“三農”網貸平臺大浪淘沙供應鏈金融能否主導新路徑

閆軍

拼多多的成功再次將市場的目光聚焦到了農村，農村的潛力正在釋放，是從政策層面到企業層面都意識到的事實，這一藍海又怎能少了互聯網金融的存在。

數據顯示，截至2017年年底，有超過100家網貸平臺從事農村金融相關業務。但是不少平臺興沖沖而來卻垂頭喪氣而歸——截至今年7月底，這一數據已經減少至75家。

越來越多的事實證明農村金融也是有門檻的，但這個門檻不是太高，而是太“低”?？萍假x能金融是有條件的，首先是大數據做基礎進行客戶以及風控分析，其次是手機APP等智能設備程序的使用。而在農村這兩部分幾乎都為空白，想要布局農村金融，或許要從教會農戶使用APP開始，市場培育漫長。

如何適應農村的發展模式進而提供金融服務？農村供應鏈金融成為不少平臺的選擇。

整體交易規?？s水

伴隨著我國農業的規?；⒓s化程度加深，規模經營的新型農業經營主體開始發展壯大，密集的資金需求涌現。社科院“三農”互聯網金融藍皮書數據顯示，目前我國“三農”金融的缺口已達3萬億元。未來10年，農村土地流轉的加速，是我國農業、農村最為黃金的發展階段，預計到2020年“三農”互聯網金融的總體規模將達3200億元，農村金融已經成為名副其實的藍海。

傳統金融機構一般以房、車等資產為抵押物，為借款人提供金融服務。近年來，銀行等金融機構也逐漸推出小額的信用貸款。但目前，我國農村地區征信缺失，普遍缺乏抵押物，針對規模化的農業經營主體，無法通過資產抵押或信用貸款等方式，從傳統金融機構獲得足夠的金融支持，這為互金平臺提供了機會。

深耕這一領域的互聯網金融企業將獲得更為廣闊的發展空間是網貸行業內的共識，但現實卻是，今年以來，涉農網貸平臺與撮合交易量持續下降。

據零壹智庫數據不完全統計，截至今年7月末，約有75家正常運營的P2P網貸平臺以農村金融為重要業務，較年初減少約25%，占正常運營平臺數量（1481家）的5.06%。同期涉農貸款約24億元，環比減少28.1%，這一降幅明顯高于P2P網貸行業整體變動值（-19.5%）。

規模體量此前排在前20位的平臺出現停運現象不勝枚舉：人人愛家金融、聚勝財富于今年7月上旬分別出現清盤和失聯問題，隨后，可溯金融和金融博士宣布暫停運營。此外，8月后金儲寶和愛達財富分別宣布停止運營。

對于平臺停業的原因，一位業內人士向《投資者報》記者表示，如果是真正做農業相關的金融服務，平臺停業的原因不會是資產端的問題，相對來講，涉農項目安全性要遠高于其他消費等領域，而是發生資金鏈斷裂的可能性比較大。

農村金融痛點難消

這些平臺之所以未能活下來，除了六七月份行業“暴雷潮”的影響之外，農村金融的痛點長期難以解決也是其重要原因。首先，農村人口是全國最大的“零征信人群”，他們缺乏央行的征信；其次，農產品是季節性的產物，隨著市場波動較大，而且農民“看天吃飯”；最后農村地域遼闊，生產方式千差萬別，每種方式都有著高昂的融資成本，這使得那些實力平平、技術一般的平臺望而卻步。

主要從事“三農”金融的布谷農場相關負責人聯合創始人、董事長楊世華向《投資者報》記者表示，農村地區長期征信缺失，并沒有成熟的風控模式。要布局農村金融，選擇自建團隊，尤其是資產端一線業務團隊，可控性更高。在團隊建設過程中，需要嚴格選擇農業+金融的復合型人才，只有既懂農業又懂金融，才能深入產業鏈和作物圈。這樣的團隊運營模式，前期投入較大業務擴張速度要相對較慢，但是在風控等環節有更好的把控力，對資產質量的評估更一致、更安全。

“農業是個慢活，從長遠來說，隨著一線團隊深耕產業鏈及作物圈，資產獲取的效率會逐漸提高。一旦到達一定量級，將會引起規模的質變。而風控是平臺的核心競爭力和護城河。但是前期需要耐得住寂寞。如果僅僅是看到前景好就進入行業，沒有可行有效的獲客和風控模式，越往后可能會發現比較艱難?！睏钍廊A表示。

供應鏈金融成關鍵

那么，農村金融該如何改變“出力不討好”？

《中國農村互聯網金融發展報告2017》顯示，農村互聯網金融模式主要有三類：

首先是基于電商平臺的鏈式金融模式。以螞蟻金服和京東金融為代表，它們先是依托自身電商平臺優勢，積累了農戶消費者購買數據及銷售者和供應商的信用數據，并根據數據優勢建立一套信用風控模型從而推進農村金融服務。

其次是基于農業產業鏈的鏈式金融模式。以布谷農場為代表，其在農業產業領域深耕多年，通過累積多年的線下資源優勢、客戶信用數據累積優勢與互聯網技術相結合，以打通自有供應鏈關系，從而建立特有的農村互聯網金融生態圈。以“三農”服務商為核心的農業互聯網金融平臺，為全產業鏈上下游提供投融資、支付等綜合服務，并貫穿農業產業化的全過程。

第三是以翼龍貸為代表的“同城O2O”模式，采取直營+加盟商形式運營的農村小額信貸。

從上述三種模式發展來看，供應鏈金融模式正逐漸走向主流。

事實上，零壹智庫分析師還認為，電商平臺布局農村金融大大擴寬了農村供應鏈金融的范圍邊界。電商作為核心企業在農村供應鏈金融服務中扮演了重要的角色，使得大范圍多邊跨行業的融資服務成為可能。（思維財經作品）