我國中小企業專利權質押融資存在的問題和對策

李培培

[摘 要] 在我國全面實施知識產權戰略和應對全球金融危機的背景下，專利權質押貸款是企業融資的重要途徑之一。但目前企業的專利權質押融資貸款業務發展緩慢，根據政府的相關部門統計專利權質押貸款融資的數量占我國整個貸款份額相對比較小，適用范圍也非常有限。通過將專利權質押的價值評估與風險控制相結合，借鑒青島成功案例經驗，即利用專業化服務，來保障“薦、評、擔、險、貸”——風險化解體系工作目標的實現，有針對性的提出解決專利權質押融資所存在問題的解決對策和建議，進而促進專利權質押融資實踐活動的順利發展。

[關鍵詞] 專利權；質押融資；價值評估；風險防范

[中圖分類號] F276.44；D923.42 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）09-0084-02

Abstract： In the context of China's comprehensive implementation of intellectual property strategy and response to the global financial crisis， patent pledge loan is one of the important ways for enterprise financing. However， the business of patent pledge financing is developing slowly now. According to the statistics of relevant government department， the amount of patent pledge financing accounts for a relatively small share of the total loan in China， and the scope of application is very limited. Combining the value evaluation of the patent pledge with risk control and drawing lessons from successful experience of Qingdao， the enterprises could use the professional services， ensure to achieve the goals of risk resolve system which is recommendation， evaluation， guarantee， risk and loan， and put forward the countermeasures and suggestions， so as to promote the smooth development of the patent pledge financing practice activity.

Key words： patent right， pledge financing， value assessment， risk prevention

一、專利權質押概念

專利權質押融資是一種相對新型的融資方式，區別于傳統的以不動產作為抵押物向金融機構申請貸款的方式，指企業或個人以合法擁有的專利權中的財產權經評估后作為質押物，向銀行申請融資。專利權權質押融資在歐美發達國家已十分普遍，在我國則處于起步階段。

專利權質押作為一種重要形式的擔保物權，它不僅體現了專利權自身的價值，還對企業具有資產的擔保和融資價值，專利權質押融資使企業有機會利用自身的專利權有效地解決資金匱乏問題，在現代經濟社會中發揮著重要作用。

二、專利權質押融資存在的問題

我國專利權質押融資尚處在起步階段，在實踐中存在以下問題：

（一）法律風險，缺乏相應的保障

專利權本身存在較大的權利不穩定性，以及權利人的權屬與權益的不確定性，從而可能導致權屬爭議。法律風險的核心風險是確權風險，它決定了專利權價值評估是否有意義、質押能否成立，以及當出現風險時能否順利變現。

（二）估值風險，缺乏可靠的評估

專利權本身存在較強的專業性和復雜性，導致其財產權利在市場化過程中存在不確定性，進而影響其市場評估價值；由于其價值評估與傳統意義上的有形資產估值存在較大差異，因此評估立場、技術、方法、模型、參數的選擇直接影響其市場評估價值。估值風險主要是價值評估的不確定性風險，它決定了貸款額度等基本授信要素，還決定著企業的還款來源和還款意愿。

（三）經營風險，缺乏確定的價值

企業作為權利人，其自身經營管理與資源配置決定了專利權能否創造應有的市場價值，是否能夠給企業帶來穩定的現金流，即決定了借款企業的第一還款來源。專利權質押融資是銀行與企業的經營行為，銀行發放貸款首先要保證貸款的安全盈利，銀行主要靠獲取利息而生存的，銀行向企業發放貸款，不考慮企業發展狀態與發展前景、不考慮擔保物的安全性及可靠性是不可能的。

（四）處置風險，缺乏流通的渠道

受產權特征所決定，專利權的交易方式、手段和場所均有特殊要求，變現過程復雜且存在不確定性，進而，當貸款出現風險時，質物處置通道不暢，風險不能被快速有效地控制、轉移、分散或化解，貸款銀行信貸資產質量將會惡化。

（五）質押融資實踐的政策性

專利權質押融資是一種企業和銀行間的市場交易活動，形成了市場主體雙方的擔保債權法律關系。而我國的專利權深層和宏觀上的價值則在于具體實施知識產權戰略的四大目標內容。所以，專利權質押融資與其說是市場行為，不如說是政策行為。

三、專利權質押融資的對策和建議

（一）青島中小企業專利權質押融資的啟發

青島科技型中小企業專利權質押貸款的調查表明，在青島始于2015年的科技型中小企業專利權質押保險貸款，一不需要對專利權的價值評估，二不需要政府財政出資兜底，三年來累計為87家科技型中小企業解決流動資金貸款3億多元，貸款到期還本付息率達到100%，至今未出現一筆死賬、壞賬，真真地將銀行、保險認為的“高風險”的一件事辦成了零風險。不禁要問：青島，是怎樣做到的？

青島成功的經驗具體而言，就是利用專業化服務，來保障“薦、評、擔、險、貸”——風險化解體系工作目標的實現。

1.“薦”。為加強對貸款申請企業道德風險控制，采取由區市或功能園區的主管部門推薦制度，理順了工作程序，強化了管理能力，擴大了信息的補充渠道和豐富了道德風險把控手段。

2.“評”。利用市場化專業的專利咨詢機構對擬質押的專利權進行法律性、技術性、經濟性的專利評價，改變知識產權價值評估傳統做法，滿足了金融服務機構對企業擬質押專利技術，其創造經濟價值能力認知的審貸需求，并降低企業的融資成本，同時引導專利咨詢機構從傳統的代理服務業務，深入到知識產權運營工作中。

3.“擔”。擔保公司不僅承擔20%比例的貸款風險擔保責任，在貸款調查工作中盡職盡責，而且還完成了為貸款企業提供增信的工作職責，同時還創新性地解決了因為企業銀行貸款出現逾期產生罰息與保險公司履行賠付責任滯后的矛盾，首次解開了銀行《貸款通則》與《保險法》中相關規定不兼容的難點。

4.“險”。由于保險公司承擔了60%的貸款風險，極大地覆蓋了銀行貸款風險，減少了銀行貸款風險壓力，實現了用市場化機制化解風險，而且在盡職調查工作中提供了不同的風險識別的經驗判斷，強化對貸款企業突發性風險排除。

5.“貸”。商業銀行提供的專利質押貸款服務，并承擔20%比例的貸款風險責任，不僅為企業擴大再生產提供流動資金的保障，而且對中小企業的第一還款來源、財務管理、資金使用、企業誠信以及經營管理提供風險排查依據。“青島模式”的成功之處，就是在沒有改變任何一家專業服務機構內部風險把控規章制度的前提下，通過優勢互補，相互補位觀察風險，形成完善的風險化解體系。一個由專利服務機構、擔保公司、保險公司、商業銀行、保險經紀公司等不同專業的服務機構組成的，名為“青島市專利權質押保險貸款服務聯盟（簡稱‘聯盟）”的開放性、契約型聯合組織應運而生。該組織負責在企業與專業服務機構之間，搭建起對接溝通的橋梁，保障業務高效運轉，快速完成工作目標。

（二）專利權質押融資的對策和建議

青島中小企業專利權質押融資克服了傳統的風控難、估價難、處置難等問題，充分發揮市場作用，利用市場成熟的商業化保險模式化解風險。保險公司、擔保公司等專業化的服務團隊加入專利權質押融資工作，改變了傳統的風險轉移模式，通過市場化運作整合市場資源，排除和化解貸款風險，讓風險不再存在，實現了運用保險撬動銀行貸款效果。具體如下：

1.融資風險防范機制的創新

在專利權質押融資中引入保險機制，發揮保險機制的作用，做好專利權融資的風險分散化解環節。

首先，為了消除專利權擔保價值的信用不足，可以采用政策擔保公司支持的專利權反擔保間接融資模式，或是擔保中介機構加入的專利權擔保融資模式。

其次，可以建立政府性保險機構。即專利權質押業務的風險由國家予以承保，當企業到期不能償債，金融機構通過處置質押物未能充分實現債權時，由該保險機構給予未實現債權的補償。

第三，鼓勵商業保險機構參與。采用相應的政策優惠，扶持，調動商業保險機構的積極性，鼓勵其參與進來。

2.價值評估機制的完善

由于我國專利權質押融資尚處于起步階段，現行專利權質押融資業務中的價值評估價值不確定，需要吸引國外評估公司在我國開展此類業務，通過借鑒經驗，建立適合我國的價值評估機制和評估方法，使專利權質押的價值評估更合理。

3.整合資源，理清政府和市場的關系

市場的問題由市場解決，政策問題由政府解決。明確相關政府部門的工作職責。政府不主導專利質押保險貸款工作如何開展，而是將有限的財政資助資金安排到如何幫助科技型中小微企業解決貸款貴的主線上。工作重心著眼于政策引導層面。只有明確了責任，理清了關系，才能保障各項工作的順利開展。

四、小結

專利權質押是解決企業融資難的途徑之一。我國專利權質押融資尚在起步階段，要積極推進企業專利權質押，充分發揮專利技術的融資作用，需要在融資風險防范機制的創新、完善專利價值評估方法和專利質押機制，以及完善相關法律制度方面進行努力，才能促進專利權質押融資實踐活動的順利發展。

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