淺議企業內部財務報表分析

高嶺

摘 要：企業內部財務報表分析在企業財務管理體系中起著承上啟下的作用，為報表使用者的經營管理決策提供詳實、可靠的財務依據。學習并掌握內部財務報表分析，是每個財務工作者必備的技能，才能更好地為企業的經營管理服務。

關鍵詞：企業；內部；財務報表分析；內容；步驟；建議

中圖分類號：F231 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2018）11-0123-02

一、 企業內部財務報表分析的概念

財務報表是反映企業財務狀況和經營成果的書面文件，包括資產負債表、損益表、現金流量表以及這三張報表的附表、會計報表附注、財務狀況說明書。

企業內部財務報表分析是企業的專業人員以賬務報表等內部相關資料為依據和起點，采用專門的方法，系統分析和評價企業的過去和現在的經營成果、財務狀況、現金流量及其變動，目的是了解過去、評價現在、預測未來，幫助企業投資者和經營者做出正確決策。

二、 企業內部財務報表分析的意義

企業內部財務報表分析主要是提供給企業的投資者和經營者使用。通過對財務報表的分析，將幫助報表使用人對企業財務運行狀況做出正確的評價，更好地促進對企業的經營管理和投資決策。

（一）企業內部財務報表分析，可以系統地評價企業的財務運行狀況。企業財務報表只是反映企業運營的結果，而對企業運營的評估，需要通過全面、深入地分析，把企業置身在整個行業中，將相關數據進行比較，才能正確評價企業財務水準，揭示企業經營過程中存在的問題并及時提出改進意見，防微杜漸，增強企業的經營管理能力。

（二）企業內部財務報表分析，可以幫助企業完善管理機制。通過與計劃指標比較，可以有效掌握計劃完成程度，及時修正生產營銷計劃，提高經營效益。通過與行業先進指標對比，可以幫助企業清晰地認識不足和改進方向，完善企業的管理機制。

（三）企業內部財務報表分析，可以為企業提供制定決策的依據。通過對企業的資產負債、損益和現金流量的相關指標綜合分析，充分了解企業經營管理中存在的利弊，預測未來存在的風險和面臨的機遇，為企業制定決策政策提供必需的信息，提升企業核心競爭力。

三、 企業內部財務報表分析的基本內容

企業主要是對資產負債表、損益表、現金流量表及其附注、財務情況說明書進行分析。目前，分析企業的償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力，構成財務報表分析的基本內容。

（一）償債能力的分析

償債能力是企業償還到期債務的保證程度。主要分析指標有：流動比率、速動比率、現金流動債務比和資產負債率、產權比率等。

分析人員應結合企業自身的經營特點，參考行業標準，設立各指標警戒線。通過比較上述主要指標值是否超過警戒線并分析原因，可以幫助經營者了解企業的融資成本和償債能力，合理安排融資，保障企業安全運營。

（二）營運能力的分析

營運能力是企業管理資產的效率。分析企業流動資產管理的主要指標有應收賬款周轉率、存貨周轉率和流動資產周轉率；分析企業長期資產管理的主要指標有非流動資產周轉率和總資產周轉率。

分析人員將本期的營運能力指標與企業設定的標準進行比較，分析影響因素，對企業現行的存貨管理措施、營銷信用政策等進行評估，發現問題，及時改進，提高企業的資產管理效率。

（三）盈利能力的分析

盈利是企業投資者和經營者共同關心的核心指標，是經營管理的出發點和歸宿。盈利能力是企業獲取利潤的能力。分析它的指標有很多，從分析經營獲利能力的主要指標有銷售毛利率、銷售利潤率；分析資產獲利能力的主要指標有總資產報酬率、資本金利潤率；分析收取現金能力的主要指標有：主營業務收入收現比率和經營指數。

分析人員將本期的盈利指標與企業設定的標準進行比較，進一步分析影響企業獲利的深層原因，評估本期計劃執行的情況，以及與同行業之間的差距，有的放矢，制定改進措施，加強管理，提高經營效益。

（四）發展能力的分析

發展能力是企業擴大自身規模、增強實力的潛在能力。主要的分析指標有：銷售收入增長率、總資產增長率、營業利潤增長率和資本積累率等。

價值增長率是衡量企業發展能力的核心，分析人員將企業不同時期的分析指標以及與同行業先進指標進行比較，分析資產規模、凈資產規模、資產使用效率、銷售規模、凈收益和股利分配等因素的影響，剖析影響企業發展的關鍵點，因地制宜，促進企業穩定健康的發展。

四、 企業內部財務報表分析的步驟

（一）確定分析目標

企業內部財務報表分析目標從分析形式來說，主要有：日常經營分析，如季度財務報表分析，主要分析有關計劃的執行情況以及偏離企業設定目標的程度；總結分析，如年度財務報表分析，全面、系統地分析企業當期的財務狀況和生產經營情況。

（二）制訂分析方案

企業內部財務報表分析應根據難易程度和工作量的大小，統籌安排，制訂分析方案。首先，確定財務各分管崗位是協作進行，還是分工負責。其次，要列出負責人和參與人，每個人應負責的分析項目以及相關分析內容、衡量標準和完成時間，合理安排工作進度。

（三）確立分析標準

確定分析標準是企業內部財務報表分析過程中一個必要環節。恰當的分析標準能有效地衡量企業財務報表中的相關資料，找出差距，客觀評估。目前，有如下幾種標準供選擇：企業本年的計劃預測指標；企業前期歷史資料數據；經驗標準；行業內平均水平或行業內先進企業的水平等。

（四）收集、核實并整理分析數據和信息

財務報表只是在企業宏觀層面上大體反映運行的結果，要全面提示企業的財務狀況，客觀評估企業運行效益，收集資料是企業內部財務報表分析的一項非常重要工作。收集的內容一般包括：宏觀上信息，如國家經濟政策、法律及稅務條例變化、行業情況及同業經營數據等；企業內部數據，如產品的品種及生產周期、銷售政策、銷售結構及大單合同、費用報銷制度、費用結構及有關的合同、市場占有率、財務計劃等。

任何分析都是以詳實客觀的信息為基礎，因此，企業財務報表分析首先要核實財務報表的真實性，以及所收集資料的客觀性，以保證分析的準確性。在此基礎上，根據分析的項目、內容及重要性程度，歸類整理所收集的數據信息，剔除重復的、瑕疵的、不重要的資料，減輕分析工作。

（五）分析現狀

這個過程是企業財務報表分析中最重要的一個步驟。根據分析的目的和內容，運用比較法、比率法、因素分析法和綜合分析法，結合圖表對財務報表進行分析，根據企業當時所處的客觀環境，解釋差異形成的原因及變動趨勢，揭示經營失誤，暴露存在的問題，提出分析意見和改進辦法。需要注意的是，分析人員應重視分析中的指標差異，它是變動的結果，而不是變動的原因，根據差異的重要性組織一個關于變動原因的調查，追根溯源，提出切實可行的解決方案。

（六）做出分析結論

總結財務報表分析的結果，做出分析結論。同時，提出財務分析改進意見，做好企業經營管理的參謀工作。

五、 企業內部財務報表分析的局限性

（一）財務報表的局限

財務報表反映的企業生產經營活動不全面。主要表現在財務報表是以權責發生制為基礎，以貨幣作為計量單位編制的，對具有前瞻性、不確定信息以及企業在生產經營過程中積累的無形資產、技術創新、人力資源、品牌等非貨幣性指標無法進行核算，未能在財務報表上得到反映。

財務報表反映的企業生產經營活動不客觀。由于一些財務人員工作失誤，或出于某種原因粉飾報表，造成核算結果錯誤，導致財務報表數據不準確。

財務報表反映的企業生產經營活動不可比。部分企業由于內部會計制度不健全，特別是中小型企業，對同一類業務，不同的財務人員采用的會計核算方法不一致，或不同時間采用不同的會計核算方法，造成財務報表數據不能直接對比。

（二）財務分析人員的局限

多數企業的內部財務報表分析人員往往都是會計人員，他們既是報表的編制者，也是報表的分析者。由于他們的專業水平、分析能力和職業道德素養參差不齊，對財務報表的分析也會出現較大的差異。

（三）財務分析指標體系的局限

隨著市場經濟的迅速發展以及全球化的進一步加強和大數據時代的來臨，傳統的財務分析指標越來越不能滿足企業經營者和投資者的需要，對于消費群體的訴求、產品周期、人力資源、企業核心競爭力等非財務指標越來越重視，客觀上要求在進行內部報表分析時，對這些指標予以關注和評價。

（四）財務分析過程的局限

財務報表分析過程中只注重分析，不注重調查。財務分析人員對差異的分析只停留在表面上，很少深入實地去調查，囫圇吞棗，不能準確洞悉變動的真正原因，無法對經營管理提出有效的建議。

財務分析過程中只注重定量分析，不注重定性分析。目前，企業的財務分析人員更多地依賴定量分析方法分析報表，但企業的生產經營活動常常受到多種因素的影響，而這些因素并不是都能用數值直接表現出來，例如公司的管理層的素質、誠信度、經營環境、管理狀況、發展創新能力，甚至于企業文化等等，就需要通過一系列的定性方法來考察。

財務分析過程中只注重靜態分析，忽略動態分析。財務報表只是公司經營活動的結果，而不是公司成長的原因。目前，對財務報表分析更多的是靜態指標的分析，沒有考慮到經濟活動的時間性，導致所提的建設性意見有瑕疵。

六、 完善企業內部財務報表分析的建議

（一）建立健全企業內部會計制度，保障財務報表的真實性、可比性

企業內部會計制度的建立，有利于規范日常核算與加強監督，保護資產安全，保障企業的會計信息質量。建立健全企業內部會計制度，是企業管理體系的重要內容，也是保證財務報表客觀性、可比性的有效手段。

（二）加強財務分析人員的專業培訓，提高分析水平

企業分析人員的素質高低以及主觀能動性，決定了財務報表分析的質量。在實際工作中，應將鼓勵分析人員自學和統一培訓相結合，不斷提高判分析、判斷能力和管理風險能力，促進專業素質的提升。

（三）建立符合企業發展需要的財務報表分析指標體系

分析人員應在實際工作中，不斷總結，根據企業經營特點和管理需要，將財務指標與非財務指標相結合，注重產業政策、競爭對手、物價水平、信貸政策、會計政策與會計估計變更等非財務指標對分析判斷的影響，去蕪存菁，建立符合企業生產經營特點的財務報表分析指標體系，引導財務報表分析工作，提高效率。

（四）注重實地調研，盡可能地收集所需資料，掌握真實情況

要做好財務報表分析，分析人員必須沉下身去，到一線去實地調研，掌握第一手詳實資料，了解經濟活動的客觀過程，才能剖析問題的根本原因，提出有效的合理化建議。

（五）將定性分析與定量分析、靜態分析與動態分析相結合

企業的經營活動具有質和量的兩面性，同時也是一個不斷發展變化的過程。我們需要用辯證的方法來分析經營活動：一方面，對經營活動做出定性判斷，指導定量的分析，通過定量分析和判斷，論證定性判斷的合理性；另一方面，通過分析，正確評估在報表期內企業運行的特點，預測在當前情況下可能出現的結果，探尋企業管理的規律，更好地為企業的經營管理獻計獻策。

企業內部財務報表分析在企業財務管理體系中起著承上啟下的作用，為企業的投資者和經營者作出經營管理決策提供詳實、可靠的財務依據。隨著企業發展和競爭的日益激烈，它必將發揮出越來越重要的管理作用。

參考文獻：

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