，自有鳳凰來。在富士康落戶之后，很多跟富士康相配套的企業(yè)也正陸續(xù)落戶增城。據(jù)了解，美國(guó)的康寧玻璃已經(jīng)落戶增城，平安不動(dòng)產(chǎn)和平安科技也將在今年落戶，預(yù)計(jì)帶來的投資額將達(dá)到500億元。

“首先，富士康是一個(gè)世界500強(qiáng)的企業(yè)，并且，這次在增城落地的第10.5代顯示器項(xiàng)目代表著信息產(chǎn)業(yè)的核心和龍頭，依托這個(gè)項(xiàng)目，可以帶動(dòng)整個(gè)區(qū)域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。”林濤說，圍繞富士康項(xiàng)目，南粵基金引入了先進(jìn)的投資理念，把產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)融資、金融服務(wù)進(jìn)行產(chǎn)城融合，做成一個(gè)圍繞產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)實(shí)體、金融服務(wù)科技創(chuàng)新的生態(tài)圈。

以龍頭帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈

“我們跟傳統(tǒng)的政府投資基金有一些不同的地方，除了直接投資業(yè)務(wù)以外，我們還有金融服務(wù)的板塊，包括商業(yè)保理、融資租賃等，我們給自己的定位就是金融的綜合運(yùn)營(yíng)服務(wù)商。”林濤表示，南粵基金現(xiàn)在已經(jīng)形成了“一體兩翼三產(chǎn)”的發(fā)展格局，即突出一個(gè)金融主體地位，通過直接投資和金融服務(wù)這兩翼，達(dá)到產(chǎn)業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)融資、產(chǎn)城融合齊頭并進(jìn)的新局面。

“我們的投資策略就是，在每一個(gè)產(chǎn)業(yè)都打造一個(gè)領(lǐng)頭企業(yè)和標(biāo)志性的項(xiàng)目，再以這個(gè)項(xiàng)目為引領(lǐng)帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條向縱深發(fā)展。”林濤說。

在人工智能領(lǐng)域，南粵基金和百度風(fēng)投合作設(shè)立了南粵風(fēng)投人工智能基金，投資增城區(qū)內(nèi)優(yōu)勢(shì)AI企業(yè)，同時(shí)設(shè)立人工智能孵化中心，打造人工智能產(chǎn)業(yè)園。

在生物制藥、新能源、新材料領(lǐng)域，南粵基金也已經(jīng)布局了相關(guān)的項(xiàng)目。

華鈦三維就是南粵基金直接投資的一家3D打印企業(yè)，這家新材料公司致力于將3D打印技術(shù)應(yīng)用于骨科治療領(lǐng)域。

2018年2月7日，華鈦三維與南方醫(yī)院脊柱骨外科成功實(shí)施了世界第一例3D打印個(gè)性化“人工椎體/椎間盤一體化”植入手術(shù)，不僅保住了病人的脊椎，還保住了其日后的活動(dòng)能力。

南粵基金是如何讓這個(gè)項(xiàng)目在增城順利落地的？

華鈦三維的創(chuàng)始人之一吳鑫華，是澳大利亞工程院院士和英國(guó)材料學(xué)會(huì)院士，澳大利亞莫納什大學(xué)教授，莫納什增材制造中心主任。吳鑫華是世界知名鈦、鈦鋁合金、先進(jìn)粉末加工專家，所研發(fā)的阻燃鈦合金曾被評(píng)為鈦合金研究史上三項(xiàng)最重要成就之一，其后更率先發(fā)布了世界上第一款金屬3D打印的飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)。

在這個(gè)項(xiàng)目上，南粵基金充分借助由國(guó)務(wù)院僑辦和廣州市政府共同打造的國(guó)家級(jí)華僑華人創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新平臺(tái)——僑夢(mèng)苑，將其引入，并對(duì)其進(jìn)行了第一期500萬(wàn)元的天使輪的投資和孵化，目前華鈦三維的融資已經(jīng)進(jìn)入了第二輪，估值達(dá)1.5億元人民幣。

“僑夢(mèng)苑解決的就是歸國(guó)華僑創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的問題，幫他們實(shí)現(xiàn)落地。”林濤說，另外，很多海歸剛回國(guó)創(chuàng)業(yè)，一時(shí)間可能很難接地氣，難以融進(jìn)國(guó)內(nèi)的環(huán)境當(dāng)中，南粵基金在這當(dāng)中也起到了幫助他們的項(xiàng)目更好地與國(guó)內(nèi)的土壤銜接的作用，為他們提供資金、資源、人才、團(tuán)隊(duì)建設(shè)和市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)等全方位的服務(wù)。

如何在政府基金林立的背景之下，找到自己的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)？林濤指出，南粵基金的“打法”就是，跳出單純的金融范疇，進(jìn)入產(chǎn)業(yè)招商的領(lǐng)域。

“從某些方面講，我們是地方政府的‘招商局’，通過我們的產(chǎn)業(yè)招商，開展地方的產(chǎn)業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)融資以及全鏈條的金融服務(wù)。”林濤指出，此外，南粵基金還延伸做了產(chǎn)城融合，推動(dòng)區(qū)域內(nèi)醫(yī)院、學(xué)校等基礎(chǔ)設(shè)施的完善配套以及博士后工作站、博士后流動(dòng)站等高端研發(fā)平臺(tái)的設(shè)立。

同時(shí)，南粵基金還正在建設(shè)新塘基金小鎮(zhèn)，目前南粵基金以300多億元的基金規(guī)模入駐小鎮(zhèn)，試圖打造以南粵基金為核心的基金聚集地。

針對(duì)很多基金小鎮(zhèn)出現(xiàn)空心化的現(xiàn)象，林濤和他的團(tuán)隊(duì)也進(jìn)行了調(diào)研和討論，在林濤看來，這個(gè)現(xiàn)象的背后，主要是很多基金進(jìn)場(chǎng)就只是為了享受政策紅利，并沒有最終在小鎮(zhèn)實(shí)現(xiàn)落地和辦公，其根源就是基金小鎮(zhèn)的管理者和經(jīng)營(yíng)者是分離的。

“小鎮(zhèn)的管理者沒有自己的基金，這會(huì)讓小鎮(zhèn)缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力。”林濤說，南粵基金針對(duì)這個(gè)問題，率先在小鎮(zhèn)中導(dǎo)入自有基金，并打造區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈投資生態(tài)，不太希望是通過優(yōu)惠政策吸引基金來這里注冊(cè)，而是希望建設(shè)以南粵基金為核心，牽手合作伙伴來這里注冊(cè)，共同建設(shè)和投資。

與此同時(shí)，在直接投資的領(lǐng)域，南粵基金也不斷探索機(jī)制上的創(chuàng)新，在國(guó)企的框架下面，采用了合伙人加盟的模式，吸納一些自帶資金、項(xiàng)目或者優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)的合伙人共同投資，在不斷充實(shí)專業(yè)化的投資團(tuán)隊(duì)之余，也優(yōu)化了資源。