淺析城市商業銀行合并重組的影響因素

王曉燊　胡晨曦

合并重組對于近年來銀行的戰略轉型可謂炙手可熱，無論是國外的銀行，還是國內的城市商業銀行，乃至企業和高校，為了解決內部矛盾和應對外界挑戰，同時追尋信息化的快速發展，紛紛開始走向合并重組的道路。是否所有的銀行都適合選擇合并重組？又是在怎樣的背景下選擇了合并重組呢？本文以銀行合并重組為例，通過了解合并重組銀行的組建背景、過程以及發展方向，分析其各項運行指標，將數據與現實情況相結合，通過科學合理的推斷，對當下其他城市商業銀行的合并重組提供參考依據，并了解其現實意義。

一、研究現狀

針對銀行的合并重組，國外已經有了一定的研究，無論是歐洲中央銀行就合并重組的原因、機構的影響發表的《歐盟銀行業的并購：事實及其揭示的問題》，還是10國集團就合并重組的方式、動因聯合發表的《金融部門合并報告》，都是主要針對合并重組的理論價值、現實意義以及合并重組的效率和影響等幾個方面進行闡述。而國內的銀行由于實施戰略轉型發展較晚，現行的合并重組銀行主要有徽商銀行、華融湘江銀行、中原銀行等，總的來說，國內的研究還只是限于對國外研究的引入與介紹。所以，在現有的案例下，將城市商業銀行合并重組過程中的因素進行分析歸納總結，對國內其他城市商業銀行的發展有重要的意義。

二、國外銀行合并重組的經驗

為應對2008年金融危機的影響，銀行業展開了一系列舉措，其中商業銀行的合并重組成為較為矚目的一項措施。歐元啟動后，德國、英國、荷蘭、瑞士、西班牙等各國的大金融集團也掀起了銀行重組的浪潮，這些國家通過跨國聯合，一方面實現了銀行規模與日俱增，另一方面使得成本減少，技術含量升高，最終提高了銀行總市值。

日本銀行業是采用合并重組戰略轉型的典型代表，繼1998年美國的花旗銀行與旅行者銀行合并之后，日本銀行業的合并重組，既是日本銀行實現規模經濟，增強國際競爭力，以適應金融全球化、自由化的客觀要求，也是日本擺脫金融危機的必經之路。在20世紀末，各國政府開始出臺關于銀行重組行為的法律法規，各家銀行通過合并重組的方式改善原本的盈利模式，進而提高自身效率，增強核心競爭力。

三、地方商業銀行合并重組的內部影響因素分析

城市商業銀行的合并重組主要出現在我國地方商業銀行的轉型戰略當中，因為我國城市商業銀行屬于特殊時期金融改革下的產物，其特點在于各地的城市商業銀行資產充足率差距懸殊、資產質量良莠不齊、市場份額各不相同、風險集中度偏高等。通過分析，可以發現地方商業銀行合并重組的內部影響因素主要有以下幾點。

（一）資產規模較小

以河南省為例。河南省原有城市商業銀行17家，但是規模普遍較小。重組之前，除了鄭州銀行、洛陽銀行、平頂山銀行之外，河南省其余的城市商業銀行大部分資產規模均低于400億元。

（二）同質化現象嚴重

地方商業銀行作為區域性城市商業銀行，其最強優勢是對于當地社會和區域環境的熟悉程度。在發展過程中，很多地區的城市商業銀行已經認識到差異化經營對于其自身發展的重要性，但因為受到自身因素和外部環境因素的雙重影響，想要實現差異化、特色化經營仍面臨著重重阻礙。

（三）流動性風險較大

流動性風險是指風險管理能力，主要受資本金和服務能力的限制，因此流動性風險對于商業銀行而言是最致命的風險。現今地方商業銀行雖然能夠根據風險收益的力度進行價格調整，但是，這種風險還是比較大的。

（四）資產結構單一

資產結構單一的問題自地方商業銀行建立時就一直存在，尤其與其他國有商業銀行相比在金融服務、信息咨詢、租賃、理財等業務方面更是表現出明顯不足。

四、地方商業銀行合并重組的外部影響因素分析

在研究分析過程中，除了發現我國城市商業銀行合并重組存在以上問題外，還發現部分城市商業銀行在合并重組之前，原本是想將市場定位轉到服務小微企業、實體經濟、投資銀行業這些領域，但是在實際發展過程中，由于面對以下幾點外部因素，最終選擇向合并重組戰略轉型。

（一）經營區域受限

在我國城市商業銀行不良貸款率仍較高的情況下，城市商業銀行承擔著巨大的歷史包袱。據統計，截至2010年年底，我國城市商業銀行不良貸款余額達到300多億。自20世紀末至21世紀初，城市商業銀行不良貸款平均率達到30%左右，更有甚者達到35%左右。由此可見，我國城市商業銀行歷史包袱沉重。

（二）利率市場化的影響

利率完全開放后使得商業銀行面臨存款利率上升、信貸增速放緩、風險管理降低等多方面沖擊。造成這些影響發生的主要原因有兩方面：一是利率市場化造成金融機構間的自由競爭更加劇烈，二是存貸款業務競爭導致息差縮窄，進而擠壓利潤空間。

（三）金融脫媒的影響

城市商業銀行對儲蓄結構的影響具體表現在股票債券市場發展對貸款產生一定的替代效應和儲蓄存款大量分流兩方面。近年來，居民儲蓄存款大量流往股市、基金市場、保險市場和民間借貸市場。

（四）互聯網金融的影響

目前，互聯網金融對銀行業的沖擊主要表現在一方面改變了傳統金融服務模式，另一方面弱化了商業銀行金融中介功能，最終造成商業銀行收入來源大幅度降低。

通過對地方商業銀行合并重組的內部影響因素和外部影響因素分析可以看出，合并重組前的各城市商業銀行都屬于一個獨立的個體，其產品研發、科技系統和資金運作都是單獨進行的，這對于作為中小金融機構的城市商業銀行無異于一種極大的浪費。同時，在利率市場化、企業融資多元化和互聯網金融迅猛發展的新時期，地方商業銀行的經營發展不斷面臨新的挑戰。

五、結論與啟示

隨著經濟產業結構的調整，銀行體系內一些潛在的信貸風險不斷暴露，而大銀行的流動性更容易應對各種風險的發生。同時，隨著不良貸款率的提高，銀行的合并重組對于構建一個穩定的合作方式、降低流動性風險是極其有效的，不僅有助于資產和負債之間的管理效率，而且能夠促使地區與地區之間相互抱團取暖，形成可以進行自我保護的一層保護膜。此外，在銀行合并重組后，各個省內的城市商業銀行不僅可以實現優勢互補、資源共享、系統統一、產品同步、資金合理配置、提供多元化服務，而且可以形成充分的協同效應、規模效應、品牌效應，大大降低成本，提高相對收益回報。更為重要的是，這樣可以加大對客戶（尤其指目標客戶）的滲透力度和了解力度，轉變發展方式，最終在同質化的競爭中突破原有不斷進取。

相較而言，阿里巴巴、余額寶進行的是集資渠道的改革，而銀行提供的是基礎服務。因此，城市商業銀行也要從基礎服務出發，從客戶的需求出發，從自己的優勢出發，做出差異化，提供多元化產品，將服務落到實處，才能順應互聯網金融發展潮流不斷發展進步。

目前，銀行合并重組發展的首要任務是選擇適合自身發展的戰略轉型。這既是遵循金融產業發展規律的主動之舉，也是有效提升地方金融資源配置效率、增強地方金融產業市場競爭力和風險防控能力的現實選擇?，F今，世界經濟形式依舊錯綜復雜，金融創新也將會更加活躍。從銀行業的整體發展趨勢來看，銀行的合并重組對所在省市城市商業銀行的規模、質量和效益同步提升，為各省銀行業多元化競爭格局的形成發揮了重要作用。

（作者單位：鄭州大學商學院）