淺談擔保項目管理

張 順

我國擔保業從國家出臺鼓勵中小企業信用擔保業發展的政策算起，已有近20年的歷史。在此期間，擔保業經歷了試點、全面發展、環境營造、引入監管及走入低谷等幾個重要歷史時期，涌現出了一批優秀的擔保公司。筆者曾有幸就職于全國著名的擔保機構，后親自打造了一個新的融資擔保平臺，歷任該融資擔保公司的總經理、董事長，認為擔保公司在建立起法人治理機構的框架下，在公司內部制度完善的情況下，在實行市場化運作的前提下，如要可持續發展，必須加強擔保項目的管理，主要有以下四方面，現分別闡述。

一、建立全面的風控體系

擔保公司屬于高風險行業，面對擔保客戶的特殊性，風險來源的多樣性，其價值的創造要透過對風險的全面而有效的管理來實現。全面風險管理包含全面的風險意識、全員參與的風險管理、全過程的風險控制、全新的風控手段等“四全”風險管理體系，即發揮培訓、教育、制度、崗位責任等途徑和經營班子的表率作用，落實“人人都是風險控制點、人人都是風險責任人”，形成自覺識別風險、控制和防范風險的文化氛圍和價值觀，形成全面的風險意識。將風險管理落實到每個崗位中，構建全員參與的局面，將風險管理與全員的質量管理相結合，實現“風險管理全員參與、風險管理人人有責”。

二、識別擔保業務各環節的風險

（一）盡職調查

項目經理應貫徹現場調查的原則，多渠道搜集債務人的信息，及時發現風險點。按照擔保申請程序，審核受保客戶提供的資料是否完整、合法、合規，同時積極展開對受保客戶及反擔保方式的調查。注意定量分析與定性分析相結合。定量分析主要是財務風險狀況分析，根據財務比率方面的計量指標，從財務質量的角度對債務人進行考核；定性分析側重于行業風險和企業經營環境分析、企業競爭力分析、企業經營管理分析、財務報表可靠性分析等方面。

（二）評審環節

擔保公司的所有項目必須經過評審會評審，評審的方法包括“5C”分析框架，即對客戶整體信用風險的評估主要考慮債務人的品質（Character）、償債能力（Capacity）、資本金大小（Capital）、抵押品情況（Collateral）、所處環境情況（Condition）。要以現金流量分析為風險評價的重要標準：既要重視現金流量表分析，準確地預測客戶未來的償債能力和支付能力，又要立足于客戶經營收入的真實性，多層面印證企業現金流量的可靠性。項目評審首先是對項目經理調研工作的評審，看是否貫徹公司文化，是否做到盡職調研、廉潔運作。項目經理撰寫評審報告不是復制企業提供的資料，而是分析核證得出的結論。其次是對企業發展趨勢的評審，看企業處于什么樣的發展狀態，是否值得擔保。最后是對項目經理擔保方案的評審及調整，項目經理提出的擔保方案要取得企業的基本認同，由評審會確定合理的擔保金額、期限和反擔保組合。

（三）法務操作

針對評審通過的擔保項目，在簽約階段，法務經理要關注合同版本的制作和使用，確保合同當面簽訂，面對面地親自看著經核實身份的對方當事人在法律文件上簽名蓋章。合同面簽責任重大，關乎合同的效力。妥善辦理抵質押登記，備齊股東會決議或董事會決議。

（四）保后管理

項目經理要重視保后跟蹤。針對債務人，項目經理要定期跟蹤，要求債務人定期提供報表，并對報表進行分析，檢查資金用途，對有應收賬款賬戶監管、出口退稅賬戶監管的項目，保后跟蹤中應注意核查賬戶回款情況，關注財務因素、非財務因素和反擔保措施方面的變化，做好保后跟蹤報告。針對債權人，要從債權人處了解資金用途和走向、結算量、貸款分類，定期打印貸款卡信息，與銀行建立聯系，定期取得保證人在銀行的擔保貸款情況，并與項目經理反饋的情況核對。公司要定期排查風險，組織開展重點項目風險排查，比如，對銷售收入、人員、訂單下降幅度較大的企業，單筆金額特大、風險集中度高的企業等進行專項調查，要求項目經理自查，風險管理部抽查并適時介入。

三、巧妙處理涉險項目

擔保項目一旦出現風險，風險管理部首先要進行風險分析，弄清項目情況，分析可衡量或不可衡量的風險指標，判斷項目處于何種風險狀態，分析出現風險的原因并責任到人，出具風險項目事故分析報告。其次，采取必要措施，挖掘債務人的資產，從金錢、動產、不動產等方面展開查找。再次，對債務人進行說服教育，讓其制定還款計劃，采取有效措施，增強其還款意愿，通過勤上門、勤督促、多約見、多教育，逐步清償債務。最后，追加擔保或以物抵債，在債務人經營狀況出現風險、原有反擔保措施不足、保證反擔保人債務清償能力下降、反擔保物嚴重貶值等情況下，可以爭取增加和改變反擔保方式和金額，以物抵債，減小擔保損失。

四、不斷進行擔保業務創新

創新是擔保公司可持續發展的源泉。擔保公司要結合自身發展需要，緊貼區域經濟發展和企業融資需求實際，在創新產品、創新反擔保措施、創新服務、創新理念和創新管理上，實現諸多突破。集合債券擔保、私募債擔保、集合票據擔保等業務品種，是擔保公司發展的方向。