T/T結(jié)算方式的運(yùn)用及其收匯風(fēng)險(xiǎn)防范

黃仙姜

(福建商學(xué)院，福建 福州 350012)

隨著全球貿(mào)易的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，市場(chǎng)格局已由賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)向買方市場(chǎng)，結(jié)算方式的便利性與否成為順利簽訂合同的競(jìng)爭(zhēng)手段，T/T作為一種最為便捷、高效的結(jié)算方式，具有手續(xù)簡(jiǎn)單、所需時(shí)間少、靈活方便、費(fèi)用低等特征，為雙方的貿(mào)易往來(lái)提供了便利，增多了貿(mào)易機(jī)會(huì)，受到買賣雙方的青睞。因此，T/T結(jié)算已經(jīng)成為我國(guó)大宗進(jìn)出口貿(mào)易的主要結(jié)算方式。

一、T/T結(jié)算方式在外貿(mào)中的運(yùn)用現(xiàn)狀分析

電匯(TELEGRAPHIC TRANSFER，簡(jiǎn)稱T/T)是指匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，拍發(fā)加押電報(bào)(TEST/KEY)或電傳(TELEX)或SWIFT電文給在另一個(gè)國(guó)家的分行或代理行(匯入行)，指示解付一定金額給收款人的付款方式。

由于SWIFT(SOCIETY FOR WORLDWIDE INTERBANK FINANCIAL TELECOMUNICATION環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會(huì))具有傳遞速度快、準(zhǔn)確性強(qiáng)、收費(fèi)合理、操作規(guī)范及方便等特點(diǎn)，因此，SWIFT 通訊方式已被各國(guó)廣泛應(yīng)用，并逐漸取代電報(bào)/電傳。電匯方式的一個(gè)顯著特點(diǎn)是快捷安全，手續(xù)簡(jiǎn)單，有利于賣方資金的周轉(zhuǎn)。

T/T是匯付的一種方式，屬于商業(yè)信用。由于銀行在辦理匯付業(yè)務(wù)時(shí)并不處理買賣雙方有關(guān)貨物轉(zhuǎn)移的單據(jù)，更不提供信用擔(dān)保，只收取一定的手續(xù)費(fèi)用，提供轉(zhuǎn)賬服務(wù)，所以國(guó)際匯付業(yè)務(wù)具有簡(jiǎn)便、快捷、費(fèi)用低等特點(diǎn)。正是由于這一特點(diǎn)，使得國(guó)際匯付業(yè)務(wù)在國(guó)際結(jié)算中所占比重處于穩(wěn)步上升的趨勢(shì)。買賣雙方合同的履行、貨款的收付完全依靠買賣雙方的信譽(yù)。賣方能否及時(shí)安全收到貨款，完全取決于買方的信譽(yù)。如果買方信譽(yù)欠佳，賣方可能貨款兩空。

在實(shí)際業(yè)務(wù)中，買方通常以市場(chǎng)行情的好壞來(lái)決定是否付款，對(duì)合同條款的規(guī)定不夠重視，而賣方又因?yàn)榭鐕?guó)索賠產(chǎn)生高額的索賠費(fèi)用以及復(fù)雜的手續(xù)而放棄追索權(quán)，最終導(dǎo)致貨款無(wú)法按時(shí)收回。因而，我們必須充分認(rèn)識(shí)T/T結(jié)算方式存在的風(fēng)險(xiǎn)。

二、T/T結(jié)算方式在外貿(mào)中常見做法及其風(fēng)險(xiǎn)

在常用的外貿(mào)結(jié)算方式T/T、D/P、D/A、L/C中，T/T方式被認(rèn)為是最及時(shí)的方式，但采用這種結(jié)算方式對(duì)賣方來(lái)說(shuō)也隱藏著較多的收匯風(fēng)險(xiǎn)。

T/T在外貿(mào)中比較常見的做法有三種：前T/T(預(yù)付貨款)，前T/T與憑提單復(fù)印件相結(jié)合，后T/T(貨到付款)。

(一)前T/T(預(yù)付貨款)的使用及其收匯風(fēng)險(xiǎn)

這種結(jié)算方式對(duì)賣方來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)最小，對(duì)買方來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)最大，一般買方難以接受，合同難以成交。但是，如果采用這種結(jié)算方式成交，對(duì)賣方來(lái)說(shuō)依然存在收匯風(fēng)險(xiǎn)。

首先，要注意貨款到賬和貨款已匯出的概念區(qū)別，買方有時(shí)會(huì)以貨款已匯出為由要求賣方發(fā)貨，賣方在看到買方發(fā)來(lái)的匯款底單后直接發(fā)貨，而對(duì)買方提供的匯款底單是否正確無(wú)誤未加鑒別，比如買方故意填錯(cuò)一個(gè)字母，導(dǎo)致貨款不能入賣方的賬戶，而買方在收到正本提單后，直接要求匯出銀行退款，在此情況下，對(duì)賣方來(lái)說(shuō)最終貨款兩空。

另外，對(duì)賣方來(lái)說(shuō)還要注意電匯收據(jù)是否真實(shí)有效。T/T結(jié)算是由買方向銀行提出申請(qǐng)，銀行接收后開出收據(jù)交付給買方，再由買方將電子形式的收據(jù)傳真給賣方，賣方再發(fā)放貨物。如果買方弄虛作假捏造或篡改電子憑證，如：加蓋假的銀行印章的進(jìn)賬單或者經(jīng)過涂改、偽造的匯款委托書傳真文件等，對(duì)賣方稱自己已經(jīng)支付了貨款，騙取賣方發(fā)出貨物，匯款實(shí)際未匯出，使賣方面臨著重大的經(jīng)濟(jì)損失。

(二)前T/T與憑提單復(fù)印件相結(jié)合的使用及其風(fēng)險(xiǎn)

這種結(jié)算方式最為常見，通常做法是：預(yù)付貨款(30%)+余款(70%)at sight of Copy B/L。

在這種付款方式下，買賣合同簽訂后，買方隨即將30%的貨款作為定金支付給賣方，賣方裝運(yùn)貨物后，將提單復(fù)印件傳真給買方，買方確認(rèn)貨物已發(fā)后將余款電匯賣方，賣方收到剩余款項(xiàng)后將全套正本提單寄交買方提貨。這種方式既保證了賣方的利益，也降低了買方的風(fēng)險(xiǎn)。

在使用這種結(jié)算方式時(shí)，應(yīng)注意買方棄貨和貨代公司無(wú)單放貨的情形。

1.買方棄貨

當(dāng)進(jìn)口國(guó)政策發(fā)生變化，買方利益受損時(shí)，買方有可能尋找各種理由棄貨，給賣方帶來(lái)巨大的收匯風(fēng)險(xiǎn)。

有些進(jìn)口國(guó)海關(guān)規(guī)定進(jìn)口退貨或轉(zhuǎn)賣必須征得買方同意，貨物到達(dá)目的港后，買方故意以各種理由拖延或不辦理清關(guān)手續(xù)，也不付款給賣方，更不同意賣方退貨或轉(zhuǎn)賣，使得貨物長(zhǎng)期滯留在目的港；而有些國(guó)家目的港規(guī)定不接受退運(yùn)或者貨物堆放超過一定期限未提貨就不再允許退貨，且會(huì)進(jìn)行強(qiáng)制拍賣的規(guī)定。在市場(chǎng)行情下跌時(shí)，買方會(huì)利用這些港口規(guī)定故意棄貨，迫使賣方降價(jià)處理或者買方等到海關(guān)拍賣時(shí)再以最低價(jià)格獲得此批貨物。

2.貨代公司無(wú)單放貨

賣方雖然手持正本提單，但買方有時(shí)無(wú)需正本提單也能拿到貨物。例如買賣合同采用FOB術(shù)語(yǔ)成交，由買方租船訂艙，如果貨代協(xié)助買方無(wú)單放貨或私自放單給買方提貨，那么買方可在沒有正本提單的情況下就把貨物提走。賣方實(shí)際上喪失了貨物的所有權(quán)，可能導(dǎo)致貨款兩空。

而南美一些國(guó)家如巴西、尼加拉瓜、危地馬拉、洪都拉斯、薩爾瓦多、哥斯達(dá)黎加、多米尼加、委內(nèi)瑞拉等國(guó)家的法律規(guī)定，如果記名提單上的收貨人是實(shí)際買方，他可以憑提單副本提貨。在與這些國(guó)家的進(jìn)口商進(jìn)行交易，就必須收到全款后才能發(fā)送提單復(fù)印件或者背書提單不得為記名提單。

3.匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

一筆買賣合同從成交到實(shí)際收回貨款往往要經(jīng)歷3—6個(gè)月時(shí)間，時(shí)間越長(zhǎng)，匯率變動(dòng)的可能性越大，這往往會(huì)給交易的某一方帶來(lái)明顯的經(jīng)濟(jì)損失。如果買方需要用本幣換取美元支付，而本幣相對(duì)美元貶值，貶值幅度超過商品預(yù)期利潤(rùn)，進(jìn)口商品的利潤(rùn)無(wú)法抵償買方因匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失，這時(shí)買方有可能直接棄貨。

(三)后T/T(貨到付款)的使用及其風(fēng)險(xiǎn)

在這種結(jié)算方式下, 賣方在沒有收到買方支付任何貨款的情況下，將代表物權(quán)憑證的全套貨運(yùn)單據(jù)交給買方，讓買方提取貨物后再將全部貨款以電匯的形式付給賣方，賣方能否收到貨款，完全依賴買方的個(gè)人信用。這種付款方式，實(shí)際上是賣方提供給買方的一種信用，對(duì)買方最為有利，對(duì)賣方最為不利。這種結(jié)算方式下，特別容易產(chǎn)生買方拒付貨款、拒絕提貨而產(chǎn)生運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、貨款等巨額資金損失的情形。因此一般情況下不使用這種結(jié)算方式。

三、T/ T 結(jié)算方式下賣方收匯風(fēng)險(xiǎn)防范策略分析

(一)根據(jù)客戶信用選擇電匯預(yù)付貨款比例

在國(guó)際貨物買賣過程中，一般要對(duì)客戶的信用提前進(jìn)行等級(jí)評(píng)估，并對(duì)雙方的資產(chǎn)現(xiàn)狀和實(shí)力進(jìn)行綜合對(duì)比分析。選擇一個(gè)雙方都滿意的，符合雙方利益的預(yù)付款比例。預(yù)付貨款一般是總貨款的30%，如果提高預(yù)付貨款的比例，賣方收匯風(fēng)險(xiǎn)就相應(yīng)降低。對(duì)于買方所在國(guó)家或地區(qū)政治環(huán)境動(dòng)蕩或者遇到匯率大幅下跌等情況，建議采用預(yù)付貨款結(jié)算方式。

如果貨款金額較大，而且又不能分批交貨時(shí)，盡量不要用T/T結(jié)算方式。因?yàn)樨浛罱痤~較大時(shí)，買賣雙方無(wú)法保證對(duì)貨物和貨款的最終安排，可能因市場(chǎng)的變化較大而放棄交易，導(dǎo)致另一方受到較大損失。對(duì)于大單交易而又要采用T/T結(jié)算時(shí)，要釆取“分批出運(yùn)，分批結(jié)算”的方式來(lái)降低結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)[5]。

(二)投保出口信用保險(xiǎn)

為了保證T/T結(jié)算方式下收匯安全，出口企業(yè)可以投保出口信用保險(xiǎn)來(lái)降低出口企業(yè)收匯風(fēng)險(xiǎn)。

出口信用保險(xiǎn)是承保出口商在經(jīng)營(yíng)出口業(yè)務(wù)的過程中因進(jìn)口商的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)口國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)而遭受的損失的一種信用保險(xiǎn)，是國(guó)家為了推動(dòng)本國(guó)的出口貿(mào)易，保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的一項(xiàng)由國(guó)家財(cái)政提供保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的非贏利性政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。不以追逐利潤(rùn)為主要目的，而在于鼓勵(lì)本國(guó)出口貿(mào)易，并有效降低收匯風(fēng)險(xiǎn)。在電匯業(yè)務(wù)中，賣方投保了出口信用保險(xiǎn)以后，將買方不付款所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。對(duì)于賣方來(lái)說(shuō)，可以減少收匯風(fēng)險(xiǎn)。

(三)明確付款期限

在買賣合同支付條款中，應(yīng)明確規(guī)定具體付款期限，如明確規(guī)定“見提單復(fù)印件 3—5日內(nèi)支付尾款”，明確的付款期限為賣方催收貨款提供了正當(dāng)理由，也避免了買方延遲支付尾款的情況。對(duì)于惡意拖欠尾款的客戶，也可以根據(jù)這項(xiàng)條款進(jìn)行索賠。另外，在郵寄正本提單前一定要確認(rèn)貨款已經(jīng)真正匯出，從而規(guī)避買方在獲得正本提單后立即撤銷匯款的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)控制物權(quán)憑證

采用T/T結(jié)算方式，不宜采用空運(yùn)、鐵路運(yùn)輸?shù)冗\(yùn)輸方式，因?yàn)檫@些運(yùn)輸方式所取得運(yùn)輸單據(jù)不是物權(quán)憑證，賣方一旦出運(yùn)貨物就喪失了貨物所有權(quán)，買方不需要正本貨運(yùn)單據(jù)就可以提貨，對(duì)賣方收匯安全帶來(lái)隱患。

海運(yùn)提單是物權(quán)憑證，大多數(shù)國(guó)家憑正本提單提貨，船務(wù)公司也是憑海運(yùn)提單交接貨物，海運(yùn)提單成為約束買方付款贖單的有效工具。海運(yùn)提單的物權(quán)憑證體現(xiàn)在提單“收貨人”欄，賣方為了控制物權(quán)，要在“收貨人”欄填寫“To Order”或者“To Order of Shipper”，而不應(yīng)寫上買方具體公司名稱，等到相關(guān)貨款到賬以后再通過背書方式轉(zhuǎn)讓提單的物權(quán)。賣方在掃描提單給客戶時(shí)，要注意把提單號(hào)和集裝箱貨柜號(hào)等重要信息進(jìn)行遮擋。如果貨物到達(dá)目的港后買方仍不付尾款，賣方可以憑著自己手中的提單辦理退運(yùn)手續(xù)，而不必征得買方同意。

(五)選擇合適的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)

貿(mào)易術(shù)語(yǔ)盡量選用CIF貿(mào)易術(shù)語(yǔ)成交，避免采用 FOB 或 CFR 術(shù)語(yǔ)。在 CIF 條件下，由賣方負(fù)責(zé)租船訂艙，容易控制貨物的所有權(quán)，但要注意盡量使用自己的貨運(yùn)代理商，賣方可隨時(shí)隨地對(duì)貨物的物流運(yùn)輸狀態(tài)保持跟蹤，以防買方和船務(wù)公司勾結(jié)導(dǎo)致貨款兩空。有些買方故意以賣方指定的貨代運(yùn)輸價(jià)格太高為由，將自己的貨代推薦給賣方，如果賣方直接使用買方推薦的貨代，有可能出現(xiàn)買方與其指定貨代之間的無(wú)單放貨現(xiàn)象。

在CIF 術(shù)語(yǔ)下由賣方自行投保并掌握保險(xiǎn)單據(jù)，貨物運(yùn)輸途中一旦發(fā)生損失，賣方可以憑借保單從保險(xiǎn)公司獲得賠償。從而避免由于買方拒絕接收貨物, 而貨物又在途中出險(xiǎn)而導(dǎo)致的貨款兩空的情況。如不得已采用FOB或CFR兩種術(shù)語(yǔ)成交，為避免買方拒絕付款提貨，賣方應(yīng)當(dāng)投保出口信用保險(xiǎn)。

T/T結(jié)算方式給中小外貿(mào)企業(yè)帶來(lái)便利的同時(shí)也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，因而，出口企業(yè)要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要特別注意買方的商業(yè)信譽(yù)和可能出現(xiàn)的收匯風(fēng)險(xiǎn)，通過采取合理措施最大程度地降低風(fēng)險(xiǎn)，保證及時(shí)安全收匯。