中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式的研究

摘要：當(dāng)代社會(huì)，中小型企業(yè)的融資存在著很多問題，為了解決這些中小型企業(yè)的融資問題，我們提出了供金鏈金融模式，它的提出在一定程度上給融資問題提供了很多幫助，使融資中的困難也得到了緩解。本篇文章將對(duì)這種金融融資模式進(jìn)行研究，希望可以幫助中小型企業(yè)在最根本處解決工資問題。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；中小企業(yè)；融資模式

引言：

現(xiàn)如今，我國(guó)的每一個(gè)地區(qū)都在實(shí)施新的發(fā)展和改革的政策，國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平也在不斷提高，而中小型企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，仍然存在很多融資問題。因此，我們必須解決這種“融資難”的問題，讓我們的國(guó)家更加富強(qiáng)。

一、供金鏈金融的概述

（一）供金鏈金融產(chǎn)生的社會(huì)背景

20世紀(jì)70年代至今，我國(guó)海洋運(yùn)輸和航空運(yùn)輸?shù)某杀驹诓粩嗟叵陆担c此同時(shí)，國(guó)際貿(mào)易與信息技術(shù)也在不斷地發(fā)展，生產(chǎn)產(chǎn)品的分工模式開始由企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)向企業(yè)之間，大型企業(yè)可以采用集中資源的方式，著重發(fā)展核心競(jìng)爭(zhēng)力，而在整個(gè)世界的范圍之內(nèi)舉辦一些采購或外包活動(dòng)，運(yùn)用比較優(yōu)勢(shì)來降低生產(chǎn)產(chǎn)品所需要的成本，這就形成了“供應(yīng)鏈管理”。在這個(gè)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)中，從采購原材料開始，一直到客戶拿到產(chǎn)品為止的每一個(gè)環(huán)節(jié)都需要核心企業(yè)層層把關(guān)，它必須控制好物流、資金流以及信息流，把在生產(chǎn)過程中涉及到的每一部分人群都用鏈條連接在一起，構(gòu)成一個(gè)鏈狀系統(tǒng)。但是，現(xiàn)在核心的企業(yè)總是用自己的議價(jià)能力來拖延付款時(shí)間，盡管可以在表面上降低財(cái)務(wù)成本，但是卻把壓力轉(zhuǎn)移到了上游中小型企業(yè)的身上，并且這些中小型企業(yè)在外界看來信用程度很低，缺乏能夠作為貸款的抵押品，他們總是被外界認(rèn)為是高風(fēng)險(xiǎn)的貸款人，因此就產(chǎn)生了“融資難”的問題。

（二）供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)融資模式的對(duì)比

在供應(yīng)鏈金融中，金融機(jī)構(gòu)往往和物流企業(yè)進(jìn)行合作。所謂供應(yīng)鏈金融就是指在這種實(shí)施合作的情況之下，以企業(yè)與企業(yè)之間進(jìn)行的真實(shí)交易為基礎(chǔ)，把處在供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，以及相關(guān)的企業(yè)看作是一個(gè)整體，對(duì)它進(jìn)行綜合、全面的信用評(píng)價(jià)，為整條供應(yīng)鏈中所需要的融資企業(yè)提供一些相關(guān)的幫助和服務(wù)。與較傳統(tǒng)的融資模式相比，供應(yīng)鏈金融的參與主體更具有靈活性，更加的靈活多變。而且，供應(yīng)鏈金融不單單只是考察某個(gè)企業(yè)的規(guī)模和資產(chǎn)，而是對(duì)整條供應(yīng)鏈進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估，供應(yīng)鏈上的每一個(gè)企業(yè)都會(huì)參與到供應(yīng)鏈金融中，共同接受光榮或者侮辱。此外，供應(yīng)鏈上的每一個(gè)中小型企業(yè)都會(huì)向核心企業(yè)聯(lián)系最密切的銀行申請(qǐng)貸款，而不會(huì)去向各種陌生銀行貸款，因?yàn)檫@樣可以在更大的可能之下獲得成功。

二、供應(yīng)鏈金融的三種融資模式

（一）應(yīng)收賬款融資模式

在應(yīng)收賬款融資模式中，供應(yīng)商企業(yè)、銀行以及核心企業(yè)更是被要求參與到其中的主體。原材料常常是由上游企業(yè)的供應(yīng)商提供給核心企業(yè)。同時(shí)，核心企業(yè)常常運(yùn)用自己的地位優(yōu)勢(shì)，要求進(jìn)行信用交易，延長(zhǎng)付款所需要的時(shí)間。這就會(huì)形成一個(gè)很大的資金缺口，上游的供應(yīng)商已經(jīng)把原材料賣給了核心企業(yè)，但是卻沒有收到相應(yīng)的購買金，這種資金缺口也會(huì)給他們帶來很大的資金壓力。通過應(yīng)收賬款融資，就可以解決這種資金缺口問題，從而解決上游中小型企業(yè)由于缺少貸款抵押品所導(dǎo)致的“融資難”問題，以保證正常生產(chǎn)過程的有效進(jìn)行。

（二）存貨質(zhì)押融資模式

這種融資模式通常適用于處在供應(yīng)鏈下游的銷售商企業(yè)。因?yàn)殇N售商企業(yè)一般都會(huì)大量的存貨，這些存貨不僅僅會(huì)加大企業(yè)的儲(chǔ)存成本，而且會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)的浪費(fèi)，進(jìn)一步導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)的資金流徹底斷裂。存款質(zhì)押融資模式就是指中小型企業(yè)可以把自己的存貨當(dāng)成抵押品或者反擔(dān)保品存到由銀行選定的第三方物流企業(yè)中，把銀行不愿意接收的抵押物變成銀行愿意接收的抵押物，以此取得銀行貸款的模式。

（三）預(yù)付賬款融資模式

下游企業(yè)經(jīng)常要面對(duì)很多問題，他們沒有足夠的資金，但是有時(shí)他們需要支付預(yù)付賬款才能獲得生產(chǎn)產(chǎn)品的原材料等，這是下游企業(yè)在所面對(duì)的問題之中最嚴(yán)重的問題，預(yù)付賬款融資對(duì)這種問題會(huì)起到一定的幫助作用。保稅倉業(yè)務(wù)是一種特別常見的預(yù)付賬款融資，就是指在賣方保證回購的情況之下，下游的購買方向銀行申請(qǐng)將賣方在銀行選定的倉庫中已經(jīng)預(yù)定的倉單作為抵押的貸款額度，并且由銀行委托物流企業(yè)控制它的提貨權(quán)利的一種融資方式。

三、三種金融融資模式的差異

（一）在使用和操作的過程中存在差異

應(yīng)收賬款融資模式的抵押物是債權(quán)，沒有第三方進(jìn)行參與，而存貨質(zhì)押和預(yù)付賬款的抵押物分別是存貨和想要買入的貨物，而且均存在第三方并且參與到融資過程中。

（二）融資的用途不同

應(yīng)收賬款融資和存貨質(zhì)押融資都是用于買入生產(chǎn)產(chǎn)品所需要的原材料或者其他用途，而預(yù)付賬款融資是用于獲得提貨權(quán)利。

（三）融資企業(yè)在供應(yīng)鏈中的位置不同

在應(yīng)收賬款融資模式中，處在上游位置的是工資企業(yè)，然而在存貨質(zhì)押還有預(yù)付賬款兩種模式中，融資企業(yè)常常就處在下游位置。

（四）融資企業(yè)所在的生產(chǎn)期間不同

應(yīng)收賬款融資的融資企業(yè)處在發(fā)出產(chǎn)品、等待收款的階段；存貨質(zhì)押融資的融資企業(yè)處在企業(yè)內(nèi)部存在大量存貨階段；預(yù)付賬款融資的融資企業(yè)處在想要買入生產(chǎn)材料并進(jìn)行生產(chǎn)的階段。

結(jié)束語：

對(duì)于現(xiàn)代社會(huì)來說，供應(yīng)鏈金融融資模式的出現(xiàn)在很大程度上為我國(guó)中小型企業(yè)的“融資難”問題提供了幫助，它的出現(xiàn)使我國(guó)中小型融資企業(yè)離走出困境又近了一步。但是，在實(shí)踐的過程之中仍然存在很多問題，希望在未來的不斷探索和研究一下，能夠徹底解決中小型企業(yè)的融資問題。

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作者簡(jiǎn)介：

梁詩辰（1998- ）女，漢族，瀘州人，研究方向：金融管理方向。