我國中小企業融資擔保體系問題的研究

俞志鋒

【摘要】資金是企業生存和發展的關鍵要素，企業要獲得全面、持續的發展就必須解決好企業資金融通中的各種問題。中小企業在融資過程中，由于其自身實力的欠缺以及生產經營狀況的波動導致中小企業融資非常困難。而困難的融資又制約了中小企業的發展，形成我國中小企業的發展難題，因此有必要研究建立中小企業擔保體系以及拓寬中小企業融資渠道。

【關鍵詞】中小企業 融資 擔保體系

一、我國中小企業融資信用擔保現狀分析

（一）市場分化明顯

自我國發放融資性擔保機構經營許可證以來，擔保公司的數量持續增加。但由于新型金融模式的監管缺乏經驗，運行管理不規范，社會融資性擔保機構存在著“小、亂、多”等諸多問題。部分地區批設的融資性擔保機構數量多，擔保市場存在著過度競爭的亂象。經營中的各類擔保公司表現良莠不齊，市場中存在著大量“零業務”的擔保公司，還有部分公司以擔保為幌子開展其他各類非標業務。整體來看，我國擔保業在行業定位、金融定性方面比較模糊，前期缺乏統一有效的監管，行業門檻較低，與典當和小貸行業有準入審批不同，擔保機構的準入門檻審批制度不明確，而且業務分化現象十分明顯。

（二）行業規模繼續擴大

截至2017年6月末，我國融資擔保法人機構共8469家，整體呈現“數量多、規模小、實力弱”的特點。融資擔保市場競爭激烈、擔保機構業務能力弱等問題制約著行業的可持續發展。近年來持續爆發的風險事件，暴露出一些融資擔保公司抽逃資本金、關聯交易等違法違規行為，對行業的聲譽和銀行擔保合作都造成非常大的負面影響。融資擔保行業是高杠桿、高風險的行業，可靠的擔保實力、規范的風險管理和良好的聲譽是這個行業的生存基礎，一個缺乏經營規范的融資擔保行業難以在中小企業融資問題上充分發揮作用。融資擔保機構要實現健康可持續發展，關鍵是要進一步加強規范和監管，提升自身的內控和管理水平，把擔保業務做精、做專、做強，使擔保企業真正成為服務中小微型企業的中堅力量。

（三）擔保主體由政府主導向市場主導轉變

在構建擔保體系時，我國采用金融政策扶持與市場化規范相結合的方式，通過資金注入和政策調控等多種手段來推進信用擔保體系建設。在早期，擔保行業主要采用政府出資及政府控股的模式，現階段逐步向投資主體多元化方向發展，形成政府只作為指導的擔保格局，非政府出資占比逐年提升。出資結構的變化，使擔保機構從初期政府出資為主發展到現在以企業、民間組織、自然人等非政府出資為主，擔保業發展也從政府主導型向市場化主主導進行轉變。

二、我國中小企業融資擔保體系存在的問題

（一）企業自身問題

首先，信用擔保公司與協作銀行的職能、風險劃分不清。以中小企業融資擔保舉例，為了分散和規避風險，信用擔保公司是不能進行全額擔保，而是根據貸款規模和期限進行一定比例的擔保，銀行和信用擔保公司需要職責分散、承擔風險。據國際經驗，信用擔保機構承擔責任的比例一般為70%-80%，其余部分由協作銀行承擔。而我國由于缺少相應的制度規范，加上目前信用擔保公司實力普遍較小，難以得到銀行的信任，而且許多銀行態度強硬，擔保機構協商空間小，銀行普遍都會將中小企業的貸款風險全部轉嫁給信用擔保機構。據了解，我國只有部分與信用擔保公司長期協作的商業銀行愿意承擔至多20%的風險，而更多的商業銀行是將全部風險轉移到擔保公司。這樣不僅造成信用擔保公司風險和收益不對等，弱化了銀行對企業的考察和評估，缺少了銀行作為債權人的對貸款企業的監管職責，對貸款企業的整體風險也缺乏把控，制約了信用擔保公司的發展和信用擔保業務的開展。

其次，擔保是一種高度專業化的行業，在近幾年的快速擴張中，保證機構的保證專業人才短缺，精通本行業的高級管理人才更是鳳毛麟角。目前在許多城市，政府資助的機構管理者擔保都是由政府官員舉行，但他們往往不熟悉擔保業務，不能正確的辨識資金安全隱患。現有商業性擔保機構的資本實力普遍較弱，由于缺乏資金補償機制往往受資金鏈斷裂的困擾，擔保機構只能提以高保費作為經濟補償的來源。大多數國家的擔保機構擔保費一般為1%E右，而中國的一些擔保機構的擔保費卻為同期銀行貸款利率的一半，存在著擔保機構為了獲取高額擔保費鋌而走險，忽略了貸款企業本身的運營風險。

（二）我國融資性擔保行業亟待規范

融資性擔保是指擔保人與銀行業金融機構等債權人約定，當被擔保人不履行對債權人負有的融資性債務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為。在實踐中，中小企業為順利獲得銀行貸款，通過支付一定的擔保費，委托融資性擔保機構提供擔保，以增加信用額度，幫助企業滿足銀行貸款條件。而擔保機構通過企業融資獲得融資擔保費用，同時也分散了銀行的信貸風險。與銀行相比，很多融資性擔保機構的優勢是更貼近企業客戶，能及時把握行業和企業的信息，并快速評估風險和管理客戶融資業務。近年來，在國家有關金融部門和各級政府的重視和積極支持下，融資性擔保行業取得了長足的進步，為中小企業提供更便捷的融資服務，同時也促進了地方經濟的發展壯大。

在現有金融監管機構缺乏統一的準入要求，和經營規范，也沒有建立起完善的可持續的日常監管管理制度。同時，融資信用擔保機構存在著放大財務杠桿的風險，但階段其只作為一個普通的企業進行登記管理。這導致了融資性擔保機構大量開展一些非標業務，通過法律漏洞進行一些不合法的表外循環業務。這些行為，不僅使融資性擔保專業優勢和增信功能難以充分有效地發揮，而且損害了擔保行業的整體專業性，擾亂了正常的經濟金融秩序，甚至出現造成惡劣社會影響的情況。融資性擔保行業多年的發展證明，只有盡快地制定相應的制度標準，才能保證行業的持續健康發展。

（三）準入門檻不統一，與銀行合作缺乏有效的運作機制

融資擔保機構的出現，為缺乏抵押條件的中小企業向銀行貸款搭建了信用平臺，但是要取得銀行的認可和支持，擔保機構還必須通過銀行的市場準入審批后，才有資格為中小企業融資提供信用擔保。目前我國銀行業還沒有統一的市場準入標準，每家銀行對擔保機構市場準入的要求也各不相同，使得雙方的合作缺乏統一有效的運作機制，既不利于金融機構監督擔保機構的營運情況，也不利于擔保機構為中小企業持續發展提供長久、有效的信用擔保平臺。