淺談企業財務風險控制的成因與防范措施

陳愛蓮

摘 要：財務風險一直存在于企業的經營活動中，但可以通過有效的控制和預防將其降至最低。在財務管理中，雖然企業對財務風險控制有了明確的認識，但控制和防范措施沒有到位，仍存在著許多財務風險因素。本文在財務風險有效控制與防范研究的基礎上，對企業形成財務風險的成因剖析，對企業財務風險控制做了相應的論述，然后針對企業財務風險控制與防范存在的問題提出財務風險控制的措施，對今后做好財務風險控制工作具有借鑒作用。

關鍵詞：企業管理 財務風險控制 防范措施

財務風險是指企業在不同的財務活動中，由于各種不可預測和不可控制的因素，使企業最終的財務結果與預期的經營目標在一定范圍內，在一定時間內發生偏差，從而造成經濟損失的可能性。財務風險它是企業的重要風險之一，可以影響企業的經營狀況。本文對財務風險及其特征進行了分析，提出了企業管理應該建立和完善財務風險控制機制，增強風險管理意識，做好風險防范，提高企業抗風險能力，確保企業風險管理的有效性，有效地規避企業財務風險。

一、剖析企業形成財務風險的成因

1.外部因素。企業作為經濟社會的經營組織，始終處于一個復雜而不穩定的環境中經營。環境因素包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素，存在于企業外部客觀環境，對企業的財務管理產生重大影響。客觀環境是復雜多變的，其動態變化難以準確預測。環境的不利變化將不可避免地給企業經營帶來一些不可預見的財務

風險。

2. 企業資產流動性因素：流動性是指資產轉化為現金并保持企業采購能力。財務風險與資產的流動性密切相關。資金短缺、庫存積壓等問題是流動性弱的表現，也是企業財務風險危機的爆發點。如果企業不能以適當的價格更換資產，或者不能以低于收益率的成本，不受時間限制獲得所需的資金，必然會造成資產流動性風險，引發財務風險。

3. 內部財務關系混亂。對于大型規模企業來說，企業內部在資金管理、使用和利益分配方面，管理不到位，責任不明確。毫無疑問，這不僅容易造成資本使用效率低下，而且嚴重損失資金，資本的安全性和完整性得不到保證。

4. 財務管理活動本身具有復雜性。企業的財務活動在企業經營的整個過程中涉及到許多問題，如企業自有資金和借款在企業融資中的比例以及相關負債運營問題、企業投資的多元化投資、企業利潤分配的比例、企業日常資產管理中的庫存管理、應收賬款管理等各個方面。此外，隨著企業發展速度的加快，資產規模的不斷擴大，企業的財務活動變得越來越復雜，增加了風險產生的可能性。

5. 企業的財務管理人員，對財務風險意識滯后。財務是企業的主體，財務風險客觀存在，必然需要面臨應對財務風險。然而，在企業管理中，許多財務管理人員風險意識薄弱，無法從根本上把握風險的本質。財務管理者缺乏正確的市場風險意識，對財務風險的認識模糊，是財務風險產生的重要原因之一。

6. 財務風險的其他因素。①財務管理可控的范圍具有局限性。財務管理過程中信息不完整，主觀判斷較多。企業用于財務預測、決策和控制的會計報表、財務分析、經營分析、市場分析等信息不能充分反映事實，管理基礎的薄弱決定了財務風險的存在。②在市場經濟中廣泛存在各種欺詐、違約、機會主義等道德風險，對公司財務有重大影響。

二、關于企業財務風險控制方面

1. 融資風險控制。融資風險是無法消除或避免的，是企業面臨的主要風險之一。但企業只要做好財務管理仍然能完全控制風險。在日常的財務活動中，企業必須樹立風險觀念，加強風險意識，并注意以下工作：①仔細分析財務管理的環境因素變化，使企業在生產經營和財務活動中保持靈活的適應性。②增強風險意識。③建立高效的財務管理機制，完善財務管理規章制度，加強財務管理工作，培養高素質的財務管理人員。④企業內部理順財務關系。

2. 投資風險的控制。為了控制投資風險，企業應建立和完善投資風險管理體系。①科學預測和決策企業資金的投入。企業融資活動獲取資金時必須考慮如何將有限的資金，確保用在最能產生效益的項目上，充分發揮資金的有效性；要全面考慮資金的投資時間，執行科學的投資計劃，合理安排資金投入，提高資金的回報率。②提高投資決策水平。企業在項目投資的過程中，應收集的相關數據，準確掌握投資信息，實施必要性、可行性的科學論證，加大投資決策的準確性。③當企業進行投資時，每個投資對象的風險是不同的，關注投資的多樣化，降低企業投資風險。投資收益與風險并存，風險越大，回報率越高；風險越低，回報率越低。企業應該在不同的投資項目中分配資金進行不同的投資組合，降低投資風險。

3. 資金回收風險控制是財務活動是資金回收的重要部分。應收賬款是企業資本回收風險的重要組成部分。雖然資本能產生利潤，但不能增加企業的現金；有限的營運資金提前支付未實現的稅收支出，反而會加速現金流出。因此，企業應加強建立穩定的信用政策、確定客戶信用等級，評估企業償債能力、確定應收賬款的合理比例、建立收款責任制等方面強化應收賬款管理。

4. 收入分配的風險控制。主要考慮到通貨膨脹的影響，有計劃地設立價格變動補償資金，保證收入分配不影響企業的簡單再生產，堅決杜絕短期行為；每年為投資者提高回報率；籌劃下一年度的生產情況和資金使用的來源，以滿足企業擴大再生產和降低資本成本的需要；根據企業償債能力的強弱確定收入分配率。

三、財務風險防范措施

1. 提高適應和應對財務管理環境變化的能力。企業應對不斷變化的財務管理環境，防范財務風險，認真分析，把握變化趨勢和規律并制定各種應急措施，適時調整財務管理政策和改變管理方法，提高企業財務管理環境變化的應變能力，減少由于環境變化給企業帶來的財務風險。

2.合理調整資本結構，規避財務風險。融資決策是決定資本結構的因素。首先要不斷充實資本，建立資本積累的約束機制；按照企業的實際情況來確定企業的負債規模；把握融資機遇，理性決策；預測債務融資效果，權衡成本效益，優化債務結構，減輕債務償還的壓力，保證企業資金的順暢流動。

3. 加強資產管理，提高企業經營能力。一方面，企業資產的流動性直接影響到可用現金流量的多少，決定了企業債務能力的高低。因此，加強企業資產管理，防止不良資產的產生，提高資產的流動性，是防范財務風險的重要管理手段；另一方面，企業應該通過合理的資產配置和加速資產周轉率來促進盈利能力，提高企業的整體盈利能力。

4. 建立實時監控財務風險預警機制。完整的財務風險預警機制包括重大現金流短缺風險預警；資產負債結構風險預警；融資產品的風險預警；海外投資擔保潛在重大損失風險預警；建立企業財務報表風險預警體系，定期對財務風險指標進行分析與評測，制定具體的考核目標和風險防范措施。

5. 全面實行預算管理，完善內部控制制度。完善的內部控制制度可以保證會計信息的可靠性和財務活動的合法性，提高企業財產的安全性，是企業防范財務風險的重要措施。因此，要不斷完善內部控制制度建設，通過企業內部全面預算管理的實施，加強了對企業現金流的控制，提高了企業的償債能力，防止了企業的財務危機，降低了企業的財務風險，提高其有

效性。

6.從風險防范的角度科學決策。通過控制投資期限和投資項目種類來降低投資風險，盡量選擇短期投資，應采取分散投資的策略，選擇幾種證券組成投資組合，在投資組合中相互抵消風險。

7. 提高風險管理意識，加強制度建設。通過建立和完善各項規章制度，明確各專業部門的職責分工，對重大投資、擔保、抵押、質押等業務建立監督機制；建立審查簽證制度，經濟合同必須經過合同管理部門和法律部門的嚴格審查。

四、結束語

在企業經營發展的過程中，財務風險始終客觀存在，只有加強控制和防范，企業才能化解風險，實現可持續發展。我國企業越來越重視財務風險控制并取得了一定的效果，但企業財務風險控制仍存在一些缺陷，因此，企業要給予更高重視推進企業內部管理改革，大力推動財務風險控制與防范工作，不斷完善監管機制，最大限度地降低企業經營發展的中的財務風險。

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