在金融風險控制體系中產業鏈投資比例的創新研究

張晨

【摘要】在經濟全球化的大背景下，金融風險控制體系由單一化的形式向綜合化的形式發生相應的轉變，產業鏈投資比例也產生相應調整，在比例的創新方面要進行深入的研究，根據適合的比例創造相應的價值，在市場經濟的金融風險控制體系中設置適合整體市場發展的比例，由之前的局部產業鏈條風險轉變為全局產業鏈條風險，在金融風險中達到利與弊的平衡。本文可以根據相應的投資運算組合規律來對于產業鏈投資比例進行設計，構建金融產業投資風險的模型，分析比例投資的創新點和實際應用的價值，盡量將風險平均分布在各個產業鏈條中，防止集中分布和單一分布的狀況發生，達到商業化的平衡與和諧。本文根據現階段的金融風險情況構建金融融資體系模型，結合相應的風險分布，適當調整風險控制模型，用數據化和分析模型的形式顯示適合的產業鏈投資比例。

【關鍵詞】金融風險 控制體系 產業鏈投資

產業鏈金融現階段指的是能夠為產業經濟的上下游產品提供相應的資金保障和金融融資的理念，靈活化和全覆蓋化是產業鏈金融的兩大特點，金融服務和非金融服務共贏是產業鏈金融的兩大理念。現階段需要研究的重點問題是如何規避產業鏈金融存在的風險問題，金融產業鏈經濟并不涉及某一個企業的金融，而是在流動中將金融體系化，因此一旦遇到風險，則意味著會有多種可能性，產業鏈金融投資與產業鏈風險發展存在一定的正比關系，良性互動，和諧發展，互利共贏一直都是產業鏈條流動性發展的三大原則，重點是希望在產業鏈運營的過程中，利用流動性的特點將經濟化的產物轉變成共享的商業化的產物，金融產業鏈經濟大多數情況下指的是將原材料的采購，加工到成品的合成，包裝，分配等一系列的體系構建為一個產業鏈條，各個企業和項目之間存在互相制約的關系，而且存在金融流動的特點，產業鏈經濟鏈條中有順序可言，可以根據潛在的物理順序或者人為規定的生產順序進行排序。

一、金融風險投資控制過程中產業鏈條比例創新的問題分析與模型構建

（一）比例創新問題的提出和分析

產業鏈是各個節點企業之間根據相應的順序和關系組建而成的，是獨立的個體，因此在經濟分析中并不存在相應的稱霸關系或者管理關系，但是根據利益的劃分他們之間存在一定的制約關系，核心企業往往是決定產業鏈條發展方向的重要企業，在核心企業的運營過程中，如果出現一定的失誤或者經濟的不平衡導向發展都會導致整個產業鏈條的動蕩，產業鏈的穩定性和產業鏈條的解體會隨之發生，投資者的整體目標一般都是為了收取較高的利益，絕大多數的投資者都是風險規避投資者，因此在攝取風險和風險規劃的過程中，都盡量地將風險降到最低收益，提升最大的收益信息，因此尋求投資比例以及收益支出的平衡點也是金融產業鏈經濟需要解決的重要問題，在投資收益率的基礎下，投資風險呈現常態化以及正態分布，風險會主要集中在一定的范圍內，不會過高也不會過低，但是會隨著產業鏈條的增長和波動進行細微的調整。

（二）產業鏈條投資比例組合型分析

規避產業鏈條金融風險的最有效的方法是“不要將雞蛋放在同一個籃子內”，要學會平衡的分布和分析每個金融產業的風險比率，根據相應的價值，對于投資的方向進行調整，找準穩定化利益增長點進行投資，以理性的角度看待各種未知的金融問題，多樣化的投資比例組合模式在風險降低的同時也會降低收益，但是金融的多元化分析能夠使個別資產的加權金融有所提高，組合資產的產酬率根據相應的計算表示約等于無風險資產的產率，相應的選擇過程中將利益與風險的情況進行考慮可能會存在一定的穩定情況，組合資產的收益率和風險率是兩資產的收益率和風險率的加權和，在計算的過程中，可以對于資產進行篩選和選擇，風險大小取決于投資金額的多少以及選取類型的模式，最優的組合型比例指的是風險與利益共存時最優化選擇，根據相應的計算可以表明，風險投資的金額與恐懼風險的比例是成一定的反比關系，也就意味著越懼怕風險，越會對于產業鏈金融的投資比例貢獻較小，持有風險投資的比重也相對較大，建立一個整體化的產業鏈金融模式，能夠使各個層次的投資者都融入到整體的投資概念當中，能夠平均風險和平攤利益，在一個整體化的優勢中滿足較為保守型的投資者的投資概念和融資理念，在新型化的投資發展中，尋求適合自身金融投資的重點地位，最優化的選擇是在同一風險率的情況下，尋求符合金融收益的最大化的標準的組合型資產。

結合數值實驗分析，假設現階段的風險產業鏈條只有A和B兩種，對應的期望收益率分別為0.2和0.12，風險標準差為0.32和0.23，根據數據進行系統計算，可知A和B之間的協方差是0.04，市場上的無風險投資利率是0.08，根據公式r=0.12+0.01x，最優的投資方案和投資組合為A：B-1：4，計算可得A產業鏈所占資金比例為0.2014，B產業鏈所占的資金比例為0.7986，此最佳組合的風險大致為30%，符合最優組合的比例和期望收益率。

二、金融風險投資與產業鏈條收益比例的創新型管理和分析

在金融的投資中，風險和利益是相輔相成的，并不存在沒有風險的利益獲取，也不存在全是風險的交易信息，在市場經濟的大模式下，只能對于金融風險投資與產業鏈條收益的比例進行創新型的管理，使相應的風險盡量的降低，但是風險的降低需要采取一定的措施，使投資者能夠認清風險與收益的雙向性，根據自身的需求和模式，選取符合自身收益目標的投資組合，在選取投資組合的基礎上，對于投資比例進行分析和創新。

（一）產業鏈投資金融模型的構建

由n種投資產業鏈的組合風險和所含各項資產風險中可知n種投資產業鏈的組合風險的方差等于組合中所含資產的方差以及各個資產之間的協同方差組成，以投資比例為權數，計算相應的加權和，方差的加權平均值表示n值越大，金融投資比例越小，相應協方差的影響率提高。在產業化鏈條的投資比例中，不僅僅要分析產業本身的利益所在以及風險的層次，更要結合產業串的整體進行分析，將某一個具體的企業融合的產業鏈條中能夠取得多少的收益取決于風險的變化情況。

風險評估也為企業在風險和投資的組合模式中提供一定的依據和平衡點，在選取的過程中提供相應的依據，投資者要重點根據所投資的目標對象對于金融投資的特點進行規劃，根據不同的特性和種類對于不同種類型的投資模式進行分析，產業鏈條的類型不同，可供選擇的范圍和目的就不同，投資評估在金融風險的規避上是一個首要的前提，在投資之前對于金融方面進行相應的咨詢和評估，可有效的避免投資過程中帶來的可預知風險，也就意味著能夠摸清風險投資體系的規劃和分配情況，深入了解金融內部的體系和分配，對于相應特點金融投資理念進行分析，做出合理的規劃在金融危機的面前能夠合理的應對，金融投資不僅僅是一個高危的行業，更是對機遇的一種把握。

（二）對于金融投資過程中不同風險的規避

金融投資過程中會遇到各種不同的風險，不同風險對應不同的利益模式，其組合形式和投資比例是有所不同的，最主要的模型形式就是針對相應的風險解決一定的金融問題，對于金融投資過程中的風險問題進行一定的分析，有利于整體化和商品化的評估和預測，建立企業金融投資控制的體系，能夠在一定程度上規避相應的可預知風險，建立風險監督體系和風險整體的執行措施，能夠將生產鏈條與風險進行結合，更加一體化運營化是對于整體經濟發展的促進作用。不同種類型的金融投資會遇到不同的風險模式，對于不同的方向模式進行一定的研究是整體化和有效應對措施的體系整理，內部的監督管理能夠有效的控制風險，在現今多變的模式下，推動投資產業鏈條的配合比例是經濟發展的重要目標之一。對于其投資過程中不同風險的規避可以根據實際情況制定合理的措施，最主要的創新型模式就是運用組合型資金運行的體系進行構建，融合多方的發展模式，針對產業鏈條的比例進行創新。

三、總結語

投資融合理論和組合模式是針對金融投資和產業鏈條創新比例的兩種創新型措施，根據投資的比例決策模型，根據產業融資的組合型模型分析，選取最大收益，風險較小的比例進行投資，對于今后的金融行業發展是一個指向性的作用，今后的研究方向是多方的產業者融合入一個整體的產業鏈條，應當創新的分析模式以及金融資產融合的確定模式。

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