供給側改革視角下新型農業主體融資模式創新研究

孫志毅 盧浩潔 齊暢 李玉妹 侯雪筠

[摘 要] 新型農業經營體系建設是當前農業農村發展新形勢，也是推進農業供給側結構性改革、加快實現農業現代化的重要力量。但新型農業經營主體的發展相對遲緩，這在很大程度上是因為無法得到有效的金融供給。新型農業經營主體在融資過程中面臨一系列供需矛盾，需要從機制創新、體制創新、產品創新，以拓展市場，激活市場。基于供給側結構性改革視角，結合新型農業主體融資供需現狀，對新型農業經營主體融資模式創新進行研究，從金融角度促進新型農業經營主體的健康發展。

[關鍵詞] 新型農業經營主體；融資需求；融資供給；供給側改革

[中圖分類號] F740 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）09-0112-03

一、引言

為保障經濟的可持續性增長，提高社會生產力水平，2015年我國提出了“加強供給側結構性改革”的思路。供給側是相對需求側而言，為了推動需求產生，滿足經濟發展中的需求，再次實現經濟螺旋增長的關鍵。此政策為農村金融供給提供了政策導向與支持，在國務院印發的《關于加快構建政策體系培育新型農業經營主體的意見》中提出，要不斷提升新型農業經營主體適應市場能力和帶動農民增收致富能力，進一步提高農業質量效益、促進現代農業發展。當前，我國正處于傳統農業向現代農業轉型升級的關鍵時期，專業大戶、家庭農場、農民專業合作社等新型農業經營主體發展迅速。新型農業經營主體自身特征決定了融資需求不僅僅是傳統的信貸支持，還需要更長周期的大規模信貸服務，以及包括擔保基金、農業保險和農產品期貨等在內的全方位的金融服務。但由于相關政策的滯后性和農村金融作為長期以來中國金融供給的“短板”，新型農業經營主體融資供給問題日益突出。為此，基于供給側結構性改革視角，以去產能、調結構、降成本為目的，構建滿足新型農業經營主體的融資需求，提高金融供給質量的金融服務體系，有利于從金融角度促進新型農業經營主體的健康發展。

二、新型農業經營主體融資現狀

（一）新型農業經營主體現狀

新型農業經營主體不同于傳統的農業生產方式，現階段其主要特點表現在：

1.市場化程度高。在適應當前城鎮化趨勢和農業現代化進程中，新型農業經營主體依據市場需求進行生產，有效的滿足市場的需求。

2.專業化生產。隨著農村生產力水平的提高和科學技術的發展，新型農業經營主體充分利用自身的勞動力資源，集中生產經營具體的產品和領域，生產效率更高，更具專業化。

3.形成規模效益。新型農業經營主體打破了傳統農業的農戶單獨生產模式，將土地和勞動力資源集中起來，擴大了規模，提高了規模效益。

4.經營集約化。新型農業經營主體具備更富足的物質基礎、先進技術和健全的科學管理體系，大大提高了生產效率，實現對資源和要素的集約化利用。

（二）新型農業經營主體融資需求現狀

新型農業經營主體的融資需求是多方位、多層次的，不僅僅需要傳統的借貸服務，更需要各種創新型的輔助金融服務。新型農業經營主體融資需求現狀如下：

1.融資所需要的額度大，用途多。由于新型農業經營主體的經營規模和面向的需求市場大，所以融資用途不僅為了滿足生產需求和基礎設施的建設，而且還要滿足擴大經營規模的需求以及市場營銷方面也需要大量資金支持。

2.融資成本較高，缺少抵押物。一方面，新型農業經營主體認為市場上正規的金融機構優惠力度有限，辦理程序復雜，過程繁瑣使得融資成本較高。另一方面，銀行提高貸款利率，提高門檻。因為農業生產風險大而農村金融風險保障體系的缺失，農村征信困難，征信體系不健全，信用評級無法公正公開地構建融資擔保平臺。同時擔保機構數量少，運作不規范，規模小，存在諸多問題。導致了農村金融機構難于受理貸款申請，新型農業經營主體質押擔保物匱乏，融資受阻。

3.融資時間錯配，時效性要求高。由于農業生產時令性較強，受自然和市場等不確定因素影響較大，所以需要融資及時，融資手續辦理過程簡單快捷。而農村金融機構借貸的期限確定，借款人時常面對期限已到，不得不違約或賤賣還款的困境。同時新型農業經營主體的有集約化、規模化特點，其融資周期趨向于長短期結合，不僅投資于生產，也需要投資于大量基礎設施，這也增加了中長期結合的融資需求。

（三）新型農業經營主體融資供給現狀

在中國這樣一個農業大國，如果農村金融供給水平不能適應蓬勃發展的農業經濟，使農業發展缺乏有效的動力支持，就會成為農村經濟改革中的瓶頸。研究新型農業經營主體的資金供給現狀，就能找出病灶，對癥下藥。

1.財政貼息政策推動銀行貸款支持新型農業經營主體。近年來，我國農業綜合開發財政貼息支持力度加大，通過調整和完善一系列政策，增強了銀行貸款對新型農業經營主體的發展和現代化建設的支持性作用。

2.機構多樣化但功能未能有效發揮，各金融機構間缺乏互動和聯系。就目前來看，我國新型農業經營主體資金的供給方有政策性金融機構、商業性金融機構、合作性金融機構三大類。從結構角度來說，農村金融供給結構比較完整。但是農業生產屬于高風險行業，且可抵押資產少，導致各類農村金融機構中存款遠高于貸款，有效金融供給嚴重不足。三類機構間業務聯系不密切，信息共享少。政策性銀行業務種類少，資金應用途徑有限，難以滿足多樣化的新型農業經營主體的需求；商業性金融機構在開展“三農”信貸時，盈利小、動力不足，缺乏對農村金融的貸款投放，更多放在執行存款吸收器的作用上；農村信用社商業化的速度加快，轉移農村存款對外投資的現象普遍。總之，三類金融機構缺乏有機的互動和聯系嚴重影響了對新型農業經營主體融資的供給效果。

3.互聯網金融進軍農村金融。隨著城市電子商務市場的逐漸飽和，電子商務企業開始進軍農村市場，同時，農村互聯網、通訊等技術的發展為互聯網金融進入農村領域提供了保障。可是由于體系建設還不完善，互聯網金融還面臨諸多問題，所以不能從根本上解決新型農業經營主體融資難的問題。

三、新型農業經營主體融資創新

通過供給側結構性改革可以改善新型農業經營主體的融資供需不平衡情況，為經營主體提供必要的金融信貸支持，使金融機構以更好的戰略布局提供融資渠道。同時，創新安全與多樣化的金融工具與金融產品，從而轉變傳統的農業經營方式，拓展產業鏈，促進其提質增效，優化農村金融供給路徑，實現“四化”的協調。

以2018年的中央一號文件提出的要實施新型農業經營主體培育工程，培育發展家庭農場、合作社、龍頭企業、社會化服務組織和農業產業化聯合體，發展多種形式適度規模經營為導向原則，推動新型農業經營主體高質量發展。同時以中央一號文件關于農村供給側結構性改革為規范性原則，從機制創新、體制創新、產品創新三大方面拓展市場，激活市場。

（一）機制創新

農業生產由于其特殊的經濟周期，使對金融產品的適應性要求更高。改善金融供給的運行機制，提高其對新型農業經營主體的支持能力，主要有四個方面：

1.互聯網金融創新。農村金融中最大的風險是信息不對稱，金融機構無法準確判斷經營主體的信用風險。建立基于互聯網的農村電商金融服務模式是有效方式之一。通過云計算的技術以低成本獲取客戶信息，并用大數據為貸款人畫像，從而降低貸款風險和交易成本，成為解決新型農業經營主體融資難的新出口。同時隨著農村電商、農產品定制等“互聯網+”新業態在農村領域蓬勃發展，諸如阿里巴巴、京東等民營電商正在加大農村金融支持力度。結合國家陸續出臺的多項扶持農村電商的政策，締造聯結農戶和市場的重要通道和平臺。通過這些新型網絡平臺，積累數據和信息，搭建信用評估體系與風險預警體系，重塑金融服務模式。

2.農業價值鏈融資。作為一種新型的農業融資方式，農業價值鏈融資將內部融資與外部融資緊密結合，借助其特有的運行機制，緩解信貸雙方的信息不對稱，降低信貸風險和交易成本，有效解決農戶融資難問題。

3.土地金融。隨著土地流傳會產生金融創新，研究地方經濟的特點，因地制宜，解決農業貸款抵押擔保難的問題，利用自有條件，妥善有序推進農村承包土地的經營權，積極發展土地承包經營權和宅基地使用權抵押貸款業務，助力農業結構調整。要以完善產權制度為重點，激活主體、激活要素、激活市場，著力增強改革的整體性與協同性。

4.產業鏈金融創新。注意分析當地的產業，針對農業產業鏈的現狀，加大對新型農業經營主體、農產品收儲和加工企業、農產品貿易公司等各個主體提供一條龍服務，在整個農業產業鏈以內，維系各個主體的資金運轉。在縱向一體化過程當中，形成產品流和資金流的雙向流動，解決整個產業鏈的問題，降低農村金融機構的風險和成本。

（二）體制創新

我國目前的金融體制特別是農村的金融體制還不夠完善，這就造成我國目前農村金融體系的競爭還不完備。鼓勵金融主體向農村發展，鼓勵農村金融主體多元化發展，降低農村金融的風險，降低向農村投資的政策性門檻，開展深刻的體制變革顯得尤為重要。

1.鼓勵傳統農村金融機構有更多創新，鼓勵中小銀行發展，尤其是要給中小銀行更多的牌照，給民營銀行牌照，鼓勵更多民間資本進入農村金融領域。目前我國民營銀行牌照的審核較為復雜，步驟繁多，審批過程是一條“長征路”，各大民營銀行的籌備組要完成股東資格初審、可行性研究、差異化市場定位等制度安排才能進入申請階段。提高這些步驟的效率，同時又不放棄對審查的嚴格性，是更多資本進入銀行的重要保證。

2.為鼓勵融資擔保機構、銀行等金融機構加大對新型農業經營主體的支持，要規范加快發展農業貸款擔保基金。面向抵押物不足的新型主體，由融資擔保機構為其技術攻關、產品研發、成果轉化、市場開拓等做銀行貸款的擔保。同時佐以貸款風險補償基金、貸款貼息資金等配套金融工具，完善農業貸款擔保基金的功能。

3.引導現有保險公司積極開展農村農業保險業務，設計適應新型農業經營主體的創新型保險產品。鼓勵設立專業性農業保險公司，健全風險分擔機制，增加農業保險險種，提升應對農業生產風險的抵抗能力，促進農業保險對新型農業經營主體融資保障作用的發揮。

4.推進期貨市場等其他金融市場支持，如農產品套期保值貸款。積極尋求將新型農業經營主體與農產品期貨聯結起來的紐帶，利用期貨市場的優勢增加農業經濟的活力，促進農業的現代化、產業化，帶動新型農業經營主體的融資。

（三）產品創新

使產品創新依賴于本地經濟，深諳客戶的需求和各方面的限制，得知客戶的風險、優勢。進一步擴大住房財產等擔保物、抵押物的范圍是農村金融機構加大金融產品開發力度的思路。農村金融機構要進行深入的研究，針對當地的產業經濟情況，針對當地各類金融需求主體的情況來開發不同的微型金融產品，如：“政銀保”貸款，多戶聯保貸款等。滿足當地的需求。同時，積極開發適合當地農業產業特點的信貸擔保產品和服務，簡化信貸流程，提高金融服務的可得性和滿意度。開展在供應鏈融資、家庭農場貸款等融資產品的創新。

中國銀監會為構建適應農村金融服務體系下發了《關于農村合作金融機構小企業貸款指導意見》、《關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策更好支持社會主義新農村建設的若干意見》等文件。財政部也頒布了《中央財政新型農村金融機構定向費用補貼資金管理暫行辦法》、《金融支持新型農業經營主體共同行動計劃》等。從國家層面，各部門都在積極加強財政支持力度，旨在削弱資金供需的矛盾性，拓展融資渠道，促進農產品創新等。但是政策也未能完全解決問題。其中由于農作物的生產狀態難以估計，價值難以預測等因素，新型農業經營主體缺乏抵押物的現狀依舊嚴峻，無法從法律根源盤活資源，缺少金融支持。建立健全土地承包經營權確權登記體系和農村產權交易市場為流轉抵押權奠定了基礎。同時，完善農業保險風險補償基金、社會城鄉征信系統、農戶信用評價體系也是制度運行的重要保障。

在當今供給側結構性改革的政策推動下，新型農業經營主體要認清自身狀況，尋找自身優勢，積極尋求新型融資方式，滿足新時代社會對農業的需求。各類金融機構要緊跟國家政策，努力創新金融產品，深入農業領域，認真研究，適應農業特殊的經濟發展周期，為新型農業經營主體的融資提供有效支持。

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[責任編輯：潘洪志]