互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管控模式

周劍平

（湛江廣播電視大學(xué)，廣東 湛江 524000）

一、互聯(lián)網(wǎng)金融

在新形勢下，以互聯(lián)網(wǎng)為中心的信息技術(shù)處于飛速發(fā)展的浪潮中，互聯(lián)網(wǎng)支付、搜索引擎等應(yīng)運(yùn)而生，對傳統(tǒng)金融模式造成了不同程度的影響，使其發(fā)生了質(zhì)的變化。隨之，互聯(lián)網(wǎng)金融得以出現(xiàn)，其是一種全新的金融模式，在多方面因素作用下，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度不斷加快，不斷沖擊著傳統(tǒng)金融行業(yè)，影響傳統(tǒng)金融體系的穩(wěn)定，與傳統(tǒng)金融工具相比，其具有多樣化的優(yōu)勢，比如低成本、高效率，能夠有效彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融工具的缺陷，有著廣闊的發(fā)展前景。在當(dāng)下金融體系中，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為不可忽視的投融資渠道，利于充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)技術(shù)多樣化優(yōu)勢，最大化縮小交易成本，對等化處理公共信息，確保投資者不再受到時空的限制，可以在最短的時間內(nèi)籌集到更多的金融資金，可以直接提供多樣化的服務(wù)，有著廣泛的客戶群，客戶基礎(chǔ)也比較穩(wěn)固，有利于最大化優(yōu)化配置資源，在一定程度上推動了實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融已朝著多樣化方向發(fā)展，其具有較高的信賴性、頻繁互動等，能夠為投資者提供多樣化的投資建議，向其提供不同形式的金融業(yè)務(wù)，極大地促進(jìn)我國金融行業(yè)向前發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險

1.信用風(fēng)險和流動風(fēng)險。隨著金融市場環(huán)境日漸復(fù)雜化，各類互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險頻繁出現(xiàn)，信用風(fēng)險、業(yè)務(wù)操作風(fēng)險等，對互聯(lián)網(wǎng)金融造成不同程度的影響。當(dāng)下，P2P網(wǎng)貸不斷興起，在融資放貸功能作用下，投資資金不斷聚集，但由于管理方面存在漏洞，在投資過程中，客戶常因為信息不對稱以及所掌握的信息量不多，出現(xiàn)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，而這實際上，是相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信用缺失的客觀呈現(xiàn)，也就是所謂的信用風(fēng)險。同時，流動風(fēng)險也是互聯(lián)網(wǎng)金融常見風(fēng)險。大部分P2P網(wǎng)貸平臺成交量、風(fēng)險保障金總量方面出現(xiàn)不對稱情況，杠桿率不斷升高，一旦有壞賬出現(xiàn)，又不在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)承受范圍中，極易引發(fā)流動風(fēng)險，導(dǎo)致內(nèi)部資金鏈斷裂，造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

2.業(yè)務(wù)操作風(fēng)險。在互聯(lián)網(wǎng)金融市場中，如果交易雙方不熟悉網(wǎng)上業(yè)務(wù)操作，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)沒有結(jié)合各方面情況，科學(xué)構(gòu)建隨時和客戶溝通的平臺，在支付中極易出現(xiàn)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險。同時，在日常運(yùn)行過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)沒有準(zhǔn)確把握業(yè)務(wù)風(fēng)險，沒有全方位動態(tài)監(jiān)管客戶信息、資金源頭等，又沒有科學(xué)的補(bǔ)救預(yù)防機(jī)制，極易出現(xiàn)資金安全問題等，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)自身運(yùn)營發(fā)展。

3.法律政策風(fēng)險與技術(shù)風(fēng)險。就我國而言，銀監(jiān)會、金融局等主要針對于傳統(tǒng)分業(yè)經(jīng)營，而不是互聯(lián)網(wǎng)金融，相關(guān)的法律政策缺乏，交易雙方權(quán)利義務(wù)模糊化，極易出現(xiàn)法律政策風(fēng)險，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的健康穩(wěn)定發(fā)展。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在兩個方面，即技術(shù)安全風(fēng)險、技術(shù)選擇風(fēng)險。當(dāng)下，計算機(jī)加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)還需要進(jìn)一步優(yōu)化完善，信息數(shù)據(jù)傳輸中極易遭到黑客攻擊，竊取關(guān)鍵性的客戶以及資金數(shù)據(jù)，導(dǎo)致客戶信息被泄露，交易雙方遭受嚴(yán)重的資金損失。業(yè)務(wù)交易網(wǎng)絡(luò)也會受到病毒侵襲，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)無法處于穩(wěn)定運(yùn)行中，加上技術(shù)創(chuàng)新速度不斷加快，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營主體很難跟上其步伐，客戶不斷流失，經(jīng)濟(jì)效益不斷降低。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管控模式

1.余額寶“大數(shù)據(jù)分析、短期資產(chǎn)配置”管控模式。從某種角度來說，余額寶屬于支付寶作用的一類余額增值服務(wù)，將錢轉(zhuǎn)入到余額寶中，可以不受時空限制，隨時取出使用，但在大型節(jié)假日促銷中，出現(xiàn)流動性風(fēng)險的幾率較高。如果余額寶中庫存資金較多，大量資金被投入都到并非短期金融產(chǎn)品中，極易引發(fā)風(fēng)險。針對這種情況，余額寶“大數(shù)據(jù)分析、短期資產(chǎn)配置”管控模式被應(yīng)用其中，余額寶需要科學(xué)管理付款額度，以安全等級為基點(diǎn)，根據(jù)客戶各方面情況，配備適宜的付款額度，明確規(guī)定單戶每天的每筆業(yè)務(wù)，必須在100萬元以內(nèi)。在此基礎(chǔ)上，余額寶要借助大數(shù)據(jù)，客觀“分析、管理”對應(yīng)的流動性風(fēng)險，提前進(jìn)行預(yù)測，可以采用買債等形式，借助銀行，實現(xiàn)市場融資，科學(xué)分配短期資金，避免引發(fā)相關(guān)風(fēng)險。

2.人人貸“全程跟蹤審核、銀行托管”管控模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融市場中，人人貸也根據(jù)存在的各類風(fēng)險，構(gòu)建了這一全新的管控模式。在引進(jìn)西方管理模式之后，人人貸結(jié)合各方面情況，構(gòu)建了全新的風(fēng)險管理體系，全方位動態(tài)監(jiān)督貸款全過程，全面、客觀審核借款人多方面情況，比如，具體的還款能力與意愿，防止出借人資金流失。人人貸借助線上分析大數(shù)據(jù)，線下全范圍仔細(xì)“審核、控制”客戶風(fēng)險，從不同角度入手預(yù)測當(dāng)下網(wǎng)民的一系列網(wǎng)絡(luò)行為，動態(tài)控制具體的貸款額度，科學(xué)分散出借客戶資金，將資金風(fēng)險分散化，構(gòu)建“科學(xué)、合理”的風(fēng)險備用金制度，明確資金進(jìn)出方面具體情況，即使出現(xiàn)壞賬情況，網(wǎng)站會優(yōu)化利用已有的風(fēng)險備用金，自行墊付，不需要出借人承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

3.融資易“第三方擔(dān)保、風(fēng)險保障金”管控模式。在運(yùn)營管理過程中，融資易根據(jù)各方面情況，構(gòu)建了“第三方擔(dān)保、風(fēng)險保障金”的管控模式，結(jié)合工商局系統(tǒng)、房管管理系統(tǒng)等調(diào)查結(jié)果，全面、客觀分析融資項目，最大化動態(tài)控制投資方面的風(fēng)險。同時，第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)要相互合作，融資易也包含其中，根據(jù)融資項目具體情況，作為投資人，進(jìn)行連帶責(zé)任方面的擔(dān)保，并在收取借款服務(wù)費(fèi)等中，提留一定的風(fēng)險準(zhǔn)備金，最大化降低投資人風(fēng)險，也會向投資人提供關(guān)鍵性的法律服務(wù)，有效保障各參與方權(quán)益，有效防止其承受較大的風(fēng)險壓力。

4.信融天下“專注抵押、質(zhì)押貸款項目”管控模式。在全國兩千多家的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中，有部分平臺的風(fēng)險管控模式中沒有第三方擔(dān)保，沒有信用貸款，更不需要大數(shù)據(jù)，只專注有抵押和質(zhì)押的貸款項目，這種模式不但降低了融資人的成本，也最大限度地將投資人的風(fēng)險降到最低。“信融天下”，便是這類平臺的典型代表。信融天下只提供有抵押、質(zhì)押等可保證投資資金安全的融資項目供投資人認(rèn)購，從不涉足風(fēng)險較高的信用貸款。所有融資項目均由平臺專業(yè)的風(fēng)控團(tuán)隊進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查。對所有融資項目在辦理了相關(guān)抵押或質(zhì)押手續(xù)后，才將全部有關(guān)資料放上平臺供投資者查閱。眾籌完成后，經(jīng)公證處公證或律師見證流程再放款給融資人，確保融資項目透明、真實、安全。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管控對策

1.健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)。在新形勢下，我國要站在客觀的角度，立足基本國情，全方位準(zhǔn)確把握互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險、流動風(fēng)險等，結(jié)合人人貸、融資易、信融天下等各種管控模式，客觀分析互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)、性質(zhì)等，健全相關(guān)的法律法規(guī)，科學(xué)設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管底線，確保互聯(lián)網(wǎng)金融有重要的法律保障，對交易雙方權(quán)利以及義務(wù)進(jìn)行合理化約束，對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行明確化規(guī)定，不能提供各種擔(dān)保，不能借助非法手段來獲取社會大眾存款，促使互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境更加安全。同時，我國要根據(jù)各方面實際情況，構(gòu)建全新的信用體系，有效防止互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中交易雙方信息出現(xiàn)不對稱情況，對網(wǎng)絡(luò)犯罪行為引起高度重視，加大在這方面的懲罰力度，需要承擔(dān)一定的民事責(zé)任，最大化降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險系數(shù)，提高整體運(yùn)營經(jīng)濟(jì)效益。去年《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》出臺以后，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)環(huán)境得到一定程度的好轉(zhuǎn)，但關(guān)鍵是要落實到位，不達(dá)標(biāo)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要堅決取締。

2.優(yōu)化完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，構(gòu)建科學(xué)的擔(dān)保機(jī)制。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展中，我國需要綜合分析各類風(fēng)險，優(yōu)化完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，不斷拓展金融監(jiān)管面，采用全新的監(jiān)管模式，科學(xué)管理流動風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等，保護(hù)好客戶海量數(shù)據(jù)信息，避免被不法分子竊取。同時，政府部門要多與擔(dān)保機(jī)構(gòu)溝通、交流，構(gòu)建合理化的擔(dān)保機(jī)制，確保互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)順利融資，有效應(yīng)對來自市場各方面的風(fēng)險，充分發(fā)揮擔(dān)保機(jī)制多樣化作用，科學(xué)篩選客戶端，動態(tài)控制各類風(fēng)險的基礎(chǔ)上，促使在購買各類金融產(chǎn)品之前，消費(fèi)者已清楚各方面情況，科學(xué)購買，避免造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

3.加大技術(shù)研發(fā)力度。我國需要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險以及管控模式，從不同角度入手加大在這方面的技術(shù)研發(fā)力度，促使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有重要的技術(shù)支持。進(jìn)而，優(yōu)化利用先進(jìn)的技術(shù)，借助信息化手段，有效解決互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)運(yùn)行中出現(xiàn)的各類漏洞，提高網(wǎng)絡(luò)防御能力，避免頻繁受到黑客攻擊，被病毒侵襲等，處于高效運(yùn)行中，便于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營更加合法，消費(fèi)者資金更加安全，促使互聯(lián)網(wǎng)金融處于良好的運(yùn)營環(huán)境中。

五、結(jié)語

總而言之，在新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新生力量，其健康穩(wěn)定發(fā)展的重要性不言而喻，但我國也必須全方位準(zhǔn)確把握其存在的各類風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險、流動風(fēng)險、信用風(fēng)險等，要客觀分析各類風(fēng)險管控模式，健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，優(yōu)化完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，構(gòu)建科學(xué)的擔(dān)保機(jī)制，加大技術(shù)研發(fā)力度等。以此，營造一個“自由、寬松”的環(huán)境，最大化降低各類風(fēng)險的基礎(chǔ)上，不斷提高運(yùn)營效益，促使互聯(lián)網(wǎng)金融不斷向前發(fā)展，走上健康穩(wěn)定發(fā)展的道路，加快我國金融業(yè)發(fā)展步伐，促進(jìn)我國社會經(jīng)濟(jì)全面協(xié)調(diào)發(fā)展。

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