我國的金融生態問題初探

文/趙文萱，東辰榮興國際學校

1　金融生態的定義

金融生態主要是從生態學的方法的角度來探析金融問題的，是指系統地研究金融的生態特征以及發展規律，得到所有的金融組織為了能夠長期生存并發展，金融組織的內部環境會與金融組織的外部生存環境之間形成長期的密切聯系，保證能夠達到相互依存、相互制約效果的有機價值動態平衡系統。

金融生態具有五點特征，第一是金融生態系統是經過長期演變得到一個動態系統，其中經歷了從簡單到復雜、從低級到高級長期演變；第二是金融生態具有嚴明的結構秩序，而結構秩序之所以能夠形成主要是通過殘酷的優勝劣汰；第三是金融生態具有鮮明的制度結構特點，即綜合了政治、經濟、文化、法律等所中元素；第四，金融生態系統具備自我調節的能力；第五，金融生態的自我調節能力是有限的，一旦超過了限度，就會使得整個金融生態體系受到嚴重破壞，產生惡劣后果。

2　我國的金融生態現狀

金融在我國的發展時間還比較短，從改革開放以來，已經取得了巨大的成就，目前已經基本形成了一個穩定的以社會主義市場經濟為基礎的金融組織體系。另外，近幾年我國也在積極地推進金融市場改革，比如推動利率市場化、嚴格控制金融風險等等，我國的金融生態狀態已經得到了明顯的改善。但是，在金融領域仍然存在許多現實問題需要解決，現重點介紹我國的金融生態問題：

2.1　金融產權存在制度性缺陷

在制度經濟學中提到，當各個經濟主體之間的產權能夠被清楚的界定，那么交易產生的成本就會大幅度降低，同時交易的效率也會大幅度提升。產權在我國市場中主要含有三個層面的含義，第一是經濟主體在享受權利的同時必須要承擔相應的責任；第二是經濟主體與經濟主體之間應當要明確地界定各方享受的權利以及應當承擔的責任；第三是我國的產權制度應當明確界定產權，同時給予私有產權充足的法律保護。

但是目前我國的金融產權并沒有以上三個層面的要求，首先是我國的金融產權重視權利，卻忽視對應的責任，導致權利不受約束。例如，金融市場上的某些信托結構以巨額風險牟取巨大利益，但是一旦破產，則直接撂挑子走人，所有的后續處置成本全都只能由政府承擔。其次，目前金融產權制度仍然是公有制為絕對主體，對于其他私有制產權保護力度不足，導致很多企業為了能夠更好地符合制度要求，將金融機構故意弄成股份制結構或者集體所有的形式，但是實際上卻為個人所有。第三，我國的金融制度沒有充分突出產權主體——股東在法人治理結構中的核心地位。也就是說，金融機構的股東往往只是出資方，而金融機構的管理、日常經營的決策一般由代理經理人來做出，導致內部控制的問題，金融機構的股東對于金融機構的實際經營并不了解。

2.2　金融生態的自我調節機制被破壞

正如上文介紹，金融生態的自我調節能力是有限的，一旦自我調節機制被破壞，那么整個金融生態系統就會失去平衡。我國的金融市場的不良資產比例非常高，金融風險非常大，這主要是因為我國的金融生態自我調節機制被破壞。

首先是過分管制，極大地削弱了金融市場的競爭效益；其次是國家信用擔保機制極大地破壞了金融市場優勝劣汰的生存競爭規則，使得某些經營不善的金額機構也可以存活在金融市場上，破壞了金融市場的整體環境；再次是政府的某些救助機制使得金融機構的預算約束機構無效，很多金融機構抱有僥幸心理，從而在投資方面更加傾向于高風險的投資，而不會考慮金融機構的資產配置問題。最后是金融監管存在調節嚴重錯位。

3　改善我國金融生態的有效策略

3.1　以金融產權制度為中心

我國想要盡快完善金融產權制度，就必須要多元化金融產權，擴大金融市場的投資主體類型。另外，金融投資主體雖然存在逐利行為，但是金融市場應該建立一套完善的制度集資，使得投資主體能夠在金融市場上正常的追求金融資本利潤。同時充分強調金融投資主體享受的責任與承擔的責任，只有當產權主體需要真正為金融機構的經營負責后，即承擔金融機構的內化成本，才能真正保證金融產權的完整化。另外，金融機構的實際控制人是股東，所以有效的法人治理結構應當以股東為核心，股東可以直接治理金融機構，金融機構的法人治理機構不能過分分散，明確股東的產權職能。

3.2　制定和完善金融監管的績效評估和考核機制

在金融生態體系當中，應當組織有效的監管主體，主要是為了有效地實時評估金融機構的風險，保證能夠有效地清楚那些資不抵債，破壞金融體系的金融機構；同時監控金融機構的各項交易，防止金融機構存在欺詐、不合法的金融交易；最后要監控金融生態體系中的利益相關者，比如存款人、投資人、股民等。政府金融機構在制定考核機制時要充分考慮其對于市場風險的監控程度、對金融市場秩序的維系程度、為公眾利益的維護程度，在考核機制當中明確各個監管主體的職責，將職責落實到人頭。

首先是建立和完善統一的、健全的會計核算制度，其次是及時地度量金融機構的風險，實時了解金融機構的風險狀況，再次是充分考察資本的矯正措施，確保金融機構可以負責所有可能發生的風險損失；最后是建立嚴格的程度制度，對于所有不符合條件的金融機構要給予嚴厲的懲罰，保證金融機構能夠嚴肅地對待金融監管的績效評估制度。

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