我國上市銀行資本充足率影響因素研究

郭麗華

[摘 要]2008年國際金融危機爆發后，銀監會對我國銀行資本充足率提出了更嚴格的要求。文章采用2007—2017年我國14家上市銀行的數據，研究影響我國上市銀行資本充足率的因素。通過構建固定效應回歸模型得出結論，在顯著水平0.05的情況下，資產增長率（-）、凈資產收益率（-）、銀行規模（-）顯著地影響著我國上市銀行的資本充足率。對此對我國上市銀行提出調整資產結構、縮小銀行規模建議，使我國上市銀行在保證安全性目標的前提下實現銀行的盈利目標。

[關鍵詞]上市銀行；資本充足率；固定效應回歸模型

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.35.055

1 引 言

由于銀行負債管理的特殊性和國民經濟健康運行的重要作用，銀行的穩健發展變得越來越重要。2007年的金融危機引發了監管機構對銀行資本充足率的重新審視。我國銀行監管委員會對銀行監管提出了新要求。因此銀行資本充足率的管理面臨著新的監管要求下的挑戰。

文章擬從我國上市銀行的角度出發，探討可能會影響到我國上市銀行資本充足率的因素，并針對這些因素提出具有可行性的建議。

2 文獻綜述

國內研究學者多采用面板數據對上市銀行資本充足率進行定量分析。

徐健[1]認為：銀行規模、固定資產比例不能顯著地影響銀行的資本充足率；資產收益率（+）、銀行所有者權益增長（+）、總資產增長率（-）、不良貸款率（-）和所得稅（-）對資本充足率均有顯著影響。

梁青霞[2]指出，資本規模（-）、資本增長率（-）和固定資產比率（-）對資本充足率有顯著影響，資本收益率正向地與資本充足率相關（5%置信水平）。

梁斯[3]認為，不良貸款增速（-）、貸款占比變動率（-）、商業銀行資產增速（-）和凈利潤增速（+）對銀行資本充足率有顯著的影響，即銀行的不良貸款規模、資產結構、盈利能力等方面顯著影響銀行的資本充足率。

王瓊[4]的研究結果表明：我國商業銀行非貸款業務規模（-）對我國上市銀行的資本充足率有顯著影響。

3 我國上市銀行資本充足率影響因素的實證分析

資本充足率代表著銀行抵御風險的能力，資本充足率=（總資本-扣除項）/風險加權資產×100%，能夠顯著影響資本充足率的因素必然會影響計算資本充足率的分子或分母或兩者兼有，文章擬從該角度對我國上市銀行資本充足率進行研究。

3.1 變量選取、數據選取和模型建立

3.1.1 變量選取

被解釋變量CRA：銀行的資本充足率，解釋變量見表1。

3.1.2 數據選取

文章主要選取了2007—2014年我國14家上市銀行的數據，其中包括中國銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行、浦發銀行、民生銀行、興業銀行、平安銀行、南京銀行、寧波銀行、中信銀行、北京銀行、華夏銀行，共有154個樣本面板數據。模型的具體形式如下：

3.2 模型建立

文章的數據為面板數據，面板數據模型大致分為三類：混合數據模型、固定效應模型、隨機效應模型。根據樣本數據的特征來選擇用哪種模型，下面依次進行分析。

分別對面板數據進行固定效應模型、混合效應模型、隨機效應模型回歸，并通過豪斯曼檢驗， p值均小于0.05，應采用固定效應模型對面板數據回歸。模型回歸結果如表2所示。

3.3 實證結果分析

資產增長率在1%的顯著水平下與上市銀行資本充足率負相關，若銀行通過吸收存款增加負債的方式來擴張資產，就會使得資本增長速度小于風險加權資產的增長率，引起資本充足率的下降。

凈資產收益率在10%的水平下顯著影響資本充足率。較高的凈資產收益率代表著較強的盈利能力。基于盈利越大風險越大的原則，銀行較好的盈利能力是以持有較高風險的資產為代價的，盈利能力提高增加了銀行的資本金，同時增加了銀行的風險加權資產。

銀行規模在1%的顯著水平下負向影響資本充足率。大銀行更易獲得公眾信任，發生大規模提現的可能性較低，同時銀行可能利用公眾的信任吸收存款，以增加負債的方式擴大資產規模，導致風險加權資產增加，資本充足率的就較低。

4 政策建議

4.1 調整資產結構

在總資產規模和資本保持不變的條件下，調整資產結構來提高銀行的資本充足率，即降低風險權重較大的資產，將資產轉移到風險權重較小的資產上。

4.2 壓縮銀行的資產規模

商業銀行的資產規模越大，為了滿足監管要求的資本充足率要求的資本也就越高。因此對于一些資本不足的商業銀行可以通過銷售一部分高風險的金融資產，來減少銀行的資產規模，降低加權風險資產的比重，提高資本充足率。

參考文獻：

[1]徐健.中國上市銀行資本充足率影響因素的實證分析[J].時代金融，2013（11）：179-184.

[2]梁青霞.我國上市商業銀行資本充足率的影響因素研究[D].廣州：廣東外語經貿大學，2013.

[3]梁斯.什么影響了商業銀行的核心資本充足率——基于動態面板模型的實證研究[J].金融與經濟，2014（7）：56-61.

[4]王瓊，劉亞.非貸款業務對銀行一級資本充足率的影響[J].金融論壇，2014（4）：52-59.