全球LNG貿易格局正在重塑

■ 錢伯章

中國：全球增長最快的LNG市場

2017年，我國進口液化天然氣（LNG）達到3810萬噸。2018年5月，我國天然氣進口741萬噸，同比增長36.7%，保持高速增長。1～5月，進口天然氣3480萬噸，同比增長36.4%；除國產天然氣和進口管道氣之外，進口LNG已成為我國天然氣資源的重要來源。未來20年，為彌補國內產量和進口管道氣的不足，中國LNG進口還將增加1200億立方米。

據BP公布的年度分析報告，2017年全球天然氣產業實現金融危機以來最快增速，主要驅動因素是中國市場需求的增長，同時這也是全球能源消費增速提高的主要動力之一。

IEA在2018年天然氣年度報告中稱，2017～2023年中國的天然氣需求將增長近60%，達到3760億立方米，其中LNG進口從2017年的510億立方米增加至2023年的933億立方米。

IEA表示，隨著中國經濟增長以及削減煤炭的使用，LNG進口將大幅增加，2019年中國將成為全球最大天然氣進口國。

美國：未來LNG市場的主角

近年來，全球LNG市場供需格局發生重大變化。據牛津能源預計，2015～2020年全球將新增1.5億噸LNG年產能，其中美國LNG項目新增產能6400萬噸/年，美國將在未來全球LNG市場中扮演重要角色。

目前，美國大陸有2個LNG出口終端，分別位于路易斯安那州薩賓帕斯（Sabine Pass）和馬里蘭州東海岸的灣點（Cove Point）。到2019年底，美國將另有3個LNG出口終端開始運行，即Cameron LNG公司正在路易斯安那州建設一個終端和Freeport LNG公司在得克薩斯州的終端（將于2018年開始運行），以及切尼爾公司的Corpus Christi終端（將于2019年開始運行）。這些新的終端將使美國的LNG出口能力至少翻兩番。預計2019年，美國出口能力將從當前的1350萬噸/年增至6600萬噸/年。

美國LNG出口商現已簽訂每年8000余萬噸的LNG供應合同。為保證供應，計劃在得克薩斯州和路易斯安那州建設第二批次的四個LNG出口終端，出口能力將與第一批次終端出口能力相當。此外，還有兩個批次目前正處于審查過程中，通過后可能會建設12個終端，絕大多數都位于墨西哥灣沿岸地區。

美國的LNG已運往全球市場，對俄羅斯長期以來在歐洲天然氣市場地位形成了挑戰。

俄羅斯：LNG出口大國地位趨穩

全球北極大陸架共發現大型油氣田近60個，其中超過40個位于俄羅斯北極海域，俄羅斯北極海域蘊藏著豐富的石油天然氣資源。

2017年12月8日，中俄重大能源合作項目亞馬爾LNG項目正式投產。成為繼薩哈林后俄羅斯投產的第二個LNG液化項目，使俄羅斯LNG出口能力升至1600萬噸/年。

亞馬爾項目是目前全球最大的LNG項目，位于俄羅斯西伯利亞西北部。亞馬爾半島擁有世界上最大的天然氣儲量，被俄國媒體形容為“俄國戰略性的石油天然氣儲備區”。

亞馬爾LNG項目主要的市場在亞太地區，因此縮減運輸成本非常重要。為縮短航程、節省時間并降低成本，亞馬爾LNG項目選擇利用北極東北線航道運輸，即從亞馬爾走北冰洋、穿過白令海峽轉入亞洲地區。得益于北極航道的利用，盡管亞馬爾LNG項目處于北極地區，但與亞太地區其他LNG項目相比仍具有很強的競爭力。

此外，北極地區的巴倫支海是俄羅斯北極海域勘探活動最密集的地區，什托克曼凝析氣田天然氣地質儲量約3.9萬億立方米，凝析油約5600萬噸，是迄今為止一個最大發現，但由于惡劣的作業環境、數百千米的離岸距離以及歐洲天然氣市場的萎縮，俄氣對這一氣田的開發一再拖延。廖達瓦耶區塊和菲爾斯曼諾夫斯基區塊的天然氣地質儲量分別為5400億立方米和9447億立方米。

2017年俄羅斯向中國出口LNG44萬噸，同比增長73.4%,僅占中國LNG進口量（3810萬噸）的1.14%。

非洲：一顆LNG新星即將升起

從一開始，非洲就是LNG貿易的中心。早在1962年，阿爾及利亞就和英國簽署了第一個供應協議。到了20世紀80年代初，阿爾及利亞成為世界上最大的LNG生產國。

非洲國家的天然氣總液化能力位居全球第三，排在中東和亞洲地區之后，而撒哈拉以南國家的液化能力幾乎占非洲一半。目前，非洲有6個具有液化能力的國家：北非的阿爾及利亞、利比亞和埃及，撒哈拉以南地區的尼日利亞、赤道幾內亞和安哥拉。

2016年，非洲LNG出口量為3350萬噸，仍占全球市場的12.7%，但低于2012年的3850萬噸。產量的下滑反映出多重問題：利比亞的動蕩、埃及的天然氣匱乏、安哥拉的技術問題以及尼日爾三角洲持續的社會問題，而尼日爾三角洲是尼日利亞LNG工廠的供應來源。

預計到2021年，非洲LNG產量將增長到5000萬噸/年以上，反映了傳統生產商產能的復蘇和非洲新LNG項目的崛起。新的生產能力將進一步推動LNG的商品化。

浮式LNG（FLNG）為非洲的LNG開發開拓了新的區域。FLNG的發展、非洲新型LNG生產的船東結構以及國際石油公司部署新技術的意愿將推動LNG的商品化，鞏固其在全球能源交易中的地位。FLNG將成為莫桑比克和喀麥隆海上的第一批液化設施，預計該技術還將推動赤道幾內亞的產能上漲。

FLNG技術將釋放南半球曾經不具開發價值的小型天然氣藏，這也將增強撒哈拉以南的非洲在LNG市場中的地位。

未來LNG市場將面臨供應短缺風險

目前，全球LNG生產能力快速增長，已投產的LNG液化項目共43個，分布在19個國家，液化能力合計為2.9億噸/年；在建項目共19個，液化能力合計為1.38億噸/年，分布在澳大利亞、美國、俄羅斯、印度尼西亞和馬來西亞；規劃項目共29個，液化能力合計為2.28億噸/年。

預計到2020年，全球將有21個LNG項目30條生產線投產，累計新建產能1.55億噸/年，主要來自澳大利亞、美國、馬來西亞和俄羅斯，占全球新增產能的92%。

從LNG市場供需形勢來看，未來新增LNG供應將主要來自北美、澳大利亞、東非和俄羅斯。

從項目開發進展和自身競爭力情況來看，北美地區將是2020年以后的主要增長潛力，同時俄羅斯、澳大利亞和巴布亞新幾內亞也有一些項目機遇，而2030年前后LNG供應能力的增長潛力將轉向東西非地區。

目前，澳大利亞國內天然氣短缺，將限制其LNG出口。為緩解國內對天然氣短缺的關注、穩定天然氣價格，澳大利亞最近頒布了限制天然氣出口的監管措施。2019年起，澳大利亞的LNG出口將被限制在8000萬噸。

盡管卡塔爾LNG產能在7年內將由目前的7700萬噸/年增至1億噸/年，但卡塔爾則面臨與鄰國的緊張關系將影響其出口量和出口線路。

近期LNG市場疲軟和嚴重的供應過剩局面，使潛在的LNG項目建設不確定性增加。受當前經濟和市場影響，大多數LNG項目面臨著降低成本和落實市場的問題，投資者做出最終投資決定將更為謹慎，部分成熟LNG項目已經出現延遲和停滯。

如果未來幾年內仍未做出最終投資決策，導致較多項目延期，預計2020-2025年LNG市場將面臨供應短缺風險增加的局面。