美國、臺灣存款保險風(fēng)險差別費率模式的經(jīng)驗與啟示

楊馥銘

摘 要：2015年5月1日，我國《存款保險條例》正式施行，規(guī)定存款保險費率由基準(zhǔn)費率和風(fēng)險差別費率構(gòu)成。2016年10月，存款保險風(fēng)險差別費率正式實施，該模式成為未來存款保險研究的重點之一。本文通過歸納梳理美國和臺灣存款保險費率的機制建立、評估標(biāo)準(zhǔn)和分類方法等，對我國存款保險費率模式提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：存款保險；風(fēng)險差別費率模式；經(jīng)驗；啟示

1 存款保險風(fēng)險差別費率模式的經(jīng)驗

1.1 美國

美國是世界上第一個建立存款保險制度的國家，也是第一個采用風(fēng)險差別費率的國家。為了防止單一費率機制帶來的道德風(fēng)險，即高風(fēng)險機構(gòu)追求高風(fēng)險業(yè)務(wù)，F(xiàn)DIC于1994年引入風(fēng)險差別費率機制，并不斷進(jìn)行調(diào)整和完善。

美國現(xiàn)行的存款保險費率模式是以資本充足水平和CAMELS評級為基礎(chǔ)的4級分類框架（見表1.2）。存款保險風(fēng)險差別費率按機構(gòu)規(guī)模和參保期限分別設(shè)定，并參考無擔(dān)保債務(wù)（Unsecured Debt）和經(jīng)紀(jì)人存款（Brokered Deposit ）兩類因素適度調(diào)整。

FDIC為小型、大型和高度復(fù)雜機構(gòu)分別設(shè)計了3種不同的費率測算規(guī)則，復(fù)雜程度遞增。除CAMELS評級外，對小型機構(gòu)的費率測算主要考慮杠桿水平、逾期和不良資產(chǎn)情況及收益水平等6個財務(wù)指標(biāo)；對大型及高度復(fù)雜機構(gòu)的費率測算則涉及高風(fēng)險資產(chǎn)、核心收入、流動性及市場風(fēng)險等十余類、數(shù)十個指標(biāo)。而且FDIC對存款保險費率的測算規(guī)則是不斷修訂的，2016年1月21日，F(xiàn)DIC對小型機構(gòu)（一般總資產(chǎn)小于100億美元）的費率測算規(guī)則提出修訂意見。

美國能夠順利實施風(fēng)險差別費率，與其健全的金融體系密不可分。一方面，早在1979年美國建立了金融機構(gòu)統(tǒng)一評級制度，即CAMELS評級制度，并一直沿用至今，風(fēng)險評級水平在國際上遙遙領(lǐng)先；另一方面，美國商業(yè)銀行的資本比率較為合理、風(fēng)險管理水平較高；同時，信息透明度高提升了存款保險信息的可得性和準(zhǔn)確性，這些都為美國風(fēng)險差別費率的順利實施提供了有效保障。

1.2 我國臺灣地區(qū)

我國臺灣地區(qū)存款保險目前采用的是差別費率定價模式，投保機構(gòu)保額內(nèi)存款按風(fēng)險指標(biāo)核算差別費率，保額以上存款按固定費率計收。與美國相同的是，風(fēng)險等級劃分依據(jù)為資本充足水平和風(fēng)險差別費率評等系統(tǒng)綜合得分；與美國不同的是，臺灣存款保險公司按機構(gòu)類型——當(dāng)?shù)劂y行、外國及大陸地區(qū)銀行在臺分行，信用合作社和農(nóng)，漁會信用部——設(shè)定不同的費率標(biāo)準(zhǔn)，并依據(jù)風(fēng)險等級將各類機構(gòu)的費率劃為五級。

2 對我國的啟示

2.1 優(yōu)化金融市場環(huán)境

1）提升金融機構(gòu)創(chuàng)新能力和風(fēng)險控制水平。一方面金融機構(gòu)自身應(yīng)通過產(chǎn)品渠道業(yè)務(wù)創(chuàng)新來提升市場競爭力、通過壓降不良貸款提高資產(chǎn)質(zhì)量、通過引入先進(jìn)管理技術(shù)和高級管理人才不斷提高風(fēng)險管控水平；另一方面存款保險基金管理機構(gòu)應(yīng)定期或不定期對金融機構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險提示，引導(dǎo)其不斷提高經(jīng)營管理水平。

2）建立存款保險信息保密制度。盡快出臺存款保險信息保密管理規(guī)定，建立保密工作崗位責(zé)任制，與相關(guān)工作人員簽訂保密責(zé)任書，定期檢查保密管理情況，制定泄密查處辦法。

3）加強信息披露，提高金融機構(gòu)信息透明度和可得性。金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)監(jiān)管當(dāng)局要求及時、充分、客觀地披露反映其收益、管理及風(fēng)險等情況的信息。相關(guān)部門應(yīng)加強信息溝通與協(xié)調(diào)，強化金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制建設(shè)，完善金融信息共享機制。

2.2 完善風(fēng)險評級體系

1）積極借鑒國外風(fēng)險評級先進(jìn)經(jīng)驗。深入研究美國CAMELS評級體系和穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾、惠譽等權(quán)威評級機構(gòu)的銀行評級辦法，結(jié)合我國金融行業(yè)特色，完善符合國內(nèi)銀行的風(fēng)險評級框架、指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)。

2）合理運用現(xiàn)有評級方法與成果。可將銀監(jiān)會的監(jiān)管評級、人民銀行MPA和合格審慎評估等已有成果納入存款保險風(fēng)險評級體系當(dāng)中。

3）加強對風(fēng)險評級人員的培訓(xùn)。評級中的定性評價等主觀判斷結(jié)果的準(zhǔn)確性主要依賴評級人員的專業(yè)素養(yǎng)，應(yīng)通過提高評級人員的專業(yè)素養(yǎng)提升評級的準(zhǔn)確度。

2.3 精細(xì)化差別費率制度

1）提高差異化水平。可將投保機構(gòu)依照規(guī)模或機構(gòu)類型劃分為不同類別，對不同類別的投保機構(gòu)分別設(shè)定不同的基礎(chǔ)費率及符合其特點的費率測算規(guī)則，并依據(jù)資本充足水平和風(fēng)險評級結(jié)果等信息對各投保機構(gòu)存款保險費率進(jìn)行差別定價。

2）引入風(fēng)險調(diào)整因素。將投保機構(gòu)的存款保險費率與其是否違規(guī)、發(fā)生重大風(fēng)險事件及提供不實或隱匿重要信息等重要情況掛鉤，并依據(jù)其重要風(fēng)險資產(chǎn)水平對最終費率進(jìn)行調(diào)整。

3）動態(tài)調(diào)整費率標(biāo)準(zhǔn)。在對美、日、臺存款保險費率模式的研究中發(fā)現(xiàn)，基礎(chǔ)費率和測算標(biāo)準(zhǔn)并不是固定不變的，我國也應(yīng)該根據(jù)經(jīng)濟金融發(fā)展情況、金融機構(gòu)風(fēng)險水平、存款結(jié)構(gòu)以及存款保險基金水平等因素動態(tài)調(diào)整存款保險費率標(biāo)準(zhǔn)。