P2P網貸信用風險機理與管理探析

文/潘俊，廈門大學

隨著互聯網金融的興起，P2P網貸也隨之產生，并在現代社會發展中起著愈來愈重要的作用。然而，在P2P網貸快速發展的同時，其信用風險也引起了社會的高度關注。P2P網貸業務的開展是在互聯網環境下進行的，而互聯網具有虛擬性，這種虛擬性使得P2P網貸面臨著較大的信用風險，嚴重威脅到P2P網貸的發展。對此，深入研究P2P網貸信用風險機理，做好信用風險管理格外重要。

1 P2P網貸信用風險機理分析

P2P網貸就是借助網絡平臺進行交易的小額民間借貸，是互聯網金融模式下的衍生物，它的出現打破了傳統金融壟斷格局，為中小企業的融資難提供了有效的途徑。然而P2P網貸在當下社會經濟發展中發揮著較大的作用，但是也存在較大的風險，其中最突出的就是信用風險。P2P網貸網絡信用風險就是貸款人沒有按照協議規定償還本息而造成的資金損失。P2P網貸是以互聯網平臺為載體的，由于網絡具有虛擬性，一些信息存在造假嫌疑，很容易出現信用風險，使得貸款機構貸出去的資金無法及時回籠，進而不利于P2P的發展。

1.1 征信體系不完善

我國P2P網貸信用風險發生的重要原因就在于我國征信體系不完善，主要體現在兩個方面：一是我國征信系統尚未實現全面人格化，許多P2P網貸平臺沒有與征信系統掛鉤，無法對貸款人的信用信息作出全面的評估，以至于網貸資金安全得不到保障。二是當前P2P網貸網貸對借款者的違約機制尚未形成，以至于經常出現資金違約等問題。

1.2 信息不對稱現象依然存在

P2P網貸是在互聯網環境下進行的，然而互聯網具有虛擬性，這種虛擬性使得P2P網貸信息存在著嚴重的信息不對稱信息，這種不對稱表現在出借人和借款人兩個層面。對于出借人而言，他們將自己的貸款信息發布到P2P網貸平臺上，然而在虛擬的網絡環境下，人們對P2P網貸平臺顯示的貸款信息抱有懷疑態度。對于借款人而言，他們P2P網貸平臺認證信息的時候抱著包庇責任的心態去認真，沒有將自己的信用信息全面出示出來，以至于出借人無法對借款人的信息用做出有效的評估，進而使得P2P網貸存在較大的風險。

1.3 法律監管不到位

我國P2P網貸起步較晚，與之相匹配的相關法律還不夠健全。一方面，我國現有互聯網金融法律還不夠健全，對P2P網貸的約束和監管不到位，以至于出現了許多釣魚網站，擾亂了P2P網貸市場；另一方面，現有法律法規對P2P網貸非法、違規操作的打擊力度不大，一定程度上放放縱了那些非法行為，嚴重影響到了P2P網貸的發展。

2 P2P網貸信用風險管理的重要性分析

P2P網貸作為互聯網金融模式下的一種金融模式，在P2P網貸發展過程中，信用風險是一直存在的，同時也是金融管理的核心內容，它不僅關系到P2P網貸的發展，同時也關系到我國社會經濟的發展。P2P網貸信用風險是多方面原因造成的，對于借款人而言，如果借款人在獲得貸款后而不及時償還貸款，就會損害其自身信用，對其今后的購買、買車等行為造成不利。對于出借人而言，信用風險的發生會造成其貸出去的資金無法及時回籠，進而影響到資金的周轉，挫傷其投資積極性，進而不利于P2P網貸的發展。對此，做好信用風險管理尤為重要。只有做好P2P網貸信用風險管理，才能營造良好的P2P網貸環境，促進P2P網貸的健康發展，進而更好地服務經濟發展。

3 P2P網貸信用風險管理策略

隨著P2P網貸發展越來越快，其在現代社會經濟中所起的作用越來越突破，然后，P2P網貸是以互聯網為載體的，信用風險一直存在，使得P2P網貸行業舉步維艱，其作用難以真正體現出來。在P 2P網貸行業發展過程中，信用風險管理是一項重要的工作，只有做好信用風險管理，才能有效規避風險，進而活躍金融市場，推動社會經濟的更好發展。

3.1 完善征信系統

加強征信是規避P2P網貸信用風險的重要手段，有關部門應當結合當前P2P網貸實際，加快完善征信系統。首先，要建立全國聯網系統，積極探索互聯網征信相關機構與央行征信平臺對接的可行性，明確互聯網征信業務的準入標準，明確互聯網征信監管主體的職責；其次，要平衡個人隱私保護與互聯網征信之間的關系，在采取互聯網征信時，要注重個人隱私的保護，通過對從事互聯網征信業務的法律主體權利、義務的合理配置，使互聯網征信與個人隱私保護走向平衡，進而更好地發揮征信的作用，為P2P網貸的發展提供支持。

3.2 加強P2P網貸信用風險的宣傳

目前來看，許多P2P網貸平臺、個人用戶自律性不高，對信用風險缺乏正確的認識，認為信用不重要，也正是因為這種不正確的認識，使得P2P網貸信用風險頻頻發生。對此，加強P2P網貸信用風險的宣傳格外重要。有關部門要注重信用風險的宣傳，借助各種途徑向廣大資金需求者宣傳信用的重要性，使其能夠自覺遵守信用。同時，P2P網貸網絡平臺也要注重信用風險的宣傳，在P2P網貸平臺上，將信用相關詞條列入到P2P網貸平臺頁面上，使許人在瀏覽平臺時。

3.3 建立P2P平臺監督機構

P2P網貸作為互聯網金融模式下的衍生物，信用風險的發生會嚴重影響P2P網貸行業的發展，而要想有效規避信用風險，建立P2 P平臺監管機構十分重要。借助P2P平臺監督機構，可以對P2P網貸行業進行有效的監管，為P2P網貸行業的發展營造一個健康的環境。同時，要完善P2P網貸信息披露機制，將一些違規行為披露出來，提高P2P網貸信息的透明度，進而更好地規范和約束P2P網貸行為。

3.4 健全風險管理體系

P2P網貸是建立在互聯網金融模式下的，其在借助互聯網便利的同時，也融入到互聯網的弊端，使得其自身面臨著較大的風險。對此，要想促進P2P網貸行業的健康發展，做好風險管理尤為重要。首先，將風險管理工作納入到日常管理工作中來，建立風險管理體制；其次，要全面了解市場、了解互聯網金融環境，做好風險評估工作，建立有效的風險評估機制，減少P2P網貸信用風險。另外，要運用現代化的管理手段，做好金融管理工作，減少風險的發生。

3.5 健全信用評價體系

P2P網貸行業的發展活躍了融資行為，有效地解決了我國中小企業融資難問題。借助P2P網貸平臺，中小企業可以搜索與自己融資需求的金融機構，并向其提出貸款需求。而中小企業要想成功獲得貸款，關鍵在于其信用。P2P網貸模式下，信用越高，其貸款成功率自然就越高。對此，要想推動P2P網貸行業的發展，健全社會信用體系格外重要。社會信用評價體系作為考核社會個體信譽的重要途徑，加快社會信用評價體系建設可以有效的規避P2P網貸信用風險的發生。一方面要加快信用體系建設，對完善市場主體信用評估體系，同時實現網絡實名制；另一方面要善于利用互聯網來對市場主體的信譽進行考核和評價，全面了解其信譽度，從而降低P2P網貸信用風險的發生。

3.6 完善互聯網金融相關法律法規建設

法律具有權威性、強制性，同時也是我國P2P網貸行業穩定、健康發展的保障。現階段來看，我國P2P網貸行業相關法律法規還不夠完善，使得一些非法行為不斷出現，針對法律法規不健全問題，有關部門應當立足實際，加快完善P2P網貸相關法律法規，為P2P網貸行業發展提供法律支持。首先，從法律角度上，對P2P網貸信用風險作出明確規定，那些行為屬于信用風險范疇，違反信用風險的人應受到怎樣的處罰；其次，要完善P2P網貸金融監管相關法律，為金融監管提供法律支持。另外，金融監管機構還可以利用現有的一些制度，建立起有效的反饋機制，提高對金融活動的敏感性，逐步減少現有的金融管制，推動金融市場的健康發展。

3.7 進一步落實實名制

所謂實名制就是在辦理業務時需要提供能夠證明個人身份的資料或證件，并填寫真實姓名。實名制是針對網絡的匿名問題的一種有效應對策略，進一步落實實名制可以更好地規避網絡風險的發生。P2P網貸模式下，要想避免信用風險的發生，落實實名制意義重大，全面落實實名制，可以有效約束和規范網絡行為人的行為，進而營造一個健康的環境環境。對此，在發展P2P網貸過程中，相關部門應當進一步落實實名制，在實名制的約束下，可以將責任追究到具體人的身上，從而更好地約束人的行為，避免不法行為擾亂互聯網金融環境。

4 結語

綜上，P2P網貸信用風險是制約P2P網貸發展的關鍵因素，受多種因素的制約，使得P2P網貸信用風險存在著較高的發生率，而信用風險的發生不僅不利于P2P網貸行業的發展，同時也會造成金融市場的萎縮。對此，做好P2P網貸信用風險管理格外重要。基于P2 P網貸信用風險，有關部門要立足實際，完善相關法律法規，加快征信和社會信用體系建設，進一步落實實名制，做好風險管理工作，進而為P2P網貸行業的發展營造一個穩定的環境。