低壓電器行業經濟運行統計分析報告

／中國電器工業協會通用低壓電器分會 代迎波 孫琪榮／

根據中國電器工業協會做好低壓電器行業統計工作的要求，低壓電器分會于2018年1月上旬向會員單位發出了《關于做好2017年度低壓電器企業統計年報的通知》，截止6月底共收到會員單位回復120份，通過數據審查，實際有效年報117份，具有一定規模的企業均已在內，其總產值占低壓電器行業整個企業總產值的80%左右。經統計分析軟件（SPSS）進行數據信度檢驗，說明原始數據高度一致，具有極高代表性。基于上述原始數據，對2017年低壓電器行業的經濟運行作如下分析。

一、2017年低壓電器行業統計數據綜述

（一）行業營收情況

從117家企業上報的數據統計分析，剔除統計中數據有嚴重失實和成套、材料等非低壓電器元件及其部附件產品產值部分等因素，2017年低壓電器行業的主營業務收入約為781億元人民幣。根據上報的117家企業的主營業務規模，將3億元以上企業分為以下3個檔次，各檔中部分優秀低壓元器件或部附件企業公布如下（注：部分企業上報的產值中不排除可能包含非低壓電器收入）：

10億元以上：浙江正泰電器股份有限公司、德力西電氣有限公司、浙江天正電氣股份有限公司、常熟開關制造有限公司（原常熟開關廠）、上海良信電器股份有限公司、蘇州西門子電器有限公司、施耐德萬高（天津）電氣設備有限公司、羅格朗低壓電器（無錫）有限公司等。

5億元～10億元：上海電器股份有限公司人民電器廠、北京ABB低壓電器有限公司、杭申集團有限公司、環宇集團浙江高科股份有限公司、天水二一三電器有限公司、廈門宏發開關設備有限公司等。

3億元～5億元：北京人民電器廠有限公司、上海西門子線路保護系統有限公司、上海精益電器廠有限公司、加西亞電子電器股份有限公司、江蘇大全凱帆開關有限公司、蘇州未來電器股份有限公司、江蘇洛凱機電股份有限公司等。

（二）主要低壓電器產品產量情況

根據對低壓電器行業企業上報的主要產品：萬能式斷路器、塑殼斷路器、小型斷路器、接觸器產量數據進行的統計及匯總分析，上述產品2017年產量見表1。

2017年低壓電器主要產品和部附件產量領先企業情況如下：

1） 萬能式斷路器：浙江正泰電器股份有限公司、常熟開關制造有限公司（原常熟開關廠）、德力西電氣有限公司、蘇州西門子電器有限公司、上海電器股份有限公司人民電器廠等。

2） 塑殼斷路器：浙江正泰電器股份有限公司、德力西電氣有限公司、常熟開關制造有限公司（原常熟開關廠）、浙江天正電氣股份有限公司、上海良信電器股份有限公司、上海電器股份有限公司人民電器廠、北京人民電器廠有限公司、環宇集團浙江高科股份有限公司等。

3） 小型斷路器：浙江正泰電器股份有限公司、德力西電氣有限公司、浙江天正電氣股份有限公司、環宇集團浙江高科股份有限公司、上海良信電器股份有限公司、北京ABB低壓電器有限公司、羅格朗低壓電器（無錫）有限公司等。

4） 接觸器：浙江正泰電器股份有限公司、德力西電氣有限公司、廈門宏發開關設備有限公司、桂林機床電器有限公司、蘇州西門子電器有限公司、天水二一三電器有限公司等。

5） 電器部附件：江蘇洛凱機電股份有限公司、蘇州未來電器股份有限公司、寧波奇樂電氣集團有限公司等。

（三）低壓電器行業各項綜合經濟指標情況

1）經濟效益綜合指數：低壓電器行業2017年平均值為2.98，同比上升0.28百分比。

2）總資產貢獻率：低壓電器行業2017年平均值為14.37%，同比下降1.62百分比，表明行業資產利用效益率有所減緩。

3）成本費用利潤率：低壓電器行業2017年平均值為9.31%，同比上升0.62百分點，表明行業單位支出獲利能力有所提升。

表1 2017年低壓電器主要產品產量

表2 2017年低壓電器主要產品進出口情況

4）資本保值增值率：低壓電器行業2017年平均值為111.90%，同比下降1.68個百分點。

5）資產負債率：低壓電器行業2017年平均值約為45.75%（一般小于60%）。上報統計年報的企業中有22%的企業負債率＞60%，統計年報顯示，資產負債率大于90%的企業有3家，應引起重視。

6）流動資產周轉率：低壓電器行業2017年平均值為1.73次，同比下降0.84次，表明行業企業經營狀況和資金利用效果有所減緩。

7）全員勞動生產率：低壓電器行業2017年平均值為29.52萬元/人，同比高出5.97萬元/人。

8）工業產品銷售率：低壓電器行業2017年平均值為95.50%，同比下降0.88個百分點。從上報統計年報數據匯總分析及測算看，117家企業中，產品銷售率達100%（或以上）的企業共有42家，占總數的35.89%，產品銷售率達90%～100%的企業共有57家，占總數的48.71%，產品銷售率達到80%～90%的企業共有9家，占總數的7.69%。

（四）低壓電器產品進出口貿易情況

根據海關統計的數據表明，2017年我國低壓電器的各類產品均有進出口量，但由于低壓電器品種較多，從進出口的分布來看，進出口量比較集中的產品主要為繼電器、斷路器、熔斷器等，數據見表2。

根據低壓電器行業中主要產品特點和海關對產品進出口的歸類方法，對低壓電器主要產品按稅號采用不同的統計系數，統計結果為：2017年低壓電器主要產品進出口總額約52.03億美元，同比增加7.48%；其中進口額約22.07億美元，同比增加7.8%；出口額約29.96億美元，同比增加7.2%。

進出口分類細分為：繼電器進口額增長1.56%，出口額增長6.78%；斷路器進口額減少12.72%，出口額增長6.00%；熔斷器進口額增長7.05%，出口額減少0.63%。

二、2017年低壓電器行業經濟運行情況分析

2017年低壓電器行業受宏觀經濟及下游各行業需求的驅動，特別是輸配電、建筑、工業及新能源等需求增長驅動，2017年行業產銷等主要經濟指標均不同程度增長。

年度行業原材料、人力等經營成本逐漸攀升，行業競爭態勢也出現了新變化。國內優秀企業繼續加大研發投入，積極開發適用于新能源系統的產品，注重智能制造建設等。此外，企業不斷地調整經營戰略，采取組合拳式的管理措施，進一步提高市占率。同時，行業部分優秀企業加快資本運作，通過IPO、新三板、兼并與收購等方式促進企業發展。

總體上，市場格局和企業間的競爭策略雖有所改變，但“同質化、低價競爭”依然存在，產品質量依舊良莠不齊，導致高端市場競爭乏力，自主創新的研發水平有待提升，雖然研發投入有所增加，但科研綜合能力與國外知名企業相比仍需提高。

（一）低壓電器行業主要經濟指標業績穩中向好，好于預期

經統計分析，2017年行業主營業務收入約為781億元，同比增長15.2%，工業增加值184億元，同比增加9.70%,利潤總額52.3億元，同比增加8.59%，客觀反映了低壓電器行業總體經濟運行規模，經濟運行效率和經濟運行質量好于預期。

從產品來看，2017年低壓電器主要產品的產量也均有不同程度的增長，萬能式斷路器同比增長16.41%，塑料外殼式斷路器（含漏電）同比增長3.73%，小型斷路器（含漏電）同比增長13.76%，接觸器同比增長17.59%。

（二）低壓電器企業經營成本壓力不減，主要經濟效益指標強勢增長

近兩年，低壓電器行業產品的主要原材料——銅的價格逐步飆升，期貨銅月度最高價從2016年初到2017年底上漲幅度高達51.63%，2017和2016年同期月份的期貨銅價上漲的幅度維持在11.1%～44.8%區間。相比之下，白銀的價格從2016年初到2017年底價格上漲的幅度高達15.6%，2017年1月至2017年12月白銀的最高價格增幅僅為0.31%，白銀價格波動幅度相對較小。伴隨著行業企業的主要原材料和勞動力在不斷地上漲，龍頭企業年度內不定期地上調出貨價，幅度在3%～6%之間用以部分對沖經營成本上漲的壓力。

圖1 2016年1月～2017年12月銅價走勢圖，元／噸

圖2 2016年1月～2017年12月白銀價走勢，元／kg

圖3 制造業城鎮單位就業人員年平均工資，元

從營收超億元的上報企業情況來看，約64%左右的企業與去年同期相比營收有一定上升，約5%左右的企業與去年同期相比持平，約31%左右的企業與去年同期相比營收下降。反映行業盈利水平的成本費用利潤率同比略有上升，反映資本獲利能力的總資產貢獻率和反映資金效率的流動資產周轉率同比有所緩降，表明行業企業資金利用效率正在經歷調整。

（三）低壓電器行業競爭進入新格局，“馬太效應”初顯

國內低壓電器的中高端市場原主要由外資企業為主導，隨著國內企業的產品研發及技術不斷提升，部分優秀國內企業憑借其整體系統解決方案能力及長期積累的品牌影響力，也逐步參與到中高端市場競爭中。例如，在政策指導下，基礎建設項目逐步加大國內品牌的采購力度；在“一帶一路”政策的號召下，行業企業加大國際市場的開拓。

未來強者恒強的局面在今后幾年將持續，行業競爭格局“馬太效應”初顯，具有較強研發實力且規模效應明顯的低壓電器企業繼續堅守低壓電器主營產品，不斷豐富品種規格，打造專業化的低壓電器系統解決方案提供商，不斷地整合其供應鏈以提升其技術、質量管理能力，一部分小企業則轉為代工。有一定生產特長的中小企業轉向并聚焦于特定市場，提供差異化的產品。誠然，這種格局尚處在動態探索和演變中，隨著未來行業產品需求結構調整，中高端市場和部分新興產業的份額逐步增加，行業集中度進一步提高，該演變過程將加速推進。

（四）低壓電器企業在資本市場上運作步伐加快，多樣運作方式并行

隨著資本在多個行業應用規模的擴大，國內一些低壓電器、附件和原材料企業也已布局資本市場。近幾年，低壓電器行業企業在資本市場亦相當活躍，其中，2017年1月至2018年6月，有4家IPO會員單位；截止6月底，會員單位中涉足資本市場的企業數就高達48家（含上市公司控股/參股）。行業企業在資本市場的參與度逐漸活躍，積極地選擇多種資本工具或方式以促進企業發展，尤其行業主要上市企業在資本市場的收并購、重組等動作不斷，涉及到跨行業、跨國家/地區、上下產業鏈，為企業的未來發展而進行的資本運作規模在不斷擴大。低壓電器板塊在資本市場上的活躍度有所增強，投資者關注度一直不減，運用資本工具來促進企業發展已然成為行業關注點和前瞻陣地。

（五）新能源市場需求強勁，推動低壓電器產品增長

新能源已對低壓電器行業產生重大影響，形成了一系列新能源專用交、直流電器、新能源汽車（快速）充電樁保護電器、電動汽車用直流電器等新的市場。其中，光伏/風電用產品穩步增長、電動汽車充電樁用相關產品需求不斷增多，新能源行業的投入和技術創新力度將成為低壓電器企業能否在下一輪競爭中實現彎道超越的關鍵，行業優秀企業也已重點關注這一機會，將新能源行業作為戰略目標市場。

（六）智能制造建設邁入攻堅階段

工信部于2018年對支持的500個智能制造項目進行了診斷和評估，其中，32個數字化車間和智能工廠達到國際先進水平，其中包括多項電力裝備領域案例。低壓電器行業的智能制造序幕也隨之悄然拉開，目前，行業首個數字化車間標準已完成制定，行業首個工信部智能制造專項新模式應用項目通過驗收。在行業中，已形成諸如正泰電器數字化車間（工信部2015年智能制造專項新模式應用項目）、施耐德萬高的精益化生產線、北京ABB小型斷路器自動化生產線、常熟開關的塑殼斷路器自動化生產線等行業智能制造應用的優秀案例。但在低壓電器行業中，智能制造高速發展的同時，我們也需要清楚地認識到行業智能制造的整體普及率依然很低，核心制造裝備的研發、核心工藝的研究亟待加強，相信在行業優秀企業高度重視、快速推進的影響和示范作用下，未來幾年行業的數字化車間、自動生產線的建設將會迎來持續高速發展期，推動行業智能制造建設進入全面快速發展階段。

三、低壓電器行業未來主要趨勢分析

（一）低壓電器市場的挑戰和機遇并行

（1）國際貿易環境復雜多變，出口面臨多重挑戰

我國低壓產品已通過出口或工程輸出方式應用到多個國家和地區的項目和工程中，其中，2017年行業主要產品進出口總額約52.03億美元。然而在2018年，低壓電器產品出口的一個重要市場——美國市場出現了較大變化，美國依據“301調查”結果，對中國進口的商品征收大規模關稅，低壓電器眾多產品在此征稅范圍內，并限制中國對美投資并購。因中美貿易戰悲觀預期、人民幣匯率波動影響，行業出口企業的收入與利潤率都受到較大影響，在復雜多變的國際環境影響下，低壓電器產品的出口會短期受波動影響較大。

另一方面，我國低壓電器出口產品中約59%是面向亞洲眾多國家和地區，特別是東南亞、印度等第三世界國家需求逐年旺盛。隨著印度政府在過去一年中推出了各種計劃，包括：“印度制造”，“數字印度”，“智慧城市計劃”，“綜合電力發展計劃”等，重點開發新的基礎設施，將刺激低壓電器元件需求的攀升，也帶動我國低壓電器元件產品在該地區和國家的出口和投資的增長。

（2）光伏新政影響凸顯，短期相關產品增長受阻

“5·31”光伏新政提出暫不在2018年安排普通光伏電站建設規模，短期裝機量大幅下降，2018年中國最初預估的裝機量在40～45GW，新政后這一目標將減少至28～35GW。隨著光伏產能過剩，市場壓力急劇上升，主要產品的價格無一例外都在下探，降價作為市場行為或將持續。新政會給光伏行業帶來陣痛，并傳導到配套的低壓電器行業，配套產品需求會出現短期快速下降。

客觀來說，光伏新政中也蘊含著巨大機遇。技術進步、成本下降的光伏企業將在新一輪大浪淘沙中脫穎而出，光伏行業格局也將會越來越清晰明朗。在這個過程中，作為光伏發電系統配套的低壓電器行業可充分利用這個時間段，時刻關注光伏市場需求的變化，及時響應、觀察評估、理性地定位和選擇，至關重要的是提高產品技術水平和可靠性水平，練好內功。

（3）行業需長期加強人才穩定和結構優化建設

在以勞動密集型為主要生產方式的現狀下，行業眾多中小型企業緊缺創新型科技人才、專業人才和高技能人才核心人才穩定性較低。同時，行業企業產品的手工裝配比例高，年初和年末常有“用工荒”現象。然而，優秀企業已認識到在新時代背景下，開展創新型、專業、高技能人才隊伍驅動方式“更新”的必要性，已在不斷地建立健全科學合理的選人、用人、育人機制，逐步實施短、中、長期相結合的薪酬設計與激勵機制，并培育和完善核心領軍人才的長效機制。同時，專業管理、營銷和服務人才結構配比的綜合效率也在持續地完善。

（4）主要企業研發投入雖有上漲，行業整體仍需提高

據統計，2017年行業產品科研與研發投入占主營業務收入的占比約為4.7%，同比增長1.3個百分點，說明行業大企業依然注重堅持研發投入。例如，浙江正泰電器股份有限公司、常熟開關制造有限公司（原常熟開關廠）、上海良信電器股份有限公司等，這些優秀企業的科研投入均占銷售額的5%～7%，他們積極關注行業技術的發展，為行業的創新發展發揮了作用，值得行業其他企業借鑒。

（二）低壓電器主要市場新動力

低壓電器產品量大面廣，其應用的要求與各行業都密切相關，近年來，包括電網建設、工業制造、建筑行業、石化冶金等眾多行業，出現了各自的發展特征與需求的變化。

（1）充電樁／站市場持續發力，相關配套低壓產品增勢迅猛

預計2018年新能源汽車銷量超100萬輛，年增長達40%。根據國務院制定出臺的加快發展充電設施建設意見，到2025年要滿足500萬輛車的充電任務要求，新建480萬個樁，1.2萬個站，幾乎做到一車一樁。如此的市場需求持續放量，低壓電器產品，如B型剩余電流動作斷路器等產品需求將迎來可觀增長。

（2）配電網投資持續，帶動低壓產品需求穩步發展

據中電聯預測，2018年全國新增裝機容量1.2億千瓦左右，到2020年，農村地區基本實現穩定可靠的供電服務，供電能力和服務水平以及農村電網供電可靠率達到99.8%。2018年我國將分兩批安排再投資405億元用于中西部26個省（區、市），電網投資已經由主干網向配網側和用戶側轉移，未來電網投資向配網傾斜；再者現有配網中服役的低壓電器產品，因產品壽命、安全性、穩定性、更新周期等原因，也會帶來較大的更新需求增量。相關機構指出，電能的80%通過低壓電器配送或控制，隨著全社會用電量將延續平穩增長，低壓電器需求將持續增長。

（3）工控行業景氣度提升，將帶動控制電器需求增長

工業領域是低壓電器產品主要市場之一。2018年1～7月規模以上工業增加值同比增長6.6%，固定資產投資同比增長5.5%。隨著機械工業在工業領域中所占比例的逐步增加，2018年制造業實現產業升級的步驟加快，工控行業高增長勢頭有望持續，需要使用大量低壓電器產品為其服務，為低壓電器行業，特別是中、高端低壓電器產品帶來了發展機遇。

（4）建筑行業改裝修基數大，消費升級刺激低壓電器市場

建筑行業是終端電器集中的用戶端。2018年1～7月份，全國房地產開發投資65886億元，同比增長10.2%，其中，住宅投資46443億元，增長14.2%。預計2018年全年房地產新開工面積的增幅平穩，投資額或將出現小幅增長。如此基數的建筑市場，一方面，用戶端改裝修的需求不斷提升，另一方面，用戶端消費也在不斷地升級，例如，智能家居、智能設備的使用量逐年增加，勢必激發建筑電器的特殊需求。

（三）低壓電器行業未來突破口和發展方向

（1）新技術領域與低壓電器的融合將進一步加快

信息技術、人工智能（AI）、電力電子、智能網聯、智能能源管理等新技術正在持續滲透并應用于各行各業的各個環節。這些技術與低壓電器的融合過程或將加速，目前已有部分的跨界融合的探索已實現。隨著新技術不斷地發展，新技術在低壓電器應用起步并加速，智能化（人工智能）、數字化等將逐步融入低壓行業各個領域，相關新技術同低壓電器行業將會出現新的融合產物或將帶來行業革命性的突破，包括新一代信息技術、人工智能與工業互聯網、電子芯片與電力電子、智能網聯汽車、智能能源管理等。

（2）低壓直流技術將成為技術發展新趨勢

隨著能源可持續發展、城市化進程快速發展，給現有城市交流配電網系統運行帶來了新挑戰，供電可靠性、電能質量、分布式能源消納、負荷多樣性等要求我們發展新型直流配電網。近年來，隨著直流微網和分布式電源的崛起，低壓直流設備與系統已在軌道交通、通信、船用電力、電動汽車充電設施、智能建筑、智能家居等領域得到了越來越廣泛的應用。例如，混合式直流斷路器、機械式直流斷路器、固態直流斷路器以及配套的核心模塊等，這些都是行業未來幾年技術研究發展的熱點。

（3）智能制造在低壓電器行業應用與推廣將持續加速

對于主要采用傳統勞動密集型生產方式的國內低壓電器行業，隨著人口紅利的消失、企業對降本提速的迫切需求、產品可靠性、安全性的關注度不斷提升，迫切需要通過智能制造技術來提升。我們已經具備一定的基礎條件，結合人工智能技術，基于學習的裝配與檢測、生產線柔性化、預測性維護等新功能在低壓電器行業中的應用范圍將持續擴大。低壓電器行業的智能制造建設將呈現出從單點企業突破，再向行業層面拓展并全面鋪開的特點。預計行業未來幾年在線檢測、自動化裝配、預測性維護、基于AR的遠程運維服務等典型應用將會在行業中逐漸推廣與應用。

四、結束語

2017年，在國家供給側結構性改革浪潮下及新能源市場快速發展下，低壓電器行業整體發展向好，行業各企業都在積極調整產品結構，不斷開拓企業發展新模式，在自身管理水準、產品檔次和市場競爭力方面都有所提升。

行業企業要緊緊抓住我國新能源發展、配電網建設、智能制造、工業物聯網等技術發展新機遇，在我國經濟發展進入新常態的重要時期，加快產品及生產裝備升級、進一步加強品牌建設，順勢而為、搶抓機遇。

行業協會將繼續引領行業企業以提高發展質量和效益為中心、以提升核心競爭力為目標，進一步加強創新驅動和人才隊伍建設。

在行業各企業的共同努力下，低壓電器行業一定能健康持續發展！