銀行系信托資產管理業務創新特點與空間探究

張薇

摘要：隨著社會經濟的發展，我國信托資產管理發展前景廣闊。銀行也逐漸開展一系列信托資產管理業務，促使金融行業加強合作，共同提升風險防范與控制能力。此次研究主要是圍繞銀行系信托資產管理業務所展開分析，希望能夠全面提出業務創新要點，并且加大空間探索力度，希望能夠對銀行信托資產管理起到參考性價值。

關鍵詞：銀行 信托資產 資產管理 業務創新 空間機制

近年來，我國資產管理市場的發展速度逐漸提升，因此在發展過程中業務創新已經成為新的探討熱點。信托業是我國近年快速發展的金融業務，因此各行業領域都在尋求信托創新要點。然而由于存在市場競爭，也相應會出現較多利益紛爭問題，為了全面規范市場當中出現的不合理競爭行為，從根本上促進金融市場的長久穩定發展。則需要加大市場監管力度。銀行開展信托業務在政策上和資金上都有很強的保障。因此能夠促進業務的有效發展，并且大幅度提升營業收入和凈利潤，在市場當中占據較大份額，因此銀行業需要全面探索信托業務的管理創新要點。全面加強銀行業在市場競爭當中的地位。

一、銀行系信托資產管理業務發展現狀

（一）具備理財調節存款功能，需全面優化產品發行結構

由于銀監會存在貸比的限制因素。因此銀行業在發展期間最重要的就是擴大存款規模，在該項內容上與其他國家存在差別。通常情況下，在季末和月末時期，所有銀行都需要想盡辦法擴大存款。這樣才能夠在監督機構排名當中靠前，在調節存款時就可以采用理財產品銷售等方式實現。大部分銀行的理財產品都是在月末或者季末發行。這樣能夠從根本上擴大存款基數。其次，還有部分銀行利用表內業務設計保本型理財產品，以此來穩固存款基數。然而由于銀行發行較多的保本產品，造成理財業務出現虛化增長態勢，這就導致其在一定程度上提升了理財業務的負債成本，因此銀行在設計和發行理財產品時不應當將保本理財產品作為主要發行產品。

（二）銀行理財規模增長緩慢，業務發展迫切

在銀行各項業務當中理財業務屬于新型領域。第一支理財產品是在2004年由光大銀行推出，在之后幾年內得到迅速發展，并且銀行理財作為一個新的事物，從2004年光大銀行推出第一支產品開始，十年以來發展迅速，并且不斷擴展產品投向，使理財產品成為金融行業的支柱業務。但是在從2014年之后，銀行理財業務增長速度緩慢，并且部分銀行出現了中間業務和理財業務雙向下降趨勢，并且停止增長速度。導致該種現象的原因主要是理財產品存在較大基數。并且存在貨幣市場收益和高成本投入下降趨勢。出現剛性兌付職責，這樣就導致資產端出現資產優化配置難題，并且使銀行流動性管理存在風險，只能夠保持現有的增長趨勢，導致銀行只能夠順應市場發展趨勢。其次就是宏觀經濟持續下調，導致監管部門加強監督和管理銀行的理財業務，致使銀行不再將關注點放在理財規模持續擴大方面。逐漸加強了創新和優化現有的理財產品，實現業務優化升級，并且仔細經營現有業務。

（三）凈值產品發展不佳，加快培育客戶資產管理意識

從本質上講，銀行各項理財產品主要是代理客戶進行資產整合，然而由于銀行需要定期吸納存款，并且在利率市場化發展趨勢下興起了較多新型理財金融工具，并且借助互聯網得到迅速發展，這樣就導致銀行理財產品成為存款類產品。由于銀行需要承擔剛性兌換責任，這樣能夠給予理財投資人員擔保。雖然從銀行理財產品的需知當中能夠看出，產品強調了預期收益率，然而實質在兌付產品過程中，銀行端會采取各項措施確保客戶能夠享受到固定收益率。這樣就導致出現風險問題，使銀行各項理財產品背離了代理客戶進行資產整合的宗旨。因此監管層需要逐步規范銀行各類理財業務，使銀行理財產品不再按照預期收益率發行模式提供給客戶，而是將其轉化為結構性和基金化資產管理產品，這樣才能夠作為銀行理財產品未來發展趨勢。

二、銀行系信托資產管理業務的創新優勢

（一）豐富的客戶資源

當前，我國現有的銀行系信托企業主要包括興業信托，交銀，建信等。其中建信主要是依托建設銀行總行，并且涉及到各個分支銀行，與大多數中小型企業建立合作關系，除此之外還將自身業務擴展到大型投資機構和金融機構。

（二）強大的資本實力

銀行系信托企業具有強大的資產實力和抗風險能力，這樣就能夠確保各大銀行系信托企業凈資本規模達到數十億元，全面提升了市場競爭力。例如建信信托企業，其信托資產規模當中的75%屬于單一投資類銀行合作業務，注重投資公開市場交易的固定收益項目，這樣會顯著降低風險系數，并且不會應用較多的風險資本，加強自身抗風險能力。

（三）良好的風險合規范文化氛圍

銀行系信托企業主要是借用銀行的客戶營銷能力，信息獲取能力，風險控制能力等，這樣就會使銀行系信托企業能夠高效處理信息來源，優化處置風險事項，具有較多的風險緩釋措施，因此開展業務存在優勢。

三、銀行系信托資產管理業務創新和空間探究

（一）加強管理信托業務

銀行系信托企業可以成立產業投資基金會，也可以利用私募或者公募等方式建立風險投資基金會，這樣能夠從根本上提升信托企業的經濟收益。除此之外，銀行系信托企業還需要充分展現出信托功能優勢，尤其表現在信托資產證券化業務領域。在信托資產管理當中，信托企業主要作為資產支持證券的發行機構和信托資產的委托機構，這樣就能夠確保其處于證券化主要地位。銀行系信托企業能夠深入了解和熟悉銀行的信貸文化，并且具備人才資源優勢，這樣能夠率先起到創新效果。此外，銀行系信托企業還可以開展并購重組業務，信托企業需要加強與商業銀行的合作交流，給予客戶個性化金融服務，此時銀行和信托企業都能夠應用信托企業的優勢，利用轉換債券，過橋融資等方式為并購重組企業提供服務。此后商業銀行能夠利用信貸形式給予重組企業債券融資，這樣能夠滿足不同客戶的不同金融需求。在創新資產業務的同時需要強化風險意識。在當前發展背景下，銀行系信托企業能夠具備較強的風險管理和控制能力。

（二）推出多樣化的理財產品

現階段。銀行資產管理業務當中已經推出債券市場投資，外匯市場投資，股票市場投資。貨幣市場投資以及其他投資市場領域的理財產品。這樣能夠滿足不同客戶的金融需求。實現各類投資領域和多樣化風險收益水平的理財需求。其次。創新各類理財產品，給予客戶多元化的融資服務。銀行可以按照不同理財業務的項目特征，開展多樣化融資業務，并且需要加強完善和優化創新機制，制定合理的業務流程，并且與其他銀行和金融服務機構加強合作交流，設計和發行不同類型的融資客戶資源，并且將主要融資模式設定為債券融資和股權融資方式。

四、銀行理財業務創新空間和發展趨勢

（一）加強創新資產證券化和理財產品直接投資

現階段。銀監會已經完成理財產品直接投資的內部審核和監督管理報備。因此在此基礎之上需要全面開展資產證券化業務，這樣能夠給予商業銀行盤活存量發展機遇，還能夠在較大程度上加強信貸資產的流動性。實施資產證券化和理財產品直接投資創新能夠確保投資產品的透明化和公開化，并且從根本上確保實體經濟的發展。

（二）優化整合信托產品線

在大數據時代背景下，銀行需要豐富自身理財產品線，并且加大凈值型產品和增利型產品的發展，開發并且投資境外債權類資產，推出新型QDⅡ產品，設計和發行債權指數化產品。其次。還需要積極相應互聯網金融創新，由于當前互聯網金融發展速度迅猛，并且對傳統金融服務造成極大沖擊，因此需要密切聯合互聯網技術，并且推出互聯網產品服務，在較大程度上提升資產管理業務的客戶服務水平和產品銷售能力，以上將是商業銀行資產管理的創新方向。

五、結束語

綜上所述。本文主要是分析研究了銀行系信托資產管理業務創新，首先介紹了銀行系信托資產管理業務發展現狀。在此基礎之上分析了銀行系信托資產管理業務的創新優勢。并且聯合創新優勢提出具體的創新方法。認為銀行系信托資產管理創新需要從加強管理信托業務和推出多樣化的理財產品等方面入手，這樣才能夠從根本上實現資產證券化和理財產品直接投資的創新優化以及信托產品線整合等，全面確保銀行系信托資產管理的長久穩定發展。