匯率波動背景下我國企業外匯風險防范體系研究

摘 要：隨著人民幣國際化的進程的不斷加快和經濟市場的穩定，我國將逐漸減少對外匯的管制，使資金能夠自由流通，在這樣的形式下，必然會引起匯率波動，影響企業的發展。本文將基于現階段匯率波動的現狀，并我國企業的發展的實際情況為企業外匯風險管理建立起科學合理的外匯風險機制，以應對匯率波動的情況。

關鍵詞：匯率波動；外匯風險；機制

外匯風險主要是由于匯率變動引起的， 匯率的波動將通過材料價格、商品價格、勞動成本等形式的變化影響著企業的正常生產經營活動，而匯率的變動可能造成企業匯兌損失、業務量損失、利潤損失等多方面的不良影響。而經濟全球化和一體化仍在持續，加之人民幣國際化進程加快，為保證我國企業的穩定發展，根據我國企業實際發展現狀建立外匯風險防范體系是極為迫切的。

一、外匯風險分析

外匯風險是指在國際貿易和金融活動中，以外幣計價的資產負債業務、表外業務等因匯率變動而蒙受損失的可能性風險。Shapiro 將外匯風險分為交易風險、經濟風險和折算風險。

（一）交易風險是指在匯率波動時企業采用本幣計值可能會在結算時發生盈虧，致使企業需要以外幣計值而形成的風險。如果企業的應收賬款是外幣的形式，在匯率變動時則存在交易風險，這些風險源于簽訂合同時直至外幣結算后。

（二）經濟風險是指由于匯率波動而形成的經濟環境變化影響企業未來的經營情況和利潤情況，致使在一定時期內企業受此影響發生盈利或損失。經濟風險如果長期存在將影響企業正常經營發展。

（三）折算風險是指由于匯率變動導致企業中某些外幣結算項目的價值發生變化的風險。折算風險主要源于財務報表在編制以及合并的過程中產生，因此折算風險主要在賬目當中體現，實際并未發生。

二、我國企業外匯風險的原因分析

（一）國內外經濟政策的變化。我國實行的外匯管制是我國國家調控的重要經濟手段，是保障國內經濟穩定持續發展的重要手段，是符合我國經濟發展現狀的。而企業在實際發展的過程中，外匯風險是一定存在的，國家政策依然是造成企業外匯風險得到重要因素，包括匯率制度、貨幣政策、會計制度、物價情況、各國國家經濟政策等因素的變化都會引起企業外匯風險。

（二）企業涉外貨幣業務的方式選擇。除了國內外經濟政策變化直接導致的外匯風險外，企業對于涉外業務的經營策略也會在不同程度上形成外匯風險。在結算外幣的選擇或者結算的方式都可能增加外匯風險，一般來說，結算的時間越長，外匯風險就越大，同時，在匯率波動幅度較大的情況下，企業的資產和負債狀況若不能平衡將面臨更大的外匯風險。就企業而言，會計人員和外匯管理人員的危機意識和業務能力也是增加企業外匯風險的重要因素。

三、匯率波動背景下我國企業外匯風險防范體系構建

（一）培養和強化外匯風險防范意識。建立正確的外匯風險防范意識，正確對待外匯風險以保證企業利益不受侵害，同時建立成本意識，及時發現和掌握不同貨幣在國際外匯市場中的變化情況，引入國外先進的外匯風險管理方法，重視外匯風險的重要性，采取適合我國和企業實際情況的管理方法，應用到企業生產經營的各個環節。同時設立專門的部門和人員負責研究和分析匯率信息，及時預測和判斷人民幣匯率波動的方向，提高匯率變化的敏感度。

（二）完善企業自身外匯風險管理機制。外匯風險源于匯率波動實際上只是表面現象，事實上外匯風險還受供求的波動影響，同時我國匯率的變化是穩定且可預期的，因此，企在匯率變動的背景下，企業需要分析自身所在的行業狀況和經營狀況，正確判斷匯率波動將給企業帶來的影響，采取靈活的應對策略，例如可以拓展多元化的市場，通過靈活的市場轉向力減小外匯的風險，還可以通過適宜的融資渠道，從更加長遠的角度規避風險。制定合理的風險管理策略，提前做好風險預測和評估，認真執行管理政策，有針對性的制定風險應對管理機制，不斷完善相關業務能力，并利用金融手段規避外匯風險以達到防范的目的。

（三）加大外匯風險監管力度。匯率的波動是外匯風險產生的主要原因，匯率的任何變化都會給企業帶來風險，因此在外匯風險防范的過程中，企業在做好風險預測的同時必須加強科學有效的監管，明確匯率波動的方向和波動幅度，同時還需要做好在匯率波動期間企業內部各部門以及各生產環節的外匯風險防范和管理的監督，并針對外幣資產可能存在風險采取合理的措施，積極應對風險發生時賬款變化。在此基礎上及時發現在風險管理過程中出現的問題，采取積極的應對和補救措施，在風險發展初期規避風險，防止匯率風險失控。

四、結束語

隨著經濟全球化以及人民幣國際化趨勢的不斷加快，我國企業外匯業務越來越多，而匯率變動必然會給企業帶來的外匯風險，而在企業風險中外匯風險在企業價值結構中的重要性越來越受到重視，加之匯率波動越來越頻繁，必然會給企業帶來外匯風險。因此我國企業應建立科學的外匯風險防范機制，以保障我國企業在匯率波動的市場環境下持續穩定發展。

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作者簡介：吳楓（1981-），女，漢，浙江舟山，科長，中級，碩士，研究方向：國際金融。