余額寶對商業銀行的挑戰分析及其應對措施探討

王應男

摘要：隨著經濟社會的飛速發展，以余額寶為代表的貨幣基金成了現代經濟社會中的一款理財產品。余額寶上市后，不但獲得了廣大網民的高度認可，也對商業銀行等傳統貨幣基金模式產生了重要的影響。本文圍繞余額寶對商業銀行產生的價值意義，存在的問題以及實施的強化策略進行探究，供大家借鑒參考。

關鍵詞：余額寶；商業銀行；基金；運營模式

2013年6月，余額寶作為中國互聯網金融創新項目，問世后備受矚目。它是由螞蟻金服旗下的一款增值和活期資產管理服務產品。這一P2P互聯網項目作為阿里巴巴集團的子公司，因其便捷的用戶體驗，僅僅在推出一個月的時間內，其用戶就達到了100萬。在不到半年多的時間里，余額寶的銷售金額就贏突破了千億元，這一軟件所對接的貨幣基金——天弘增利寶，也成了我國歷史上第一只突破了千億元的基金，在全球貨幣基金排名中位列第51名。

在支付寶平臺的助力下，余額寶所具有的便捷性、低門檻、零手續費特點更為大眾所矚目，它除了具備便捷的理財功能，還被直接用于購物、轉賬、繳費等交易過程中。通過線下線上的經濟消費，余額寶成了移動互聯網時代下的先進管理工具，成了當前我國規模最大的一支貨幣基金。根據官方公布的數據顯示，余額寶的用戶已經超過了五億，這也就是說幾乎有一半的人在使用支付寶，其強大的用戶覆蓋性和功能性不言而喻。伴隨著余額寶的運營，在現代商業銀行的發展歷程下，余額寶和商業銀行之間的影響愈加深刻，體現在經濟、社會等不同的行業上。

一、余額寶的運營特點及發展模式

（一）平臺寬廣，資金安全性高

余額寶是從支付寶這一資金平臺上延伸出來的，這一體系的建立在保護資金安全的同時，通過實名制，使用戶在支付寶賬戶的使用上，達到更加便捷高效的資金流動。支付寶作為中國乃至世界上排名前列的第三方移動支付平臺，借助于互聯網信息技術的發展，深入到了廣大人民群眾的日常生活中來。這也在很大程度上提升了支付寶平臺的知名度，促使余額寶順利地度過了前期運營的滯緩時期，呈現出了較為蓬勃的發展態勢。

（二）存取自由，理財門檻較低

從余額寶的存取形式上看，它的存取形式十分靈活。跟傳統的理財方式不同，“一元可存”的理財定投方式使余額寶能夠聚集更加零散的資金，使任何人都能夠將理財碎片投入進來，獲得更加自由的存儲和消費方式。這種運營方式相比其他模式，具有較高的靈活度，在具體的銀行理財過程中，余額寶并未限定存取的時間、手續等形式。同時憑借著支付寶、淘寶消費的優勢，能夠帶給用戶極大的自由消費體驗，

（三）產品新穎，服務技術優化

在阿里、騰訊等互聯網經濟公司的推動下，產業的變革帶動了諸多技術創新。從余額寶的實施技術上看，通過互聯網和大數據等形式，能夠為用戶的小額資金提供集中的力量。通過分析用戶的資金需求，在提高用戶資金流動性和收益性的同時，使余額寶產品的服務技術風險逐漸想下降。在產品技術和產品創意的相互融合下，使余額寶能夠獲得更多用戶的信任。

（四）開發理念，拓展理財范圍

憑借著“一元理財”的運營模式，余額寶產品通過對零散閑錢的轉入，能夠借助于創造性的理念，使用戶能夠將網絡理財觀念和網絡理財觀念相互凝結在一起，完全抓住了尋常百姓的消費和理財心理，將余額寶中蘊含的新型消費觀念融入其中，使中國的老百姓能夠進入一個新的理財時代。另一方面，從余額寶的理財形式上看，借助于支付寶、阿里巴巴的助力，進一步打動了淘寶用戶的消費渠道，使這一理財和購物的雙重功能不斷拓寬，不斷革新升級了各種理財產品，進一步開發新的營銷模式，確保該產品的理財范圍覆蓋面更廣。

二、余額寶對商業銀行的挑戰

（一）對商業銀行活期存款規模的挑戰

從余額寶這幾年的發展歷程上看，愈加龐大的用戶規模對商業銀行的個人攬儲業務形成了較大的負面影響，這一問題主要體現在對銀行個人儲蓄規模、理財數量和基金銷售等方面。尤其是在具體的活期存款受益上看，余額寶的收益率遠遠高于銀行的活期存款利率，其概率甚至達到了商業銀行的17倍左右。同時即便是用戶需要進行線上、實體店交易，也并不會影響剩余額的利率，再加上余額寶的投入門檻較低，因此能夠將用戶十分零散的資金變得集中，使商業銀行的活期存款規模不斷減少。

（二）對商業銀行理財產品的影響

眾所周知，余額寶和商業銀行之間具有一定的競爭性。余額寶其中所存在的回報率和流動，獲得了無數客戶的青睞。同時，余額寶對于用戶的購買金額來說，起點低、跨度長、限制少，很大程度上擴大了貨幣基金的購買群體。使很多中低產階級家庭能夠將閑散的零錢其中到余額寶力，達到了草根百姓的“理財夢”，極大地增加了余額寶對于現代銀行各類理財產品的影響和沖擊。

（三）對商業銀行基金代理方式的影響

在商業銀行的運營中，基金代銷業務是其主體業務之一。余額寶能夠通過在線銷售、與資產管理公司合作等形式，能夠使諸多金融產品獲得更加豐富的銷售體驗，尤其是借助于其他支付平臺，商業銀行的基金代理方式在余額寶的攻勢下，所產生的銷售壓力也會逐漸加大。網絡資源所造成的負面效應不但會對商業銀行產生影響，而且會使商業銀行的利潤降低，運用模式逐漸變得弱化和單一。

三、余額寶對商業銀行的應對措施

（一）增進“服務至上”的用戶體驗

俗話說“顧客就是上帝”，這句話再次說明了用戶體驗的重要性。余額寶在讓客戶資金增值的同時，也讓很多客戶享受到了平民理財帶來的魅力感和增值感。這一特點要求商業銀行必須要進一步優化業務發展流程，通過圍繞“客戶價值”的中心，加強商業銀行的市場調研環節，進一步精準把握客戶的各項金融需求。商業銀行要從服務理念上入手 ，通過金融產品服務、理財流程服務、產業增值服務等形式，進一步提高用戶的體驗度和滿意度。

（二）提高活期存款的產品價值

對于商業銀行而言，要想使產品和余額寶之間具備較強的價值，就必須要發揮理財專業優勢，通過提升客戶活期存款價值等形式，對流動的資金管理進行科學的投入。尤其是在余額寶搶占活期存款市場的背景下，商業銀行要通過適當提升客戶活期存款價值等形式，和流動性較好、專業性能較強、信譽度較高的基金公司進行深化合作。尤其是在拓展T+0貨幣基金支付功能上，要加快發揮商業銀行的主導作用，積極創新存款的品種、理財產品的品種。進一步降低產品的買賣成本，在小額的理財產品中，尋找商機。使商業銀行能夠獲得更加豐富的客戶資源。

（三）實現信息技術和銀行運營的整合

在以大數據為核心的產業技術上，余額寶以此實現了對資金流動性的管控。這也使商業銀行的資金呈現出了更加多元化的發展方向。為此，商業銀行應該利用客戶資源和系統的各項優勢，進一步搭建共享性的電子商務平臺。通過實現大數據的整合，使商業銀行能夠在社交媒體、搜索引擎和智能服務等方面。獲得更多的客戶。挖掘更多具有專業理念和職業素養的現代金融人才。同時，商業銀行要在運營方式上進行深化改革，建立網絡銀行等服務模式，使用戶能夠以更加全方位的特點，進一步提高客戶的享受性。尤其是在分析數據的過程中，通過對互聯網商業銀行的數據積累性，能夠確保商業銀行的風險管控更加合理。

（四）締造安全的信息產業模式

當前，余額寶在增進網絡信息安全的過程中不斷嘗試，通過運費險、安全險等諸多理財資金保障，進一步把控余額寶理財客戶的信息安全。從商業銀行的發展進程上看，它要從傳統的理財模式上跳脫出來，通過以互聯網為中心的數據基礎，弱化理財用戶在數據泄露、竊取和篡改等方面的危險性。為此，商業銀行要逐步加快對客戶隱私數據的把控，尤其是在理財資金的安全層面上，要通過各種形式，進一步維護用戶的自身資金安全，充分保障客戶的信息安全。要建立一個更加現代化和清晰化的客戶風險監控意識。尤其是要建立完善的應急處理機制、流動產業機制、檢測管理機制等，通過對商業銀行交易的精簡和檢測，促使商業銀行的資金雄厚和完善監控機制更加全面，為廣大理財客戶能夠普及更加專業的金融消費嘗試。增強廣大理財用戶的風險意識，以“線上+線下”相互聯合的模式，使商業銀行的投資專業性能能夠發揮到最佳狀態。

總結

綜上所述，余額寶的運營在獲得廣大用戶高度認可的同時，也使客戶在購置天弘增利寶的貨幣性基金后，既能夠享受資產增值服務，又能夠保障個人資金充沛的流動性。為此，廣大商業銀行在面臨諸多挑戰下，要創新各種理財形式和教學方法，在增進客戶青睞的同時，也使余額寶和商業銀行之間具備融洽的管理模式，使我國網絡金融服務的發展前景更加廣闊和深遠。

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