金融投資風險分析及控制研究

高夢晨

摘 要：近年來，我國金融市場在經濟快速的發展下得到了良好的發展，越來越多的人認識到金融理財的重要性，紛紛將資金投入到金融投資領域之中。但是，金融投資并不代表著高收益，很多人沒有注意到金融投資潛在風險，忽略了對金融投資的風險分析，所以對金融投資存在一定的風險性，使得投資人遭受一定的經濟損失。本文對金融投資風險進行了分析，并對金融投資風險出現的原因進行了分析，從而提出金融投資風險的控制措施，期望為廣大投資者提供參考。

關鍵詞：金融市場；投資風險；研究

當下社會中大多數人都有了投資意識，無論是企業還是個人，如果有了一定數量的閑置資金，都會選擇金融投資的方式或購買金融產品，或購買基金等方式來進行投資，進而提升自身的收益，然而對于金融投資是風險與收益同時存在的。所以當企業或者個人將自己的閑置資金投入到金融市場時，就一定要做好風險分析和控制，所以在進入金融投資市場時，就需要認識金融投資風險的存在，需要采取有效的控制措施盡可能的將風險損失降到最低。

1 金融投資的分類

1.1 基金投資

基金投資，目前是企業現階段發展所需要的重要投資途徑。在這個過程中，少量的資金聚集在專家手中，然后在市場上投資是合理的。這種投資是由許多專業的投資人員組成的，安全系數比較高，但投資風險在一定程度上依然存在。譬如，企業已籌集了足夠的資金，卻未配備具備相應資格的專業投資人員，這將給企業帶來了巨大的安全風險。一些企業認為基金投資屬于資產儲備過程，因此在購買過程中關注高收益的基金不重視基金的類型，這很有可能會帶來高投資

風險。

1.2 證券投資

無論什么樣的金融投資，都會有一定的風險。在證券投資過程中，盲目投資或決策失誤會導致收益率低，這對企業資產的安全性造成了不利影響。證券價格的波動同樣會引發一系列的反應，如果我們只看到證券價格的上漲，但沒有深入研究價格上漲的原因，就盲目投入大量的資金，對于這種非理性的投資行為很可能帶來巨大的投資

風險。

1.3 衍生金融資產

衍生金融資產是一種新的投資方式。這種投資的風險高于傳統的基金投資風險和證券風險，其收益也非常高。衍生金融資產是對企業的大部分現金流進行控制的一種運作方式，這對企業現金流的正常運行勢必會造成一定影響。如果一家公司選擇衍生金融資產，很可能會導致資產價值的大幅度波動，同時也會增加財務管理的壓力。例如，我們熟悉的期權證券投資，如果操作失誤，不僅會降低企業的效益而且會導致資金的損失；但是如果操作正確，它將為企業帶來巨大的

利潤。

2 金融投資風險的分類

隨著我國經濟的快速增長，我國金融市場得到良好發展，吸引投資者對投資活動越來越關注，特別是在我國，金融市場投資得到快速發展，很多金融投資是一種高風險和高收益同時存在的一種投資行為，所以企業或者個人在將閑置資金投入到金融市場之中，要對金融投資進行風險分析，不要認為投資是獲得利潤的有效途徑。而忽略了融入投資風險的控制，金融投資并不代表著資金的安全運行，而是伴隨風險存在的投資方式。常見的金融投資風險包括以下三個方面。

2.1 操作風險

操作風險主要指的是由于金融投資管理人員操作上出現錯誤，導致金融投資風險發生的概率特別大的一種風險，金融投資管理人員對資金的操作上存在偏差，使得資金管理控制不到位的情況出現，從而造成金融投資風險的發生。

2.2 市場風險

由于金融市場中的匯率和股價出現了比較大的變動，導致投資者的金融投資行為面臨較大的風險，而金融市場的環境一直處在不斷變化中，這就需要投資管理者要對市場變化的規律進行了解，更好的把握金融投資的運作，盡可能的降低金融投資風險發生。

2.3 流動性風險

流動性風險主要是指大量投資者對金融產品的投資，由于市場的變化，金融產品不能在短時間內發生變化，從而給投資者帶來流動性風險。對于流動性風險，這就需要投資者能夠察覺到金融市場的短期變化，采取措施控制流動性風險。

2.4 信用風險

信用風險主要是指投資交易的雙方沒有按照合同的約定履行合同的規定，出現了投資一方的違約現象發生，對于這種違約合同情況的發生常見于一些虧損嚴重的企業，或者面臨倒閉的金融產品當中，由于自身經營狀況的不景氣，引發經濟主體的違約，進而造成嚴重的經濟的損失。

3 金融投資風險的原因分析

投資者在實施金融投資的過程中，出現金融投資風險的原因有諸多方面，而最主要的原因可以總結為以下三個方面，分別是利率的變化、匯率的變化以及市場的變動。下面對這三方面原因進行具體的

分析：

3.1 利率的變化引發金融投資風險

在金融投資過程中，投資者獲得的經濟收益與利率有著直接的關系。一般市場上的金融產品價格會隨著利率的調整而變化，進而會波及到投資者的經濟收益情況。所以，投資者需要緊密關注他們在金融投資中所投資產品的利率變化，然后調整他們想要投資的金融產品投入比例，這將有效降低利率變化引起的風險，并能夠控制在他們自己所能承受的風險范圍之內。

3.2 匯率的變動引發金融投資風險

隨著當前市場環境逐步趨向國際化，許多投資者將目光轉向了國外金融市場的投資。在這種情況下，投資者要認識到匯率的變動給他們帶來的金融投資風險。目前，世界主要經濟體之間的匯率一直處于動態的調整時期，當投資者選擇投資外國的金融產品時，他們一定會受到匯率變動給他們帶來的影響。特別是當一些國家受到金融風暴的影響時，匯率會發生大幅度的波動，投資于外國金融產品的投資者會受到很大的影響，給投資者造成巨大的經濟損失。

3.3 市場環境的變化引發金融投資風險

金融市場的較大變化必然會影響個人理財產品，同時會增加投資者的投資風險。因此，當投資者投資金融產品時，不僅要密切關注自身投資產品受市場環境變化帶來的風險，而且要密切關注投資產品的自身風險，以便提前采取有效的預防措施控制風險，降低風險對投資者造成的經濟損失。

4 金融投資風險的評估

風險評估是金融投資風險控制的一個重要構成內容，企業投資的相關客觀指標也就包括金融風險的結果評價。企業金融投資中風險評估對經濟效益與總體指標起到直接決定作用。風險投資評估的客觀合理性對企業投資能有效控制非理性投資出現，減少企業投資過程中不同操作風險的產生。另外，企業應建立健全應有的標準和風險評估體系，尤其是企業領導一定要把風險預警管理放在重要位置，對不同金融指標善于運用風險預測與評價，全面提高企業風險識別能力和風險預警準確度。與此同時，企業對投資風險評估要逐步強化，客觀分析評價結果，在財務投資中科學地分配風險和收益，進而將金融風險把控在合理范圍之內，實現企業更好的健康發展。企業的發展應加強風險評估和管理，積極引入健全的預控策略，最大限度地降低風險。應該強調的是，僅僅依靠金融投資的風險評估是不可行的，應該需要深入分析金融產品的屬性，根據風險收益情況分析進行資產配置，從而做出最佳的決策。

5 金融投資風險控制的措施

在實施金融投資時，對于投資者來說金融投資風險是無法回避的一個問題，同時也是影響投資者收益情況的關鍵因素。所以投資者要對金融投資風險的控制給予足夠重視，積極采取有效的措施降低金融投資風險的發生，進而將金融投資風險控制在可承受的范圍之內。

5.1 強化金融風險的評估工作

在金融投資過程中，投資者需要強化對金融風險的評估，僅僅在投資前進行全面評估是不夠的，而且還要對投資后的時間變化給予時刻關注，掌握金融投資風險的變化情況，關注企業財務情況的變化，并對其進行實施評估。然后，根據實際情況來調整金融投資比例，以確保在發生金融風險時，可以最大限度地減少損失。

5.2 制定應對金融投資風險方案

金融風險評估后，投資者需要制定相應的風險防范對策，要按照評估情況制定應對金融投資風險方案，并將方案應用在金融投資的過程中，根據方案的實施控制風險，不斷總結經驗，適時調整和優化風險方案。除此之外，還需要對特定執行者實施具體的投資風險防范措施，進而確保在金融投資風險發生時，能夠盡快按照方案做出及時的處理。

5.3 加強現金流的管理

在投資金融產品的過程中，投資者需要強化對自身現金流的管理，這樣可以降低資金流動和市場變化風險的發生，從而使自己在金融產品上的投資更加穩定和可靠。因此，在投資過程中投資者務必要做好現金流的全面管理工作，加強現金流入和流出的控制管理。此外，投資者還需要對自身金融產品的投資結構進行優化，根據自身資金的流動性，調整所獲得收益水平的金融資產比例，并選擇合適的投資模型來應對可能出現的現金流風險，進而在投資過程中減少了他們所面臨的損失。

綜上所述，金融投資是一種集風險與利益共存的投資行為，因我國社會經濟日趨發展，在全球經濟一體化的驅使下，越來越多的國內投資者將目光轉向國際金融市場，其中很多人認為金融投資可以從中獲得更高的經濟效益，但與此同時，他們忽略了金融投資風險的分析，而金融投資的關鍵是控制金融投資的風險。本文在此提出了強化金融風險的評估、制定應對金融風險的方案、加強現金流的管理等有效措施，并在實際的運行中發揮了重要作用，不僅在最大化的控制風險的發生，而且降低投資者的經濟損失，進而使其投資者自身的投資更加科學合理。

參考文獻

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