關(guān)于中美校園貸款市場的比較分析與啟示

青年興則國家興，青年強(qiáng)則國家強(qiáng)。大學(xué)生是青年中的優(yōu)秀群體，承載著家庭的夢想、祖國的未來、民族的希望。絕大部分大學(xué)生沒有固定收入，日常生活所需資金主要來源于父母，經(jīng)濟(jì)上依附性高、限制性強(qiáng)。部分大學(xué)生出于培訓(xùn)、消費(fèi)、創(chuàng)業(yè)等目的，存在資金短缺的問題，大學(xué)生貸款市場規(guī)模大、需求多元。過去，銀行等持牌金融機(jī)構(gòu)很少為大學(xué)生提供助學(xué)貸款以外的其他信貸服務(wù)，大學(xué)生有效資金需求難以得到滿足。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，校園貸款市場發(fā)展迅速，在滿足大學(xué)生資金需求的同時(shí)，存在一些亂象，風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱、誤導(dǎo)宣傳等問題普遍存在，有的甚至違法違規(guī)放高利貸、暴力催收，給大學(xué)生的成長造成嚴(yán)重不良影響，個(gè)別大學(xué)生甚至因此自殺。從國際上看，美國的校園貸款市場發(fā)展較為穩(wěn)健，對促進(jìn)大學(xué)生成長成才具有積極作用。本文對中美兩國校園貸款市場進(jìn)行比較分析，取長補(bǔ)短，提出規(guī)范校園金融服務(wù)，促進(jìn)校園貸款市場回歸良性發(fā)展的政策建議。

一、大學(xué)生資金短缺推動校園貸興起

大學(xué)生是低收入群體，資金短缺的現(xiàn)象較為普遍。據(jù)北京宜信至誠信用評估有限公司和中國人民大學(xué)信用管理研究中心2015年發(fā)布的《全國大學(xué)生信用認(rèn)知調(diào)研報(bào)告》，71.59%的大學(xué)生每月自己所得收入在300元以下，大部分大學(xué)生幾乎沒有除家庭以外的其他資金收入；50.84%的大學(xué)生每月資金完全沒有盈余，23%的大學(xué)生經(jīng)常感到資金短缺。美國的大學(xué)生同樣存在資金短缺的現(xiàn)象。過去30年間，美國大學(xué)學(xué)費(fèi)的平均漲幅是社會總物價(jià)漲幅數(shù)倍，高等教育支出是美國家庭支出的重要組成部分，除了家境很富裕的少數(shù)學(xué)生可以依靠家庭資助完成學(xué)業(yè)外，更多的大學(xué)生需要依靠貸款完成學(xué)業(yè)。據(jù)紐約聯(lián)邦儲備銀行發(fā)布的《2016年學(xué)生貸款借款和還款趨勢》，7成美國大學(xué)生申請學(xué)生貸款。

大學(xué)生在資金短缺的情況下尋求除家庭以外的資金來源，推動校園貸款機(jī)構(gòu)和貸款規(guī)模蓬勃發(fā)展。國內(nèi)校園貸款市場上，2017年，國家開發(fā)銀行發(fā)放助學(xué)貸款245億元；據(jù)新華社報(bào)道，2016年面向大學(xué)生的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸規(guī)模已突破800億元，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)主要有3類：一是螞蟻花唄、京東白條等電商平臺提供的信貸服務(wù)，二是投投貸、名校貸等用于大學(xué)生助學(xué)和創(chuàng)業(yè)的P2P貸款平臺，三是趣分期、任分期等大學(xué)生分期購物平臺，這些平臺還提供一定額度的現(xiàn)金提現(xiàn)。

美國學(xué)生貸款總額達(dá)1.23萬億美元，占消費(fèi)貸款的37.3%，在美國消費(fèi)貸款市場中份額最大。從貸款提供方來看，聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)提供83%，主要用于學(xué)費(fèi)，校園網(wǎng)貸等其他機(jī)構(gòu)提供17%，支持學(xué)生學(xué)費(fèi)以及生活費(fèi)等開支。Social Finance(簡稱“SoFi”)和CommonBond是美國學(xué)生貸款市場中最有競爭力、規(guī)模最大的校園網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，成立7年以來累計(jì)服務(wù)學(xué)生數(shù)十萬人。

二、中美校園貸款市場的差異及影響

中美校園貸款市場的差異主要體現(xiàn)在非政府性校園貸款市場，由于發(fā)展環(huán)境、經(jīng)營模式存在差異，貸款風(fēng)險(xiǎn)差異較大，對促進(jìn)學(xué)生成長成才的作用差異巨大。

(一)發(fā)展環(huán)境的差異

信用體系是社會基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，是金融業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，對規(guī)范金融交易秩序，降低交易成本，激發(fā)金融市場活力具有十分重要的意義。事實(shí)證明，一個(gè)區(qū)域、一個(gè)領(lǐng)域，如果沒有良好的信用體系，信用環(huán)境差，其發(fā)展通常是不健康的。

我國暫時(shí)沒有將互聯(lián)網(wǎng)借貸行為納入征信系統(tǒng)，學(xué)生的信用意識也還不夠。據(jù)《全國大學(xué)生信用認(rèn)知調(diào)研報(bào)告》，近4成的大學(xué)生缺乏基本的信用知識，36%的大學(xué)生表示沒有聽說過個(gè)人征信報(bào)告，52%的大學(xué)生聽說過但不了解，只有12%的大學(xué)生了解欠款逾期記錄在個(gè)人信用報(bào)告中的保留時(shí)長。顯然，在個(gè)人信用日益重要的今天，我們對大學(xué)生進(jìn)行有關(guān)個(gè)人信用的教育不夠，部分大學(xué)生信用意識不夠，校園貸款市場缺乏良好的信用環(huán)境。

美國學(xué)生信用體系較為完善。美國人一出生就會有一個(gè)伴隨一生的社會安全號碼(SSN)，只要在查詢系統(tǒng)里輸入社會安全號碼，就可以看到所有的信用記錄。學(xué)生貸款違約會納入個(gè)人信用記錄，對開立銀行賬戶、申請貸款、購買保險(xiǎn)、升學(xué)就業(yè)都會產(chǎn)生影響。在美國，學(xué)生想要申請貸款，貸款機(jī)構(gòu)要查詢學(xué)生的信用分?jǐn)?shù)、信用記錄。美國校園貸發(fā)展具備相對更為完善的信用環(huán)境，是實(shí)現(xiàn)良好發(fā)展的基礎(chǔ)。

(二)市場定位的差異

客戶是企業(yè)發(fā)展的根基。不同的市場定位，目標(biāo)客戶群的篩選，是金融業(yè)做好風(fēng)險(xiǎn)防控、行穩(wěn)致遠(yuǎn)的前提。對信貸行業(yè)來說，目標(biāo)客戶經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)，經(jīng)營狀況良好，信用風(fēng)險(xiǎn)較低，如果目標(biāo)客戶經(jīng)濟(jì)狀況差，又沒有良好的發(fā)展前景，信用風(fēng)險(xiǎn)較高。

國內(nèi)的校園網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)沒有嚴(yán)格意義上的市場定位，以全國的大學(xué)生為目標(biāo)客戶，可以說所有缺錢的大學(xué)生都是其目標(biāo)客戶。大部分網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)采取非現(xiàn)場申請與授信的方式，只要求借款人提供身份證、學(xué)生證、戶籍信息、電話號碼等基礎(chǔ)信息，只有少數(shù)機(jī)構(gòu)會對學(xué)生進(jìn)行視頻認(rèn)證。申請校園貸款不需要提供抵押擔(dān)保，審核周期短，有的校園網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)打出了“一分鐘申請、十分鐘審核”的宣傳語，貸款業(yè)務(wù)辦理流程十分簡單，幾乎沒有對學(xué)生的信用狀況、發(fā)展前景、償還能力進(jìn)行甄別，沒有有效的風(fēng)險(xiǎn)篩查，風(fēng)險(xiǎn)控制非常薄弱。

美國的校園網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)市場定位清晰，放貸門檻高，傾向于為學(xué)業(yè)成績優(yōu)異的學(xué)生提供資金支持。以Sofi和CommnBond為例，這兩家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)都以早期精英人群為目標(biāo)客戶，Sofi僅為全美排名前100高校的學(xué)生提供貸款，且主要傾向于熱門專業(yè)的學(xué)生，CommnBond則主要以名校MBA學(xué)生和畢業(yè)生為貸款對象。據(jù)美國教育部統(tǒng)計(jì)，排名前200的大學(xué)的學(xué)生貸款違約率只有1.6%。Sofi和CommnBond以早期精英人群為貸款對象，違約率更是低于全國平均水平。

(三)利率水平的差異

利息收入是校園網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的收入來源，既用于補(bǔ)償貸款損失，也是網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)維持運(yùn)營、實(shí)現(xiàn)盈利的來源。保持合理的利率水平非常必要，過低會影響盈利水平，甚至不足以覆蓋不良貸款而產(chǎn)生虧損；過高的話，在高風(fēng)險(xiǎn)高收益的金融規(guī)律下，愿意支付高利率的借款人往往信用風(fēng)險(xiǎn)更高，信用水平高的客戶會退出市場，留下信用水平低的客戶貸款。

國內(nèi)的校園網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)貸款利率較高。據(jù)有關(guān)調(diào)查，月利率通常在0.99%-2.38%之間，加上一般會收取的4%的服務(wù)費(fèi)，年利率可高達(dá)33%。有的校園網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)還會收取20%的保證金，實(shí)際貸款利率達(dá)40%以上。逾期違約金也很高，對到期不能還款的，違約金通常在0.5%/天以上，部分機(jī)構(gòu)甚至高達(dá)5%/天以上。面對這么高的成本還愿意借款的學(xué)生，不是沒有信用意識，根本沒打算還款，就是理財(cái)能力差，不知道對一個(gè)學(xué)生來說這么高的成本是不可承受的。校園網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)以這么高的利率放貸，給學(xué)生帶來了沉重的還款壓力，且信用風(fēng)險(xiǎn)更高，既不利于學(xué)生的成長，也不利于校園網(wǎng)貸穩(wěn)健發(fā)展。

美國校園網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)平均利率水平更低。通常根據(jù)學(xué)生的學(xué)習(xí)狀況、家庭財(cái)務(wù)狀況、信用記錄、就業(yè)前景確定利率水平，一般在2%-7%。比如Sofi，主要是針對部分家庭條件較差，難以承擔(dān)政府提供的“一刀切”利率(4%-7%)的學(xué)業(yè)成績優(yōu)秀的大學(xué)生，通過發(fā)放利率較低的貸款讓其“借新還舊”降低貸款成本，減輕還款壓力。據(jù)Sofi官方網(wǎng)站介紹，其為畢業(yè)生提供的“借新還舊”再貸款，可以讓借款人一次性償還在校期間貸款，并平均節(jié)省利息支出9400美元。較低的利率水平不僅降低了學(xué)生的負(fù)擔(dān)，對校園網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)管控風(fēng)險(xiǎn)，做大業(yè)務(wù)規(guī)模，擴(kuò)大市場份額，實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展具有積極意義。

(四)還款安排的差異

學(xué)生是低收入群體，且一般畢業(yè)后的一段時(shí)間內(nèi)都難以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定較高收入。因而，控制學(xué)生貸款風(fēng)險(xiǎn)必須針對學(xué)生設(shè)計(jì)特別的還款安排，這也是校園貸款市場健康發(fā)展，促進(jìn)學(xué)生成長成才的本質(zhì)要求。

國內(nèi)的校園網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)還款安排單一。一般是分期還款或者一次性還本付息，出現(xiàn)逾期后，采取短信或電話催收，甚至向?qū)W生的同學(xué)、老師、家長、親戚發(fā)短信，給學(xué)生和家長形成強(qiáng)大的還款壓力，個(gè)別機(jī)構(gòu)違法違規(guī)進(jìn)行暴力催收，給學(xué)生和家長帶來不可修復(fù)的心理或身體傷害，有的不堪重負(fù)選擇自殺。

美國校園網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)還款安排較為靈活。比如Sofi提供人性化的還款安排，畢業(yè)即失業(yè)的學(xué)生，可憑政府出具的失業(yè)證明暫停還款，等找到工作后再啟動還款；對非自身因素失去工作，暫時(shí)不能歸還貸款的學(xué)生，提供免費(fèi)的就業(yè)咨詢服務(wù)。同時(shí)，Sofi還會利用其龐大的客戶規(guī)模，通過已經(jīng)畢業(yè)的前客戶，幫助在校學(xué)生和畢業(yè)后失業(yè)的學(xué)生找到工作，從而有穩(wěn)定的收入來源，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。

三、推進(jìn)我國校園貸款市場健康發(fā)展的建議

校園貸款市場健康發(fā)展對促進(jìn)學(xué)生成長成才意義重大。為學(xué)生提供貸款具有普惠性質(zhì)，需要政府充分發(fā)揮有形的手的作用，積極引導(dǎo)學(xué)生提高信用意識，督促引導(dǎo)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供更好的服務(wù)，堅(jiān)決嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)校園貸款行為。

(一)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)要提供更多契合學(xué)生需要的金融服務(wù)。根據(jù)國家有關(guān)部委規(guī)定，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)校園網(wǎng)貸業(yè)務(wù)已全部暫停。校園貸款市場的“偏門”堵住了，當(dāng)前重點(diǎn)是要開好“正門”。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)緊密結(jié)合大學(xué)生在消費(fèi)、創(chuàng)業(yè)、培訓(xùn)等方面的合理資金需求，堅(jiān)持“保本微利”原則，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，設(shè)計(jì)貸款額度與期限合理、還款安排靈活的信貸產(chǎn)品。同時(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)格審核學(xué)生的信用狀況，做好貸后管理，確保風(fēng)險(xiǎn)可控。

(二)加強(qiáng)對大學(xué)生的金融知識普及。大學(xué)生普遍缺乏足夠的金融知識，信用意識不夠，理財(cái)能力有限。高校、教育主管部門、金融監(jiān)管部門、銀行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)通力合作，向大學(xué)生大力普及金融知識，通過編發(fā)金融消費(fèi)者知識讀本、開辦金融消費(fèi)課程、舉辦專題講座等各種方式，教育引導(dǎo)大學(xué)生提升理性金融消費(fèi)意識。

(三)切實(shí)保護(hù)大學(xué)生合法權(quán)益。對存量網(wǎng)貸業(yè)務(wù)中存在虛假宣傳、高利貸、暴力催收等違法違規(guī)行為的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員，要依法依規(guī)嚴(yán)厲打擊。同時(shí)，要出臺銀行業(yè)機(jī)構(gòu)校園貸款相關(guān)規(guī)定，明確違法違規(guī)行為及處罰標(biāo)準(zhǔn)，劃出底線紅線，規(guī)范校園貸款業(yè)務(wù)，保護(hù)好大學(xué)生合法權(quán)益。

(四)完善信用體系。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和高校要加強(qiáng)信息共享，使銀行業(yè)機(jī)構(gòu)能夠充分采集申請貸款的大學(xué)生的學(xué)業(yè)成績、家庭狀況等信息，更加準(zhǔn)確地甄別學(xué)生的信用狀況、資金需求真實(shí)性，準(zhǔn)確評估放貸風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控。擴(kuò)大征信系統(tǒng)信息采集與運(yùn)用范圍，將征信信息與大學(xué)生就業(yè)、社會保障掛鉤，提高失信成本，為校園貸款市場健康發(fā)展提供更好的外部環(huán)境。

(長沙市一中高三(17)班，湖南 長沙 410000)