企業財務能力評價

文/韓曉龍

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企業財務能力評價

文/韓曉龍

振華石油新加坡貿易有限公司

隨著時代及科技的進步競爭越來越激烈，只有提高企業的整體競爭力，才能夠在市場環境中處于主導地位，而增強企業競爭力的關鍵性手段即為增強企業的整體能力。其中，企業財務能力為企業的核心能力，因此如何對企業的財務能力進行評價以及對其出現問題進行解決是企業管理中不容忽視的問題。財務評價應從財務管理能力、財務表現能力以及財務活動能力三個維度確定評價指標，進行財務能力評價。

財務能力；財務能力評價；評價指標

1 財務能力含義

財務能力作為企業能力特殊的組成部分，是決定企業競爭實力的重要因素，可以直接影響企業所創造的價值并決定公司未來的生存以及發展。從某種意義上來講，財務能力可以說是具有企業能力的某些屬性且相對獨立的一種企業能力。

作為影響企業競爭能力的關鍵因素，財務能力可以通過規避風險、配置資源、協調財務活動等方式提升企業財務價值，從而達到增強企業競爭實力的目標。企業的財務能力是企業能力的一部分，也是一個企業的綜合財務水平的體現。同時，也是一個企業增加企業能力，增強企業競爭力的有效方法。想要提升一個企業的綜合能力，就必須要提升這個企業的財務能力。只有對企業的財務狀況有著深入透徹的了解，才能針對問題制定相應的解決辦法。通過解決這些因評價分析財務能力暴露出的問題，才能從根本上提高企業的綜合競爭力。Claessens，Stijin（2000）在其研究成果中，闡述了搜集企業財務賬目和行業信息是對財務能力進行評價的一種方法，并且通過對財務賬目及信息做出一、二次加工可以得出企業財務能力的績效以及優勢劣勢[1]。Kulmala（2006）通過從動態、全面以及無形的角度考慮，對財務能力的特征進行了總結以及概括[2]。朱開悉（2001）以企業能力理論為基礎最先對財務能力的概念進行了定義，朱開悉認為財務能力是企業能力的重要組成部分。財務能力是一個完整的能力體系，包括成長能力、盈利能力、營運能力、償債能力以及社會貢獻能力等多個方面[3]。劉永麗（2013）對企業財務管理能力的含義、評價指標體系的構建原則、評價指標體系做了具體的闡釋[4]。付婭娜，谷春燕（2014）基于財務能力評價理論，選擇了17個財務指標對5家采礦業上市公司的財務能力進行分析評價，此方法對企業綜合財務能力評價以及同行業間的對比分析具有較強的適用性[5]。

財務能力評價是指以評估企業活動業績為目的，組織企業財務人員運用各種評價指標，從不同的角度對財務報表以及對其他財務資料進行分析、歸納和比較，由此得出企業的經營情況以及企業的財務情況并對其進行判斷及評價，同時分析出現的問題并提出優化整改方案，從而提升企業財務能力、深入挖掘企業潛力、控制企業的財務行為、充分發揮財務管理促進企業發展以及提高企業經濟效益的作用。

2 財務能力評價的目的

提高財務能力是企業增強企業經整體以及提高企業能力的有效方法，而提升財務能力的有效方法就是準確的對企業的財務能力進行分析評價。因此，基于以下幾點，企業需對財務能力進行透徹的分析以及評價：

2.1分析了解企業財務能力現狀。運用公平客觀的指標分析及評價方法，對企業的財務能力狀況進行分析，在評價分析中發現企業財務系統所存在的問題以及企業財務能力需提升的方向，從而發現問題解決問題，提高企業的財務能力以及企業綜合能力。

2.2提高管理創新水平。借由財務能力評價突破財務管理原有的局限，打破以往財務管理只管理財務工作的某一方面或某一段時期的常規，將會計核算及財務管理等內容涵蓋進財務能力評價，從而推送企業管理的集成創新。

2.3確定財務工作標準。企業的財務能力評價不僅僅是對企業的財務能力進行測評，同時也是為財務工作的過程以及工作結果提供了評價標準，確定了財務會計的日常工作標準以及財務管理行為的規范做法，為企業財務工作人員提供了工作準則。同時，通過對企業財務能力的評價，也可以評判出企業的基礎會計工作是否扎實以及企業財務管理水平的高低。

3 財務能力評價原則與評價指標

3.1財務能力評價原則

財務能力評價指標需符合的原則：代表性，所選取的指標類型首先必須具有代表性，要求由所選取的指標情況準確的反映出企業的實際財務狀況從而導出企業財務能力狀況，由此對企業財務能力所出現問題進行分析，從而解決問題。全面性，選取財務能力評價指標時所涉及的方面需全面多樣，從全方位的構建出多維度的財務能力評價體系。動態性，所選取指標需要結合經營環境、時間背景、市場特征等情況選取指標，以保證所選定指標可靠。

3.2財務能力評價指標

3.2.1財務管理能力

財務管理能力是指企業協調、控制財務情況循環過程。同時，企業所積累的關于財務管理的知識情況表現為企業財務管理能力，并且在對財務管理能力評價方面更多的是以定性且結合模糊綜合評價的方法來反映企業其能力的狀況。其財務管理能力分為財務決策能力、企業創新能力、風險控制能力以及公司治理能力。財務決策能力包括CFO職責及權限、員工學歷結構、會計人員培訓情況、員工專業化水平三級指標。企業創新能力包括企業研發投入、創新研發情況、新產品研發周期、新產品投資回報率三級指標。風險控制能力包括企業信息化水平、預算制度健全性、管理制度有效性、制度實施有效性三級指標。公司治理能力包括CFO是否進入決策層、股權結構是否多元化、是否存在一股獨大三級指標。

3.2.2財務活動能力

企業所具備的財務活動知識以及經驗的結合稱為財務活動能力，其主要包括投資能力以及籌資能力。其中，投資能力是指企業利用現有資金進行投資活動的能力，主要通過現金再投資比率以及投資活動融資比率所體現。籌資能力是指企業獲取用于企業發展資金的能力，主要通過企業的現金流動負債率以及全部資產現金回收率所體現。

3.2.3財務表現能力

企業財務表現能力需通過相關的財務指標所反映，其具體分為償債能力、營運能力、盈利能力以及成長能力，其中償債能力需根據企業財務數據計算出企業的資產負債率、速動比率以及利息保障倍數來反映能力情況，營運能力需通過企業的存貨周轉率、應收賬款周轉率以及總資產周轉率來表示，盈利能力需通過企業的凈資產收益率、總資產凈利率以及銷售凈利率反映，最后企業的成長能力需通過企業的總資產增長率以及營業收入增長率來表示。

通過利用建立的財務能力評價體系，在財務管理能力方面增加員工培訓并注重預算制度的建立，從財務活動能力方面注意投資的回報率以及投資的回收期，財務表現能力方面在保證現有良好狀況的基礎上，提高資金利用效率并加強企業的銷售能力。

[1]Claessens,Stijin.How does foreign entry affect domestic banking markets[J].Journal of Banking and Finance,2000,(25):45.

[2]Kulmala Harri,LonnqvistAntti.Performance measurement of networks:towards a non-financial approach[J].International Journal of Networking and Virtual Organizations,2006,3(3):299.

[3]朱開悉.財務管理目標與財務核心能力[J].財經論叢，2001，(5)：85.

[4]劉永麗.企業財務管理能力評價體系之我見[J].財務與會計，2013，（11)：64.

[5]付婭娜，谷春燕.基于熵權—雙基點法的行業綜合財務能力評價[J].財會月刊，2014，(24)：49.

韓曉龍(1977—)，江蘇沛縣人。碩士，工程師，振華石油新加坡貿易有限公司。