規避蘇丹高發的國別風險

文/廖起平 編輯/韓英彤

盡管在與蘇丹的國際貿易結算中會不可避免地面對國別風險，給國內的銀行帶來新的挑戰和考驗，但只要處理得當，也是我們彰顯自己專業性和業務經驗領先于同業的機遇。

蘇丹作為中國在非洲最大的貿易合作伙伴之一，在“一帶一路”建設中占據著舉足輕重的地位。但由于蘇丹政局的不穩定性以及受國際制裁等方面的影響，中國與蘇丹進行國際貿易結算將不可避免地會面臨國別風險（如戰爭風險、外匯管制風險、匯率風險和制裁風險等）。特別是在2011年7月南蘇丹從蘇丹分離出來之后，更是如此。本文將結合實例，就如何規避蘇丹國際貿易結算中面臨的國別風險展開討論。

國別風險

戰爭風險。長期以來，蘇丹因為達爾富爾地區問題受到國際社會的制裁，社會極度貧窮。即使是在和平協議的框架下，各部族之間因為爭奪水源、牧場等爆發的沖突仍然時有發生，社會公共安全形勢極不穩定。在南蘇丹正式獨立后，南、北雙方的石油利益之爭，以及爭議頗多的邊境劃分，都可能成為戰爭重啟的導火索。作為與其發生貿易結算的國家和企業，在此形勢下將面臨極大的戰爭風險。

外匯管制風險。蘇丹長期以來受到國際社會的經濟制裁，外匯儲備保持在極低的水平，對外支付能力嚴重不足。為保證國家急需物資的供應，蘇丹政府一直嚴格控制外匯資金的流入流出，蘇丹本幣蘇丹鎊兌換成國際結算貨幣的窗口基本關閉，從而導致借款人或債務人由于本國外匯儲備不足或外匯管制等原因，無法獲得所需外匯償還其境外債務的風險。

匯率風險。蘇丹本國貨幣對國際結算貨幣匯率幾年來經歷了大起大落的變化。以美元對蘇丹鎊為例：匯率從2000年的1﹕2.5到2007年的1﹕2，再到2012年的1﹕4.4。這表明，隨著南蘇丹的分離，蘇丹經濟面臨著極大考驗，特別是石油收入的銳減，造成了蘇丹政府財政方面的極度緊張。更為危險的是，隨時可能爆發的南北戰爭，將使得蘇丹本就脆弱的國民經濟進一步惡化，蘇丹鎊兌換國際結算貨幣還會加速貶值，通貨膨脹也會接踵而來。這對以蘇丹鎊簽署的經濟合同無異于滅頂之災。

制裁風險。由于蘇丹被納入聯合國（UN）、美國財政部外國資產控制署（OFAC，OFFICE OF FOREIGN ASSETS CONTROL，即海外資產控制辦公室）及我國政府發布的制裁名單，根據某些制裁規定（如SDN LIST），對于蘇丹的某些付款不僅不得中轉，款項還必須凍結存入特定賬戶，未經隸屬于美國財政部的OFAC的批準，不得解凍。因此，蘇丹國際貿易結算面臨著嚴峻的制裁風險。舉個例子說明。某美國銀行接到一筆匯往蘇丹某公司的款項，由于美國對蘇丹的制裁規定，該銀行不能辦理該匯款業務，款項被退還給匯款人；但假如該銀行發現收款公司的實際控制人為蘇丹政府，由于蘇丹政府被列入了SDN LIST，該款項則必須被凍結存入特殊賬戶，不能退還給匯款人。此時，若想解凍該款項，要向OFAC申請許可證。

實例分析

一筆美元進口代收業務，托收行為蘇丹出口發展銀行（SWIFT∶EXPDSDKH），3月1日受票人付款時，代收行選擇COBADEFF作為清算行，并按照托收行面函指示付歐元至EXPDSDKH（托收行為規避美國制裁將托收幣別改為歐元）。3月2日代收行收到COBADEFF的MT296報文“茲通知，我們將你們的MT202報文視為無效，因為我們內部關于蘇丹的風控政策規定，德國商業銀行不能處理該筆業務，你們的賬戶未被借記”。3月5日，代收行給托收行發報，請其指示新的付款路線。3月9日，托收行回復稱，“茲通知，請考慮將之前的指示取消，同時請將款項貸記至我行開立在英國倫敦阿拉伯商業銀行（SWIFT CODE∶BACMGB2L）賬戶（AC/NO.100143）”。新提供的付款路線為美元清算路徑，且指定賬戶行與代收行無賬戶關系，需通過美國進行清算。由于蘇丹為美國制裁國家，為保證資金的安全性，代收行再次要求托收行提供新的付款指示。之后托收行重新提供的付款路徑為“請將款項付至我行開在伊斯蘭銀行（SWIFT CODE∶TISBSDKH）的美元賬戶（賬號為：77840000491）。伊斯蘭銀行在代收行開有美元賬戶，代收行順利完成對外付款。在該業務處理過程中，清算行關于蘇丹業務政策的突然變化，是代收行無法預料的。在上述業務中，受票人已付款，代收行已放單，但實際款項未付出去，如處理不謹慎，資金會被凍結，將給代收行帶來風險，甚至帶來經濟損失。對于此類情況，代收行應積極聯系托收行或通過付款人聯系托收人，爭取盡快找到可支付清算的通道。

上述蘇丹進口代收業務，盡管受到美國制裁，但只要不通過美國用美元進行清算，也是可以支付的。只是要注意在辦理業務之前，要確保業務本身是經過合規性審查的。目前最常見、最安全的做法，就是通過蘇丹銀行的指定清算賬戶行開在代收行的賬戶直接清算。

為規避制裁，還有一種方式就是改用歐元進行清算。但法蘭克福商業銀行自2014年4月起，對于蘇丹業務其內部風險政策出現變化，對涉及受制裁國家的付款審核較嚴格，原則上不再清算蘇丹地區的業務。

經向代收行法蘭克福分行咨詢，如中間行為歐洲清算區銀行且無內部政策限制，代收行法蘭克福分行可以清算，但不能保證能付至最終收款行。例如通過KREDBEBB（KBC BANK NVBRUSSELS）付至BAKHSDKH（BANKOFKHARTOUM KHARTOUM），可以選擇代收行法蘭克福分行進行清算。

應對措施

戰爭風險方面。認真防范公共安全風險，做好動態安全風險評估和安全預警風險控制，并且通過政府引導，提供及時準確的信息；同時，加強領事館同當地政府的溝通，密切關注局勢變化，并不斷完善應急體系建設，不斷強化應急演練。此外，還可充分利用信用保險產品來規避海外風險。

外匯管制風險方面。如果合同結算幣種為美元或歐元等國際硬通貨，可以選擇外匯管理較為松散的第三國開立結算賬戶，并在合同中約定為指定的結算賬戶。如果結算貨幣為蘇丹鎊，可選擇按適當匯率在中國境內或第三國進行資金置換。這樣既能保證雙方獲得一定的利益，又能保證資金的順利回流。

匯率風險方面。為減少因蘇丹本國貨幣的貶值造成的匯率損失，企業應堅持將合同結算貨幣規定為美元、歐元或英鎊等國際硬通貨，也可選擇用跨境人民幣進行結算，并在賬面盡量減少蘇丹鎊資產；還可通過簽署美元合同，并利用信用證延期付款來達到減少匯兌損失的目的。

制裁風險方面。第一，為了保證蘇丹國際貿易結算業務支付的及時性和安全性，歐元業務可與我國銀行的海外分行或經常往來的賬戶行聯系，確認是否能清算；美元業務盡量采用國外銀行開在我國銀行的賬戶進行清算。第二，國內銀行在進行合規審查的時候，應該慎重對待，通過客戶調查、船舶追蹤等盡可能多的途徑，確保業務沒有違反制裁規定的嫌疑。另外值得一提的是，OFAC在其網站上提供了名叫SANCTIONS LIST SEARCH的免費搜索引擎（地址為https∶//sdnsearch.ofac.treas.gov/），可利用此引擎搜索涉及貿易的有關個人、實體、運輸工具等有無受到制裁，以減少款項被截留的幾率。第三，凡涉及蘇丹的受制裁業務（包括貨物信息、原產地、運輸船只、停靠港口、貿易雙方當事人等涉及蘇丹），需明確提示客戶。此類業務存在可能涉及制裁而無法成功解付或被退回的風險。

蘇丹的國際貿易結算盡管不可避免地會面臨國別風險，給國內銀行帶來新的挑戰和考驗，但只要處理得當，也是我們彰顯自己專業性和業務經驗領先于同業的機遇。

總之，在當前國際形勢復雜、國別風險日趨嚴峻的大背景下，銀行應當高度重視特定國家和地區的國別風險，提高風險識別和防范意識，嚴格把控國際結算業務的合規風險。如果客戶的確需要與地處敏感國家和地區的交易對手開展正常貿易，一定要做好背景調查、名單查詢等前期工作。