農業供應鏈金融信用風險的評價及控制研究

趙甜甜

（浙江財經大學，杭州 310018）

引言

隨著我國農業產業化和規模經營模式的穩步推進，我國農業已經完成了現代化的轉型，農業產業的規模經營終將成為大勢所趨，但這也使現有的農業企業面臨資金短缺的困境。鑒于個別農業企業規模小、實力弱、信用水平低，這些企業很難從金融機構獲得強有力的信貸支持。因此，金融機構必須建立農業供應鏈的金融業務，將個體農業企業整合到產業鏈中，為其作為信用主體提供各種金融服務。農業供應鏈金融融資模式將商業金融機構、農業企業和第三方物流企業有機結合為一體，有效控制農業企業供應鏈系統為主體的個人信用風險，但也會導致供應鏈企業的信用風險。供應鏈企業的信用風險具有更大的風險擴散特性，其風險敞口將對金融機構造成更大的危害。因此，本文針對農業供應鏈金融的信用風險，分析農業供應鏈金融的內涵和特點，得出了導致信用風險的主要風險類型，并建立有效的信用風險評估體系和信用風險控制策略的結論。

一、農業供應鏈金融風險現狀分析

國家統計局數據顯示，截至2016年末，我國企業的應收賬款規模超過26萬億元，而2015年，我國商業保理量僅為2 000億元左右。可見，相比于巨大的應收賬款，還有大量的供應鏈金融需求沒有被滿足，市場缺口很大，但銀行資金還是主要投放在了城市建設上。這樣，在面對農業金融巨大的市場缺口上，農業供應鏈金融就有了更多的市場價值與空間。在此背景下，供應鏈金融已成為促進國民經濟和農業現代化進一步發展的重要戰略舉措。從目前我國農業供應鏈融資的現狀來看，我國仍處于發展的初級階段，還無法達到產業供應鏈的成熟程度，與國外成熟市場相比存在較大差距。

二、農業供應鏈金融信用風險目前存在的問題

1.中小企業信用評價體系尚未完善，信用數據缺失。一方面，產品數據不能反映風險的變化，信用風險難以預測；各參與方之間信息不對稱，風險變化觀察困難；商業銀行的貸款回收期長，出現違約的頻率高于預測值，這些都會給銀行增加信用風險。另一方面，我國尚未建立完善的中小企業信用評價體系，供應鏈融資模式在一定程度上規避單一企業的信用風險還行，但消除信用風險還是不可能的。因此，農村金融的可持續性和社會效益之間的平衡是所有涉農平臺亟須解決的問題。

2.中小企業融資成本高。首先，單個農企的規模小、實力弱、信用水平較低，很難從金融機構獲得強有力的信貸支持。所以，供應鏈金融主要依靠核心企業，為他們提供金融服務，而有著巨大規模但分散的中小企業需求得不到滿足，沒有資金注入，導致產品質量得不到保證，損害整個供應鏈。

3.農業供應鏈金融業務運營成本高。由于農業產業具有高度依賴自然等特殊性風險特征，這使得專注于傳統金融業務運作模式的金融機構并不能提供農業產業所需要的金融業務服務。再者，供應鏈金融模式中的各方都要對產業鏈有充分的了解，對統籌能力和技術要求很高，使得運營難度很大。資金方面，商業銀行的貸款發放對企業的信用和實力要求較高。信息成本方面，金融機構為了降低違約率，重視交易信息真實性，而為了確保信息真實可用，需要投入大量的人力物力，使得信息成本也很高。

4.農業生產具有季節性和周期性。農產品具有典型的季節性特征，這種季節性特點使得農業供應鏈成員企業的存貨周轉較慢，流動比率很高，無法保證資金的正常運轉。農業生產，包括種植、水產等，都有明顯的周期性，資金周轉費時長，金融機構承擔的風險更大。

三、農業供應鏈金融信用風險應對策略

1.構建控制合作的農業供應鏈成員企業準入機制。首先，收集相關數據并進行分析和整理，對農戶和小企業的財務信用風險評估，包括其信用和抵御風險的能力，控制農民和小企業的準入機制。其次，嚴格把控核心企業的進入。核心企業是供應鏈中的重要環節，如果核心企業幾乎壟斷，則這個供應鏈上的中小企業就要進入市場進行交易，市場波動性較大，就會降低供應鏈的穩定度。因此，壟斷企業一般不太適合作為供應鏈金融模式中核心企業。所以，銀行應該對供應鏈金融當中的核心企業進行嚴格的準入機制，選擇穩定性好、信用度高且合作程度比較高的核心企業展開業務。

2.完善現有的信用評價體系。以前對中小企業的融資信用評估主要是審核其財務報表、固定資產和擔保形式，是一種基于數字財務控制的評價模式，而在供應鏈金融模式下，農業供應鏈金融信用風險的非財務特征指標也很重要，例如農企所處的行業特質及管理者素質等。為此，農業供應鏈金融風險評價體系應當包括非財務特征的評價指標，從而確保評價體系可以將其財務指標與非財務指標合為一體，在了解供應鏈金融的實際情況后，把過去對傳統融資的一系列靜態、單一、被動的信用模式轉變為動態、多渠道、主動的信用模式。

3.完善農業鏈條金融風險的預警機制。供應鏈上的各參與方之間信息不對稱，合理的風險預警成為必要措施，供應鏈金融業務的信用風險預警機制建設應當針對農業供應鏈的特點，對當前其信用風險存在的問題進行針對性預測，采用農產品市場變化的實時化監控數據預警潛在風險。信用風險預警系統不僅能預測風險，還要制定一系列應對突發狀況的措施，縮短從確認風險到處理危機所用的時間。

4.建設能夠實現信息共享的網絡平臺。信息網絡平臺能夠實現銀行和個人或者商業銀行之間的信息共享，更加全面地掌握客戶的信息，使銀行受損失的可能性降到最低。運用金融衍生品等金融合約來對沖農業鏈條中的信用風險，并通過成分拆分、息票期限置換、抵押終止等手段降低金融風險。

結語

本文在借鑒以往研究成果的基礎上，對農業供應鏈金融的信用風險特點、類型、存在的問題進行分析，并以此為基礎對農業供應鏈金融模式中的信用風險做出合理評價，同時分別從農業供應鏈及銀行角度對降低信用風險提出解決的辦法和措施。