財務層面的商業企業集團租賃經營戰略解析研究

陳薇 廣州南沙港鐵路有限責任公司

目前，基于財務層面，加強租賃經營戰略，對商業企業集團產生了極其深遠的影響，已經得到了企業集團內部的高度重視與關注。經濟發展和社會進步，我國商業發展發生了翻天覆地的變化，社會地位也發生了一定的變化，在帶動生產、促進消費等方面發揮著不可比擬的作用和優勢。在市場經濟的強大推動下，極大地促進了我國商業企業集團集團化經營的發展。要想確保我國商業企業集團經營效益的穩步提升，就必須要對企業信譽和管理資源進行合理利用與配置，確保集團化經營的成效，將市場定位、投資領域以及經營方式推向多元化的發展道路，進而實現我國商業企業集團經營戰略目標。

一、財務層面的商業企業集團租賃經營戰略的必要性分析

對于租賃來說，主要是指出租人以收取租金為前提性條件，在契約或合同規定的期限內，將資產租讓給承租人，屬于一種交易行為。而現代租賃，是集融資和融物于一身的結合體，滿足承租人對經營資產的內在需求，拓寬了資金來源，屬于至關重要的融資方式之一。商業企業集團將自身的商業設施租賃給廠商或代理商，加強多種形式來收取資金，滿足企業集團經營的實際需求，實現現代租賃經驗和商業經營的無縫對接，這是商業企業集團全新的經營手段之一。

商業企業集團自身有著較高的價值，對于廠商和代理商有著極大的吸引力，希望借助商業企業集團的商譽來創建屬于自己的產品品牌[1]，進而為商業企業集團租賃經營戰略提供了良好的實施條件，而且集團剩下的商業資產也可以為這些廠商和代理商的經營提供極大的便利。

此外，商業企業集團以收取租金為條件，鞏固了無形資產和固定資產的使用權，加強多元化經營方式的應用，可以打破商品經營和物業經營之間的限制，基于財務層面，可以將經營風險保持在可控范圍內，確保商業企業集團經營效益的穩步提升。

二、財務層面的商業企業集團租賃經營中存在的問題分析

(一)缺少較為寬闊的融資渠道

現階段，一些商業企業集團過于依賴外部資金，資產負債的期限匹配程度并不完善，急需做出調整與改動。現階段，一些企業集團資源來源主要以銀行借款為主要負債來源，缺少較為廣闊的融資渠道，一定程度上不利于商業企業集團經營活動的順利進行。

(二)加劇了風險管理壓力

在商業企業集團業務規模不斷發展過程中，平均年總資產年均復合增長率22.85%，租賃業務規模越來越大，涉及的行業也尤為廣泛，對商業企業集團風險管理能力的要求日益提升[2]，一旦出現財務風險，極容易給企業集團帶來不必要的經濟損失。

(三)專業化能力比較薄弱化

眾所周知，融資和融物等是現代租賃的重要構成內容，屬于現代化融資方式之一，以融物的方式來實現融資，所以出租方要不斷提高自身的資產管理能力。然而在實際上，一些商業企業集團的資產管理能力存在著一些薄弱點和空白點，尤其在租賃物的選型、租賃殘值的處理等方面。

三、財務層面的商業企業集團租賃經營戰略的具體分析

(一)構建風險管理組織體系

對于商業企業集團來說，要樹立正確的經營觀念和全面風險管理理念，構建完善的公司治理結構，并制定出切實可行的內控機制，將風險管理與控制措施落實到位，進而確保商業企業集團風險管理水平的穩步提升。其中，在構建風險管理組織體系方面：

以廣州某A房地產企業集團為例，出租范圍主要包括自有寫字樓、商場以及經營大型的購物商場等，擁有經營超過100萬平方米的商業物業。該企業結合現代公司治理和全面風險管理要求，加快構建了風險管理組織機構，各個部門之間權責清晰、分工明確。并構建了風險管理體系，主要包括董事會和經營層各個部門等，明確了各個部門的權責范圍，其中，風險管理部門要進行可行性研究分析，尤其在租賃項目的客戶評級、業務評級等方面，并制定出完善的風險控制措施，對放款條件進行嚴格的審核，比如要充分考慮租賃項目公司的資質情況、是否存在逾期以及拖欠還款時間等一系列問題，對風險情況進行全方位、多角度領域地評估，避免風險的出現。

(二)提高企業集團風險管理能力

1.租賃物風險管理

商業企業集團要想避免權屬矛盾現象的出現，將租賃物風險保持在可控范圍內，要采取可行的控制措施，首先，在設備選擇過程中，要確保租賃物的通用性，以防設備過戶；其次，要嚴格管理租賃物，利用實地和非實地查訪等方式，對租賃物的運行狀況進行全面了解[3]，并定期查看維修記錄，對于一般項目租賃物，要采取強制保險措施。

2.操作風險管理

商業企業集團要確定完善、可行的風險操作管理技術和方法，將操作風險控制在萌芽狀態內。首先，要制定完善的業務管理制度和業務流程，確定完善的業務崗位說明書，將各個崗位之間的制約關系進行明確，確保員工工作行為的規范性，嚴格按照制度辦事。其次，要構建各項業務管理信息系統，將關鍵風險環節和風險控制要點納入到信息系統之中，并進行固化。最后，企業集團要為員工開展一系列的業務培訓與教育，確定操作風險第一責任追究人，對于業務規范性不夠、違法違規操作行為，要加大懲處力度。

(三)明確職責分工，加強目標管理

現階段，一些商業房地產經營租賃企業部門設置較不合理，存在著嚴重的債務虧欠問題，特別對于橫向多元化發展的房地產經營租賃企業，由于組成單元的財務與集團財務出現了嚴重的脫節現象。在財務管理方面，風險問題經常出現。要想避免財務風險的出現，商業房地產經營租賃企業要明確企業各個部門的權責范圍，設置獨立的財務部門，構建完善的財務管理機制。與此同時，還要開展企業財務集中管理工作，根據實踐可以得出，目標管理時企業集團財務管理的重要手段之一，通過實施現代激勵機制和財務管理方法，可以保證財務人員較高的工作熱情，并發揮出職責考評體系的實施作用。需要注意的一點是，要想確保目標管理的順利實施，企業必須要制定明確的經營發展目標，確保企業經濟效益的穩步提升。

(四)加強合作，提高企業集團資產運營能力和專業管理能力

首先，促進商業企業集團資產運營能力的提升。企業集團與商業銀行之間要加強相互交流與協作，開展多種形式的業務合作，比如租金代收和租賃債權保理等，為商業企業集團融資和投資的運行提供了良好的運作平臺。

對于廣州A商業房地產經營租賃企業來說，要與保險公司、投資銀行等建立起合作關系，加強多元化業務合作，實現資源的實時性與共享性目標，進而確保商業企業集團資產運營能力的穩步提升。

其次，促進商業企業集團專業管理能力的提升。對于商業企業集團來說，要想確保自身經營管理水平的穩步提升，就必須要選擇最為適宜的合作對象，優先選擇大規模、資產雄厚的租賃公司，加強聯合租賃和轉租賃等方式的應用，將租賃業務拓展開來，通過與租賃同業之間的合作，可以對其他租賃公司的資源進行合理利用，確保商業企業集團業務活動的順利進行。

四、結束語

綜上所述，基于財務層面，加強商業企業集團租賃經營戰略的實施是非常重要的，是提高企業集團經營管理水平的重要保障，并避免業務風險的出現，將其保持在合理范圍內，確保商業企業集團租賃經營良好的實施效果。