新規(guī)落地 重在落實(shí)

文/本刊記者 榮蓉

將業(yè)務(wù)發(fā)展與資本的集約化使用統(tǒng)一起來(lái)，走內(nèi)涵式發(fā)展道路，是中國(guó)商業(yè)銀行增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力、適應(yīng)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的有效途徑。

中國(guó)工商銀行是中國(guó)最早落實(shí)巴塞爾相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的銀行之一。經(jīng)過(guò)多年的努力，工商銀行已完成三大支柱的基礎(chǔ)建設(shè)，相關(guān)實(shí)施成果也已廣泛應(yīng)用于實(shí)際的經(jīng)營(yíng)管理，公司治理、制度流程以及IT系統(tǒng)得到了持續(xù)改善，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理的全面轉(zhuǎn)型。中國(guó)工商銀行城市金融研究所副所長(zhǎng)殷紅在接受記者采訪時(shí)，分享了工行在實(shí)踐過(guò)程中的經(jīng)驗(yàn)。她認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)在落實(shí)《巴塞爾Ⅲ：后危機(jī)改革的最終方案》（下稱《最終方案》）的過(guò)程中，應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升模型的審慎性和穩(wěn)定性，并通過(guò)梳理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)新舊制度的差異，構(gòu)建新的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)化資本約束理念的傳導(dǎo)，嚴(yán)控高損失事件的發(fā)生。：2011年，中國(guó)監(jiān)管部門在2010年版巴塞爾協(xié)議Ⅲ的基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)際推出了《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見(jiàn)》。從中國(guó)銀行業(yè)的實(shí)踐看，在實(shí)施《最終方案》的過(guò)程中會(huì)面臨哪些挑戰(zhàn)？

殷紅：首先，巴塞爾Ⅲ的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量框架比較復(fù)雜。在資產(chǎn)證券化、信用估值調(diào)整、交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量等領(lǐng)域，中國(guó)銀行業(yè)在數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、信息系統(tǒng)和技術(shù)方法方面還存在一定差距。即使用信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法，小型銀行的業(yè)務(wù)分類、制度流程和信息系統(tǒng)也不足以支持其有效實(shí)施。

其次，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行估值和交易臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的要求提高。

再有，操作風(fēng)險(xiǎn)新標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)銀行精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力也提出了較高要求。：除了操作風(fēng)險(xiǎn)新標(biāo)準(zhǔn)法將業(yè)務(wù)指標(biāo)（BI）計(jì)算細(xì)分為10個(gè)大項(xiàng)26個(gè)子項(xiàng)目，對(duì)銀行的數(shù)據(jù)報(bào)表分類提出了更高的要求，銀行的精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理還面臨哪些壓力？

殷紅：操作風(fēng)險(xiǎn)新標(biāo)準(zhǔn)法還納入了銀行賬簿、交易賬簿凈損益的計(jì)算。目前中國(guó)大部分銀行的銀行賬簿、交易賬簿管理仍存在短板，修訂版的《商業(yè)銀行銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引》仍在征求意見(jiàn)階段，中國(guó)銀行規(guī)范化、系統(tǒng)化地進(jìn)行銀行賬簿、交易賬簿的劃分和管理，迫在眉睫。此外，內(nèi)部損失乘數(shù)（ILM）的提出，對(duì)國(guó)內(nèi)各銀行在操作風(fēng)險(xiǎn)事件的測(cè)算、記錄、分類、數(shù)據(jù)收集等方面，也提出了更高的要求。：從您剛才說(shuō)的應(yīng)對(duì)措施來(lái)看，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)的量化和管理，應(yīng)該是銀行當(dāng)前面臨的重點(diǎn)和難點(diǎn)。

殷紅：是的。我們可以看到，為了提升風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量框架的可信度和可比性，《最終方案》設(shè)定了內(nèi)部模型法的最低輸入值和最低測(cè)算值，減少了高級(jí)內(nèi)評(píng)法的適用范圍，簡(jiǎn)化了操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，并對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的資產(chǎn)類型和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)行了更為細(xì)致的劃分等等。可以說(shuō)，《最終方案》為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)量化管理提供了方法指針。：中國(guó)的銀行業(yè)應(yīng)如何貫徹這些新規(guī)？

殷紅：我覺(jué)得商業(yè)銀行應(yīng)按照《最終方案》的要求，著重做好以下幾個(gè)方面工作：

首先，持續(xù)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。一個(gè)獨(dú)立、高效、完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。就我國(guó)商業(yè)銀行而言，應(yīng)持續(xù)優(yōu)化由董事會(huì)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)的、以獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心并以其他專業(yè)部門為輔助的、從董事會(huì)到業(yè)務(wù)層面的自上而下的組織架構(gòu)。其中的每個(gè)部門，都要有明確的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，在力爭(zhēng)與巴塞爾協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)管理要求接軌的過(guò)程中，持續(xù)提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

其次，提升和改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和技術(shù)。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)借鑒《最終方案》以及國(guó)際銀行業(yè)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和量化工具，結(jié)合各行數(shù)據(jù)和技術(shù)情況，積累并梳理相關(guān)數(shù)據(jù)，研究工具和方法，開(kāi)發(fā)IT系統(tǒng)，提升風(fēng)險(xiǎn)量化識(shí)別的能力和管理效率，并將其運(yùn)用到全面風(fēng)險(xiǎn)管理中去。

最后，培育風(fēng)險(xiǎn)分析專業(yè)團(tuán)隊(duì)。未來(lái)商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力必須要建立在強(qiáng)大的信息系統(tǒng)和專業(yè)的數(shù)據(jù)分析處理能力之上。鑒此，商業(yè)銀行應(yīng)加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人才的選拔和培養(yǎng)力度。建立一支高效、精干的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)。這是提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的保障。風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)需要由不同專業(yè)背景的專業(yè)人員組成，且這些人員還要具備較豐富的金融業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、分析、管理工作中能熟練應(yīng)用金融風(fēng)險(xiǎn)的度量模型。：剛才我們談及的是《最終方案》里的第一支柱的內(nèi)容。那么該如何滿足其第二支柱——監(jiān)督檢查的要求，包括監(jiān)管當(dāng)局如何針對(duì)不同銀行的風(fēng)險(xiǎn)輪廓和管理環(huán)境，對(duì)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)內(nèi)部資本評(píng)估程序的制定情況進(jìn)行檢查？

殷紅：第二支柱也很重要。監(jiān)管當(dāng)局要落實(shí)監(jiān)督檢查的要求，需要遵循四大原則。原則一：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的評(píng)估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。原則二：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評(píng)估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測(cè)和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。若對(duì)最終結(jié)果不滿足，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。原則三：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)盡可能使銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。原則四：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭(zhēng)取及早干預(yù)以避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險(xiǎn)所需的最低水平；如果資本得不到保護(hù)或恢復(fù)，則需迅速采取補(bǔ)救措施。第二支柱的四大原則，其實(shí)就是為了增強(qiáng)商業(yè)銀行的賠付能力，約束銀行的過(guò)度放貸沖動(dòng)，轉(zhuǎn)變粗放型增長(zhǎng)模式。：從資本需求角度看，如何在業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃中體現(xiàn)上述四項(xiàng)原則？

殷紅：我認(rèn)為，首先，要完善資本管理體系。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合巴塞爾Ⅲ的最新要求，制定實(shí)施方案，調(diào)整本行戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，制定新的資本管理規(guī)劃；同時(shí)，通過(guò)績(jī)效考核方案，積極傳導(dǎo)新的資本配置模式以及戰(zhàn)略發(fā)展方向的調(diào)整，優(yōu)化資本管理系統(tǒng)。其次，要多渠道補(bǔ)充資本。巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)資本提出了更高的要求。因此各商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)增發(fā)股票、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券、發(fā)行次級(jí)債券等多種方式積極從證券市場(chǎng)融資補(bǔ)充資本，特別是通過(guò)增發(fā)股票增加一級(jí)核心資本。各商業(yè)銀行還應(yīng)加大內(nèi)源資本的增長(zhǎng)，特別是利潤(rùn)的穩(wěn)定可持續(xù)增長(zhǎng)。這是商業(yè)銀行資本保持長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要途徑。最后，要提高資本使用效率，積極發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務(wù)。在強(qiáng)資本約束下，各商業(yè)銀行應(yīng)積極調(diào)整收入結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)，將資本向資本占用少的中間業(yè)務(wù)、中小企業(yè)貸款、消費(fèi)貸款等業(yè)務(wù)傾斜；要做好現(xiàn)有貸款行業(yè)及客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整；要積極推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，特別是通過(guò)委托貸款、信托理財(cái)?shù)戎T多不需要占用銀行資本的業(yè)務(wù)，來(lái)滿足企業(yè)貸款的需求。：工行作為中國(guó)最早落實(shí)巴塞爾相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的銀行之一，有哪些實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)可以分享？

殷紅：工商銀行始終把實(shí)施巴塞爾協(xié)議作為提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平、逐步與國(guó)際接軌的重要途徑，并將其作為完善公司治理、建設(shè)現(xiàn)代金融企業(yè)的一項(xiàng)基礎(chǔ)工程。自1999年巴塞爾新資本協(xié)議征求意見(jiàn)以來(lái)，工商銀行就一直在跟蹤、了解協(xié)議歷次修訂的進(jìn)展情況；在巴塞爾Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)形成的過(guò)程中，工商銀行也積極參與了相關(guān)定量測(cè)算與規(guī)則建議工作，積極、扎實(shí)做好新規(guī)落地的實(shí)施工作。經(jīng)過(guò)多年努力，工商銀行已完成了三大支柱的基礎(chǔ)建設(shè)，相關(guān)實(shí)施成果已廣泛應(yīng)用于實(shí)際的經(jīng)營(yíng)管理，公司治理、制度流程以及IT系統(tǒng)得到了持續(xù)改善，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理的全面轉(zhuǎn)型。：工行風(fēng)險(xiǎn)管理的全面轉(zhuǎn)型主要體現(xiàn)在哪些方面？

殷紅：主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。首先是完善風(fēng)險(xiǎn)治理，強(qiáng)化資本約束，重視資本質(zhì)量要求。工行董事會(huì)與高管層對(duì)于資本來(lái)源、消耗與補(bǔ)充更加重視，在發(fā)展戰(zhàn)略、資本規(guī)劃、業(yè)務(wù)模式等方面，更加強(qiáng)調(diào)資本的作用，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，注意平衡好資本、收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，積極發(fā)揮了全局性、方向性的把控作用。在完善資本約束的傳導(dǎo)體系方面，工行建立了包含風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)限額、經(jīng)濟(jì)資本以及績(jī)效考核在內(nèi)的資本約束管理體系，加快了風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)型。

其次是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的量化及其應(yīng)用，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。根據(jù)巴塞爾Ⅲ的要求，工行建立了包含非零售、零售、市場(chǎng)與操作風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的完整的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系，開(kāi)發(fā)出了基于數(shù)據(jù)的各類風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分模型，使風(fēng)險(xiǎn)的判斷與度量更加科學(xué)、客觀、精細(xì)和穩(wěn)定；同時(shí)，深化了計(jì)量結(jié)果在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用：在行業(yè)政策上，將評(píng)級(jí)作為信貸投放策略的主要依據(jù)；在準(zhǔn)入上，將評(píng)級(jí)作為主要條件；在審批上，將評(píng)級(jí)及相關(guān)指標(biāo)作為重要標(biāo)準(zhǔn)；在授信上，將評(píng)級(jí)作為測(cè)算授信額度的重要因素；在監(jiān)測(cè)上，將評(píng)級(jí)作為差異化監(jiān)控的分類條件。通過(guò)這些應(yīng)用，全行上下樹(shù)立起了資本約束的思想，能夠更好地應(yīng)用資本計(jì)量工具，更加準(zhǔn)確地識(shí)別、計(jì)量與把控風(fēng)險(xiǎn)。

最后是完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，提高動(dòng)態(tài)、差別化管理能力。工行通過(guò)建立動(dòng)態(tài)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高了流動(dòng)性匹配程度，降低了期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)；與此同時(shí)，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的管理，將杠桿率作為資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理的剛性控制指標(biāo)，以此促進(jìn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。：確實(shí)如您所說(shuō)，工行的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)很豐富，風(fēng)控能力也有了很大提高。但這會(huì)不會(huì)影響業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新？

殷紅：我覺(jué)得風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)務(wù)發(fā)展并不相互矛盾。實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)控制能力高了，業(yè)務(wù)發(fā)展反而會(huì)更好。：那您認(rèn)為在目前的國(guó)內(nèi)外金融經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，銀行如何才能更好地適應(yīng)監(jiān)管新要求，做到經(jīng)營(yíng)與內(nèi)控的相對(duì)平衡，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展？

殷紅：我認(rèn)為有四點(diǎn)。第一，要堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本原則。中國(guó)銀行業(yè)新一輪改革發(fā)展的最大背景，就是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)型。改革的根本目標(biāo)也是為了建立起能夠適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)新環(huán)境的經(jīng)營(yíng)管理方式和業(yè)務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。因此，商業(yè)銀行必須更加關(guān)注實(shí)體經(jīng)濟(jì)變化發(fā)展的方向，深入洞察市場(chǎng)中蘊(yùn)含的真實(shí)業(yè)務(wù)機(jī)遇和客戶的有效需求，并以此為指導(dǎo)，推動(dòng)自身的創(chuàng)新發(fā)展。

需要警惕的是，當(dāng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速下降，進(jìn)而拖累銀行盈利能力的時(shí)候，一些銀行可能迫于業(yè)績(jī)壓力，鋌而走險(xiǎn)，通過(guò)盲目的所謂金融創(chuàng)新，加大經(jīng)營(yíng)杠桿，謀求與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本面不相適應(yīng)的高風(fēng)險(xiǎn)收益，甚至完全脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，沉溺于金融市場(chǎng)中的數(shù)字游戲。對(duì)于這樣的傾向，八年前西方的金融危機(jī)已經(jīng)用事實(shí)為我們敲響了警鐘。

第二，要摒棄過(guò)度依賴規(guī)模擴(kuò)張的發(fā)展路徑，探索資本集約型發(fā)展新方式。銀行未來(lái)要增強(qiáng)發(fā)展的可持續(xù)性，必須從根本上轉(zhuǎn)變長(zhǎng)期以來(lái)過(guò)度依賴規(guī)模增長(zhǎng)的發(fā)展模式，將商業(yè)銀行的盈利增長(zhǎng)重點(diǎn)，轉(zhuǎn)移到更多依托新興市場(chǎng)的開(kāi)拓與綜合服務(wù)能力的提高、經(jīng)營(yíng)效率和資本使用效率的提升，以及市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的打造上來(lái)。

第三，要以金融科技為抓手，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理模式的變革。中國(guó)金融機(jī)構(gòu)一定要著眼未來(lái)，深刻理解金融科技飛速發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇，加快信息化能力的升級(jí)。未來(lái)優(yōu)秀的銀行應(yīng)該是數(shù)據(jù)大行，是數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)解讀的優(yōu)秀銀行，能從數(shù)據(jù)中獲得洞察力、攫取價(jià)值。這里的信息化銀行建設(shè)，不是簡(jiǎn)單的信息技術(shù)升級(jí)和應(yīng)用的拓展，而是通過(guò)信息的集中、整合、共享、挖掘，使銀行整個(gè)經(jīng)營(yíng)決策和戰(zhàn)略制定從經(jīng)驗(yàn)依賴向數(shù)據(jù)依據(jù)轉(zhuǎn)化。通過(guò)金融科技的研發(fā)與應(yīng)用，商業(yè)銀行要真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷、客戶服務(wù)、運(yùn)行管理、風(fēng)險(xiǎn)防控等各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)效率的提升，拓展出更大的利潤(rùn)空間。

第四，要完善內(nèi)控管理體系,培育良好的合規(guī)文化。在目前國(guó)內(nèi)外合規(guī)監(jiān)管要求日益嚴(yán)格,銀行違規(guī)經(jīng)營(yíng)面臨的監(jiān)管處罰日漸嚴(yán)厲的形勢(shì)下, 有效的合規(guī)管理越來(lái)越成為保證商業(yè)銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)，是商業(yè)銀行必須堅(jiān)守的原則和底線。首先，要厘清管理理念，將合規(guī)經(jīng)營(yíng)作為推進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。特別是在業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新中，必須嚴(yán)格遵守相關(guān)國(guó)家的監(jiān)管法規(guī)和本行的制度管理要求，嚴(yán)格杜絕各種試圖逃避監(jiān)管或鉆法律法規(guī)空子的機(jī)會(huì)主義傾向。其次，要建立有效的內(nèi)控合規(guī)管理和制度框架。這方面，可以借鑒國(guó)際銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，在董事會(huì)或相關(guān)專門委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下設(shè)立獨(dú)立的全球合規(guī)管理部門，實(shí)現(xiàn)合規(guī)經(jīng)理的專人專職化，并作為獨(dú)立條線嵌入全球各級(jí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)；同時(shí)，在制度上明確合規(guī)部門履職所需的工作權(quán)限，確保內(nèi)控合規(guī)管理的客觀性、有效性和執(zhí)行力。最后，好要加強(qiáng)信息化建設(shè)，進(jìn)一步提高合規(guī)工作的效率。重點(diǎn)是要建立集團(tuán)統(tǒng)一的合規(guī)管理平臺(tái)，將合規(guī)審查功能內(nèi)嵌到業(yè)務(wù)操作流程中，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)行與合規(guī)工作的有效聯(lián)動(dòng)，做到對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)因素的早發(fā)現(xiàn)、早處置。：感謝您接受采訪。《巴塞爾Ⅲ：后危機(jī)改革的最終方案》和《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見(jiàn)》，為中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)量化管理提供了方法和指針。但外因通過(guò)內(nèi)因的改變才能發(fā)揮作用。目前的新監(jiān)管環(huán)境，對(duì)銀行資產(chǎn)規(guī)模和杠桿率的增長(zhǎng)構(gòu)成了持續(xù)約束。鑒此，拓寬資本補(bǔ)充渠道，建立全新的全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，提升和改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和技術(shù)，將業(yè)務(wù)發(fā)展與資本的集約化使用統(tǒng)一起來(lái)，走內(nèi)涵式的發(fā)展道路，才是中國(guó)商業(yè)銀行增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，適應(yīng)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的有效途徑。