試述金融工程發展對金融效率的影響

王仁杰

試述金融工程發展對金融效率的影響

王仁杰

當前，國際形勢日趨復雜，經濟全球化、經濟一體化日趨深入，面對如此復雜的國際國內環境，進一步變革金融行業的增長方式，努力實現效率提升對數量擴張的替換意義重大。社會各界也更多地關注如何提升金融效率。近年來，金融工程在創新機制的作用下不斷發展和衍生，積極影響了金融效率的提升，并且在金融工程中有效驗證了這一客觀事實。金融工程作為一種全新的理念，既是技術創新，同時也是提升金融效率的根本途徑。本文就金融工程對金融效率的影響進行了相應的分析和探討，并進一步研究了發展金融工程、提升金融效率的相關對策。

金融工程 金融效率 影響 對策

一、引言

在經濟學中，“效率”是應用最為廣泛的一個詞語。我國金融行業與發達國家相比，起步較晚，效率較低。客觀地來看，新經濟時代背景下，在世界經濟環境的沖擊下，我國的金融行業正面臨著前所未有的競爭壓力。同時，我國的金融行業在科技、文化以及市場發展的影響下備受沖擊。在這樣的背景下，金融行業發展改革已成為必由之路，并成為影響和制約我國經濟建設的重要內容。所以，國家對金融行業改革的關注程度非常高。

二、金融工程的發展

早在20世紀50年代，“金融工程”一詞就已經出現，半個多世紀以來，金融的創新與變革一直持續和發展。與此同時，在發展的過程中，金融投資基金以及各種金融管理技術不斷涌現，促進了金融業的發展變革。金融工程在20世紀80年代在西方發達國家金融市場中出現，如今已經在全球產生極為深遠的影響，并且不斷推動金融創新的步伐和深度，為整個金融行業或金融領域的發展提供了源源不斷的動力。20世紀90年代，金融工程技術成為世界各國廣泛應用于處理各種復雜化、多樣化的金融和財務問題的主要手段，幫助各國解決了大量的金融問題。同時，對金融工程的充分利用，也為市場創造出了巨大的經濟效益，并對整個金融市場產生了較為積極的作用。在金融領域的影響意義深遠。

三、金融工程對金融效率的影響

金融效率發展到今天，已經被廣大的學者們定義為是經濟中金融部門人、物、財等資源投入與金融對經濟發展貢獻的相關分析比較問題。一般來說，金融工程對金融效率的影響主要體現在以下幾個方面：

（一）微觀層面

金融工程對金融效率的微觀影響，一般呈現在金融市場參與主體方面。個人、企業以及金融機構等都是金融市場所涵蓋的主體，金融工程在此平臺上將深遠而直接地影響金融效率。一般來說，金融工程能夠實現閑置資產個體參與金融市場運作和豐富投資組合的機會。在市場經濟條件下，差異較大的投資者的偏好導致現有的金融產品或工具不能完全滿足其具體需求。金融工程方法的靈活運用，將準確、科學、人性地評估個體的期貨、期權以及互換等價格，大大降低了其面臨的風險，進而提升他們的參與積極性。除此之外，金融工程發展也滿足了作為金融資金的需求者的企業對金融效率的追求。金融工程發展的規律證實，創造的新型金融工具將會為企業提供更多更有效的風險控制方法，面對一直以來傳統技術難以應對的問題也有很好的解決辦法。提高了金融機構的融通資金能力也是金融工程對金融效率產生的較為重要和深遠的影響。綜合來看，在各金融市場參與主體上，金融工程對金融效率的影響體現得淋漓盡致。

（二）宏觀層面

從宏觀的層面上講，在微觀金融主體對貨幣的運用能力上，金融效率體現的作用較為明顯而關鍵。經濟發展走向金融化是現代經濟的典型特征，在調整貨幣流通上金融工程的作用明顯。從專業角度而言，金融效率越高，對貨幣的需求量就越小。創造了信用是金融工程對金融效率的影響的最直觀的體現，對于社會資金的資本化轉變產生了極大的推動作用，并且深化了社會資源配置的最優化。其本質原因是金融工程帶來了一場人類思想觀念上的重大變革，直接改變了人們對貨幣需求的傳統認知。需要指出的是，不斷衍生的新型金融工具也為廣大投資者提供了更加多元的投資渠道，優化或調整了傳統利率的期限結構，加快了貨幣的流通速度。

從客觀的角度上而言，金融工程一方面實現了企業合理規避風險的作用，另一方面也為金融機構及其政府部門提供了準確全面的金融服務市場技術支持。提升金融效率作為金融工程發展的直接動機促進了金融市場及其工具的不斷創新，也在不斷優化整體的金融環境。由此可見，創新是促進金融工程與金融效率之間相互轉化的根本動力。

四、發展金融工程，提升金融效率

筆者認為，我們應當充分認識在提升金融效率方面金融工程所起的巨大作用和積極影響。本文旨在分析金融工程影響金融效率問題，并對“發展金融工程，提升金融效率”進行相關的探究。

（一）加強技術創新

如上文所述，從某種意義上講，在當前的知識經濟時代背景下，任何行業發展的根本都是科技創新，推動金融工程發展的關鍵動力也是技術創新，其所提供的動力支持源源不斷。分析我國金融市場的創新現狀，缺少良好技術支撐的規避管制型創新是主要的組成成分，其技術創新的科技含量較低。分析我國全面發展金融工程條件尚不成熟的現狀可知，在這個特殊時期，技術創新應當是我國發展金融工程的突破口，這也為我國短期內實現金融工程發展提供了一條捷徑。這主要是因為我國發展起步較晚，技術創新又是現階段國際金融發展的主流。因此，積極吸納優秀成果、引進先進技術是提高我國金融技術的創新起點，實現更好的金融發展的重大策略。與此同時，限于當前我國對金融的嚴格管制和對科技創新的大力支持，把技術創新作為金融工程發展、提升金融效率的突破口，對于有效解除金融管理機構的二次限制意義重大。綜上所述，金融工程發展實效的保證只有通過不斷的科技創新才能實現，最終實現金融效率提升的根本目的。

（二）完善制度體系

微觀金融主體在市場經濟條件下趨于多元化，引導他們在現行約束機制和行為機制的范圍內實現市場化是其核心的培育任務。以國有商業銀行實現股份制轉型為例，這就是其適應經濟市場走向現代化的關鍵步驟。產權改革的核心導向就是市場化，這從根本上確立了商業銀行的市場主體地位，有利于將金融工程價值在內在動力和外在壓力的綜合作用下發揮到最大，以進一步滿足金融市場的供給需求。同時，不斷完善立法制度，進一步深化金融組織內部結構改革，破除傳統金融體系壟斷，逐步形成優化創新的內部動力機制也具有關鍵的意義。除此之外，為滿足市場經濟制度的要求，還要注意不斷豐富市場參與主體類型，進一步推進金融組織結構多元化發展。

五、結語

在對金融效率的影響中，金融工程的影響重大，探討金融工程的發展有著極為關鍵的作用和意義。但限于個人能力，并因為金融效率影響結構的復雜性，文章中的有關研究可能存在一定的局限性。所以，筆者希望以此文為線索，拋磚引玉，喚起業界更多學者或專家對此項研究事業的持續關注，以期對金融工程對金融效率的影響及其機理進行深入、全面的剖析，提出更多更好的促進金融工程發展的建議，為推動我國整體經濟發展貢獻自己的力量。

（作者單位為天津市南開中學）

［1］ 趙天澤.淺議金融工程發展對金融效率的影響［J］.財經界（學術版），2016（07）：10.

［2］ 樸勛.金融工程與金融市場的關系研究［J］.經營管理者，2014（02）：53.

［3］ 王立國，趙婉妤.我國金融發展與產業結構升級研究［J］.財經問題研究，2015 （01）：22-29.

［4］ 周力，張寧.金融發展規模、效率和結構對經濟增長的影響［J］.統計與決策，2016（08）：158-161.