互聯網金融生態系統發展趨勢及監管對策

文/賈志偉，貴州大學南校區

1 引言

科技的飛躍發展使互聯網得以普及，互聯網在各個領域的應用，促進了我國的全面發展。隨著我國互聯網金融生態系統的推進，我國的經濟得到了較好發展，這極大便利了人們的生活。因此，應對國內外互聯網金融的發展現狀進行充分了解，并從中找出我國互聯網金融生態系統之中存在的不足，結合我國互聯網金融生態系統的發展趨勢，提出行之有效的監管對策，以促進我國金融領域的良好發展。

2 互聯網金融生態系統的現狀

國內外的互聯網金融生態系統的發展各不相同。首先，國外的互聯網金融發展現狀。美國的互聯網金融發展大體分為三類，互聯網化的支付手段、互聯網化的傳統銀行業務、互聯網對金融機構發展的推動。美國互聯網金融領域的發展較好的原因主要是，美國擁有較為完善的金融法律、監管、征信等體系。其次，英國互聯網金融發展現狀。P2P發源于英國，英國倫敦于2005年推出的Zopa網絡貿易平臺可對風險及利益水平進行有效的分析，并以此為依據進行資金需求方與供給方的接洽，有效對信息不對稱成本進行了降低，達到了互利共贏的效果，這一模式在全球范圍內得到了廣泛應用。然后，日本及德國的互聯網金融發展狀況。日本的互聯網金融是由樂天公司進行主導，在銀行、保險、證券、信用卡等方面進行了網絡銀行的設立。而德國的P2P發展正處于初期階段，其以將信用風險向消費者轉移的方式進行開展，同時也進行了第三方支付的開展。最后，我國的互聯網金融發展現狀。我國的互聯網金融分為三類，投資理財、支付計算、融資，其以參與主體進行劃分為傳統金融類、融資平臺類、電商平臺類。傳統金融類主要有保險、銀行、券商。融資平臺類主要包括P2P及眾籌。電商類主要以阿里巴巴及京東為代表，其以大數據為依托進行了新的金融業務平臺的建立，使微小客戶也能夠進行小額貸款[1]。

3 互聯網金融生態系統的發展趨勢

3.1 互聯網金融生態系統的綜合專業化發展

以目前互聯網金融的狀況分析，互聯網將對金融行業中的專業化及分工進行淡化，將促進更多的參與者加入其中,使金融服務變得更加便利。隨著互聯網金融參與者的增多，互聯網金融生態系統將會向綜合專業化進行發展，會形成全能化、綜合化、一體化的金融服務產業鏈條，同時可以定制化、個性化的方式對金融產品及金融服務進行專業性的提高。

3.2 互聯網金融生態系統的移動化發展

在我國互聯網科技及通訊技術的蓬勃發展下，移動終端比之銀行自助終端的數量更多，使得傳統支付終將被移動支付所取代。據分析，全球至2015年末，移動終端的數量已經超過了50億。據2015年的《中國支付清算行業運行報告》，可知，我國的移動支付行業得到了迅猛發展，僅僅2014年就處理了超過150億筆的移動支付業務，金額也達到了8萬億元。這就表明，我國的互聯網金融生態系統向移動化發展，已經成為了一種必然。

3.3 互聯網金融生態系統碎片化思維模式的開啟

在互聯網金融生態系統的發展中國，碎片化思維占有重要地位。首先，企業為提供更加優質的金融服務，互聯網金融企業，需要對數量龐大的碎片化數據進行分析。其次，企業還需對用戶的時間碎片化進行考慮的同時，為用戶進行有效信息的推送。例如，天弘基金與支付寶進行聯合，提供給用戶“碎片化理財”這一服務，這不僅僅為用戶提供了便利，還促進了余額寶的規模增長。

4 互聯網金融生態系統的監管對策

4.1 對監管思路進行完善

互聯網金融生態系統的監管思路主要有以下幾點。第一點，注重原則性與規則性的關系。原則性監管對實際的運營及業務并不進行介入，是以服務及引導為主。而規則性監管對監管資源的占用量較大，需進行金融規則的細化。因此，應對實際情況進行從分析，對原則性與規則性監管進行協調運用。第二點，注重專業化與包容性的關系。互聯網金融生態系統的涵蓋面較廣，應將金融專業技術與規則進行合理的應用，使之與互聯網金融的普惠性相融合進行服務。第三點，進行金融創新與監管創新。互聯網金融創新具有快速性及多點并發性，而監管創新的速度跟不上，因此應注意進行金融與監管的同步創新，避免過度創新產生金融風險。

4.2 對互聯網監管體系進行完善

我國的互聯網金融產品已對原有的監管科學進行了突破，實現了跨市場、跨行業的金融創新，使得傳統的機構監管及審慎監管已經不再適用，因此應對互聯網監管體系進行完善。應進行統一框架，不同監管的實施方式。其中較為可行的便是，促進監管部門加強微觀與宏觀的審慎溝通，進行主管部門帶頭，其余監管機構進行協調配合的監管體系。

4.3 建設完善的監管法律體系

我國目前的法律法規是針對傳統金融機構進行制定的，但對新型的網絡金融服務并未進行針對性法律法規的覆蓋。因此，應進行循序漸進的的國家互聯網金融監管立法。在進行完善時，在初期應對部門規章及聯合規章進行適應，對監管條款進行豐富，并進行相關實踐后方可進行立法。此外應注意對P2P信貸業務進行監管力度的加強。其一該項業務對傳統的互聯網金融服務沖擊較大，其二其資金池的形成對投資者、借款者、監管部門等三方面都不透明，且涉及面廣、蔓延性強、風險性大。因此，應對P2P信貸業務的資金池進行重點監管，確保其在法律監管范圍內[2]。

5 結論

總而言之，互聯網金融生態系統的監管，對金融行業的發展有著重要作用。應對互聯網金融生態系統的現狀及綜合專業化發展、移動化發展、碎片化思維模式的開啟、安全問題的重視幾方面的發展趨勢進行研究，然后以此為依據進行監管。