互聯網金融市場信用風險管理的完善

文/侯霄霄，環球雅思培訓公司

互聯網金融是互聯網發展到一定階段誕生的一種新型金融模式，內容多樣，包括互聯網社交網絡金融、電子商務金融、傳統機構在互聯網上開設的各項金融業務。從業務市場來看，涵蓋至P2P網貸、第三方支付、眾籌融資、在線理財等內容，在發展下，誕生了多種新型業務模式。從2013年開始，大量互聯網企業進入金融市場中，截止到目前為止，市場規模逐漸擴大，到了2017年年底，P2P網貸平臺已經超過三千家，經過2017年的深度洗牌，眾籌融資平臺數量有所減少，到2017年12月底，數量為280家。

在互聯網金融迅速發展的今天，由于信用風險管理缺位引發的違約問題也越來越嚴重，大量的P2P網貸平臺由于經營不善、惡意詐騙失聯、跑路，在線理財欺騙消費者，夸大收益......雖然當前互聯網金融成為了金融市場的重要組成，但是其風險更高，一旦出現大規模的安全問題，不僅會影響自身的發展，更有可能影響整個金融市場的穩定性。

1 互聯網金融市場信用風險管理的問題剖析

在金融市場中，信用風險是極為重要的，互聯網金融并未改變金融的本質，其本質還是相同的，因此，在互聯網金融市場中，也要加強信用風險管理，就當前的情況來看，關于互聯網金融市場的信用風險管理，還存在諸多問題，具體表現如下：

1.1 信用風險控制手段的單一

互聯網金融市場是一個多邊聯動的體系，如果其中一個環節出現問題，便會牽一發而動全身，互聯網金融信用風險具有隱蔽性的特點，當前還缺乏與之相關的風險識別與風險分析模式，也沒有與中國人民銀行征信系統對接，在風險審核上，也是依靠網絡平臺，對于借款人信用的審核尚無行之有效的方式。此外，互聯網中有大量的信息資源，傳統信用風險分析模式往往是不合時宜的，該種分析方式會受到諸多無用信息的影響，分析效率低下，質量也不高。在互聯網金融形勢下，金融業務的開展極大地依賴于互聯網技術，來自于互聯網企業的風險問題對金融企業產生了巨大影響。

1.2 信用風險制度設計的缺失

《銀行法》、《證券法》以及《保險法》中的內容是針對傳統金融，無法從多個方面規范互聯網金融，針對眾籌融資、P2P貸款等新型融資業務，還缺乏法律明文。針對第三方支付，雖然已有初步的規范，但是在掃碼支付、虛擬貨幣等方面，制度還存在空白，如果出現經濟糾紛，受害者很難通過法律來維護自己的合法權益。

在監管主體上，多頭監管、監管真空的問題也時常可見，且如今的互聯網企業多采用跨界經營模式，其內容包括擔保、信貸、基金理財、支付、保險等方面，業務之間相互交織，監管力度薄弱。

1.3 交易監控手段的薄弱性

在互聯網金融市場中，信息傳遞、支付結算都是在虛擬環境中進行，市場信息存在不對稱性風險，加上在主體身份識別、交易目的核算、信用違約記錄風險評價缺乏有效的驗證方案，進一步加劇了信用風險。針對互聯網中的滯留資金，也缺乏科學的跟蹤機制，大量資金沉淀在第三方，由于缺乏監管與擔保，很容易引發信用問題。

2 互聯網金融市場信用風險管理的完善措施

互聯網金融管理的加強在于創新，創新的目標是強化互聯網金融管理，這是并行的兩條基本原則，在互聯網金融管理逐步科學化和系統化的大趨勢下，要根據互聯網金融表現出的問題和缺點，進行互聯網金融管理體系和內容的創新，實現全面的互聯網金融管理，做到對互聯網金融管理的有效強化：

2.1 完善法律法規，從源頭上監管

針對互聯網金融這項新生事物，需要構建出與之相符的法律法規，完善風險準備金制度，制定準入機制，加強互聯網金融交易的風險控制，借助現場、非現場審查結合的模式，對資金資金進行跟蹤、處理，出臺與電子憑證、數字簽名有關的標準，加大互聯網金融犯罪的懲處，降低互聯網金融案件的發生率。在這一方面，要重點開展互聯網金融創新的法制推進，加大互聯網金融創新步伐，解決金融創新信用、資質問題，讓互聯網金融創新可以得到社會、產業以及公眾的認可。

此外，根據主體特點，構建監管框架，在這一方面，應該借助成熟的互聯網運營技術與手段，加強央行、證監會、銀監會、保監會之間的聯系，制定科學有序的溝通機制，避免監管出現真空問題。同時，還要進一步發揮出行業協會的功能，早在2013年，我國便成立互聯網金融專業委員會，是針對互聯網金融的行業自律機構，也是促進互聯網金融市場穩定發展的措施，對于行業協會而言，要做到與時俱進，完善行業標準，規范互聯網金融業務，在發展新業務的過程中，盡可能減小風險因素對互聯網金融市場發展的影響。

2.2 完善管理手段，加強風險管理

2.2.1 建設配套征信系統

互聯網配套征信系統的缺失一直是影響互聯網金融市場發展的重要問題，在互聯網金融市場上，要盡快建設配套的征信系統，全面采集用戶信息，與央行征信系統連接，實時更新 ，實現數據庫信息的全面共享，為企業、個人用戶的信用評估提供數據保證。

2.2.2 加強風險識別與分析

在新的歷史時代下，需要充分借助云計算、大數據等數據挖掘與分析工具，甄別出其中的有價值信息，利用綜合性的信用分析方式，對數據庫信息進行整合、加工，構建完善的信用評分與審查機制。并引用信用風險自評機制，提供多邊信用環境。

2.2.3 成立投訴平臺

在投訴平臺的建設上，可以參考西方國家的做法，將央行、公安部聯合起來，成立專門的犯罪投訴中心，接收用戶的投訴信息，把握互聯網金融市場信用風險現狀。并設置專門的投訴網站，更新案例，發揮出真實案例的警示作用。

2.2.4 做到科學監管

針對互聯網金融的特點，要重點針對虛擬貨幣、互聯網交易、交易路徑等要素進行監管，確保互聯網金融的穩定、健康發展，為互聯網金融的科學化、規范化發展提供新的路徑。并立足于監管結構、監管體系、組織建設，拓展監管方案，創新結構模式，借助科學、全面的監管體系，確保互聯網金融管理的可持續發展。對金融監管機構來說，應加強分業監管下的聯合，并與信息產業管理部門、工商部門進行合作，規范信息行業、電子商務等的相關業務創新，促進互聯網金融創新健康有序發展。

2.2.5 完善預警方案

針對互聯網金融市場的特點，還需要提供及時、高效的意外事件處理辦法，在發生問題時，預警機制能夠第一時間發揮作用，降低損失。并加強對大數據加密技術等新型技術的研究，保證交易信息的可靠、安全。

2.3 從微觀層面著手，加強風險管理

關于消費者的風險管理，是互聯網金融監管的微觀領域。在“操作風險”的應對上，應該加強教育與培訓，提高消費者的風險防范意識與安全意識，強化電信運營商、金融機構、公安機關之間的合作，針對常見欺詐問題、互聯網業務風險來制定風險防控機制，加強通信軟件的管理，將具有代表性的資金欺詐行為及時通報出來，讓更多的消費者知曉。在消費者權益保護上，要發揮出銀行業、互聯網企業、電子商務、監管機構的合力，做好制度規范的建設。

3 結語

要確保互聯網金融的穩定發展，必須要對其進行科學、全面、系統的管理，將互聯網金融放置在完善的組織結構、法律環境與市場體系中，促進互聯網金融的法制化、規范化發展，降低發展風險，為用戶提供滿意的金融服務。