證券投資中聚類分析的應用探討

文/尹韋琪

證券投資中聚類分析的應用探討

文/尹韋琪

吉林工商學院

從二十世紀九十年代開始，中國的證券業(yè)開始有了發(fā)展并且逐步走上正軌，一直到目前的二十一世紀初期，我國的證券投資行業(yè)取得了跨越式的發(fā)展，雖然同西方國家相比起步較晚，但我們用了較短的時間就完成了發(fā)達國家?guī)资晟踔辽习倌甑倪M步。盡管我國證券業(yè)發(fā)展速度可觀，但事物的存在總是具有兩面性的，在快速發(fā)展的另一面，我國證券行業(yè)依舊存在眾多問題，其中最為明顯的就是證券投資中的投機行為，在這種環(huán)境的影響下，眾多投資者僅僅看重短期利益而忽視了投資地長遠利益和目標；除投資者本身以外，各大媒體對于投資行業(yè)的相關引導也存在一定問題，例如，僅僅將分析目標著眼于投資技術，對投資成功者的自身投資理念剖析不夠，從而引得投資行業(yè)氛圍普遍傾向于投機投資，而非長期效益，這也在一定程度上影響了投資以及證券行業(yè)的健康發(fā)展，資源沒有得到良好利用和優(yōu)化。本文基于此種觀點，對于證券投資中有關聚類分析的相關應用進行了探討。

證券；投資；聚類分析；應用

由于我國目前存在較多投機行為，這使得眾多社會財富僅僅在不同投資者之間往返流動，而并未由此衍生出新的社會財富。由此，想要進一步引導我國投資行業(yè)的發(fā)展方向，實現(xiàn)其健康規(guī)范的發(fā)展，一方面要加強對投資者的正確引導，令其樹立正確的投資觀念，著眼于長遠目標，不斷創(chuàng)造新的社會財富；另一方面，要著重于提高投資者水平，并且積極探索行之有效的措施，令眾多投資者不僅僅有投資目標，更擁有將自身目標切實轉化為實際財富的能力。從這一點來說，聚類分析相關方法是十分必要的。

1 證券投資相關分析方法

我們在進行證券投資的過程中不能完全依靠市場的影響，被市場價格左右，應當樹立健康的投資觀念，積極尋找正確的投資方法，在此種觀念和方法的指導下進行投資。首先要確定合理的短期目標，以及與短期目標相應的，切實可行的長期計劃；其次要積極進行相關投資活動，逐步向實現(xiàn)相關目標靠攏；隨后，在進行投資的過程中要積極搜集信息，不斷了解投資市場的相關情況，并且及時改變投資策略；最后，要善于在投資過程中發(fā)現(xiàn)問題，并積極尋找解決問題的相關方法，使投資行為不偏離正確軌道，最終實現(xiàn)投資目標:

1.1投資目標的設立

在證券投資中，投資的收益越高意味著相應的風險也就越大，這一規(guī)律的普遍性已經為眾多實踐所證實。在當前投資市場中，投資者自身對于投資收益的期望各不相同，并且在市場行流通著眾多風險不一的證券，由此所產生的投資者的投資目標也就不盡相同。大致上，可以將存在的一系列投資目標歸納如下：

(1)目標在于長遠投資，令資本進行增值。在這種目標的影響下，投資者多半不會重視眼前的收益例如股息、紅利等，而選擇將資金投入到成長性較高的領域，以期獲得最大程度的資本增值，此種投資方式的收益無疑較高，但伴隨的風險也較高。

(2)目標在于獲得經常性的回報以及較為穩(wěn)定的收入。在這種投資目標的指導下，投資者希望能夠較為頻繁地獲得投資收益，用以滿足日常生活的各種需要，不期望能夠通過投資獲得較高的回報，由此多半將投資目標放于績優(yōu)股等方面，基于此種投資目標的投資行為多數(shù)安全性較高，獲得的相關收益較為穩(wěn)定，但普遍收益較低。

(3)目標在于通過進行投資來處理部分閑置資金。由于在一般情況下，個體投資者閑置資金較少，因而多數(shù)企業(yè)或公司多采取此種方式來處理閑置資金。在企業(yè)的生產經營活動中，隨時會遇到出現(xiàn)部分閑置資金的情況，而在投資市場中的眾多投資方式所獲得的回報普遍高于銀行存款，因而部分企業(yè)會以此為目標，處理經營過程中的閑散資金，一般此種情況對于回報的要求并不高，但對于所選投資地靈活性有一定要求，所以在此種目標的指導下，企業(yè)多數(shù)會選擇短期而靈活性流通性較好的證券投資。

1.2在進行投資的過程中的信息收集

在進行投資的過程中，證券以及投資市場的相關行情也在隨之發(fā)生不斷的變化，我們要時刻密切關注市場行情的發(fā)展，及時預測相關投資的發(fā)展情況，若出現(xiàn)投資收益普遍低于市場平均水平的情況時，要及時改變投資策略，調整投資方向，不斷向之前確立的投資目標靠攏，將收益最大化的同時，把投資的相關風險降到最低。

1.3及時對投資方式以及投資的組合進行調整

如同上文所說，我們的投資策略和方式要積極同現(xiàn)實環(huán)境相適應，若原有的投資組合中出現(xiàn)了部分不適應當前環(huán)境的情況，要及時將此種投資方式予以舍棄，并根據(jù)當前的環(huán)境及時加入新鮮血液，保證投資的正常收益。在此種情況下，投資的組合方式受市場環(huán)境的變化影響較為明顯，需要我們不斷改變策略，及時調整方向，確保投資不偏離正確軌道。

綜合上述情況，投資的目的在于獲得長遠的收益，而非單純眼前的投機行為，因此，將聚類分析應用于投資行為中，能夠有效保證投資的正確發(fā)展，從而獲得穩(wěn)定的回報。

2 聚類分析以及相關應用

聚類分析在多個領域中應用十分廣泛，是根據(jù)所研究對相關或者個體的特征屬性對其進行分類的多元分析技術的總稱。

通過聚類分析，能夠將我們在進行投資之前搜集到的相關信息進行分析歸納，同時結合相關財務指標，得出較為科學的投資決策。在聚類分析的過程中，通過不同標準，能夠將不同投資目標予以整合分配，一方面能夠實現(xiàn)投資者本身的投資目標，或達到穩(wěn)定的收入，或達到較為長期的資本增值；另一方面，在此種較為科學的分析方法指導下，能夠實現(xiàn)整個社會資源的優(yōu)化配置，防止資源浪費的同時推動社會經濟的發(fā)展。

3 結語

綜上所述，通過對投資者相關投資目標以及與目標相關的投資行為進行分析，我們能夠發(fā)現(xiàn)聚類分析在進行投資過程中的重要地位，通過此種方式，能夠在進行投資的同時科學規(guī)劃投資方案，實現(xiàn)自身投資目標的同時推動投資環(huán)境的發(fā)展。聚類分析在證券投資中具有相當程度的優(yōu)勢，需要進一步研究和探索，并加以良好地應用。

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