我國上市公司會(huì)計(jì)信息透明的影響因素研究

孫繼輝 徐 敏

大連大學(xué)經(jīng)管學(xué)院 116622

我國上市公司會(huì)計(jì)信息透明的影響因素研究

孫繼輝 徐 敏

大連大學(xué)經(jīng)管學(xué)院 116622

同時(shí)這樣的問題也違背了資本市場公正和公開的原則，對(duì)于我國資本市場制度的完善和社會(huì)誠信體制的建立造成了非常嚴(yán)重的不利影響。因此本文就目前國內(nèi)資本市場會(huì)計(jì)信息透明度現(xiàn)狀，深度剖析影響我國上市公司會(huì)計(jì)信息透明度的宏微觀因素，通過這些因素，能夠?qū)Y本市場

上司公司；會(huì)計(jì)信息透明度；影響因素

一、選題背景及意義

2012年12月公布的《中華人民共和國財(cái)政部會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查公告》中指出，部分上市公司仍存在未有效執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、信息披露不充分等問題，同時(shí)個(gè)別會(huì)計(jì)師事務(wù)所也存在自身會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不實(shí)情況。近幾年財(cái)務(wù)舞弊行為每年都會(huì)發(fā)生，財(cái)務(wù)信息披露所面臨的不規(guī)范、不完整、不真實(shí)的問題嚴(yán)重?fù)p害了資本市場的健康發(fā)展，也一步一步地打擊著投資者的信心。所以，影響會(huì)計(jì)信息透明度的相關(guān)問題需要被擺在十分重要的位置，只有提升了我國資本市場整體的信息披露質(zhì)量，市場才能夠重回正軌，走上健康發(fā)展的道路，本文的目的就在于此。通過剖析影響我國上市公司會(huì)計(jì)信息透明度的宏微觀因素，進(jìn)一步給出優(yōu)化上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、健全上市公司外部治理機(jī)制以及完善資本市場相關(guān)配套措施等積極的政策意義，旨在增添資本市場的健康發(fā)展中新思路。

二、會(huì)計(jì)信息透明度的影響因素

（一）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

會(huì)計(jì)信息披露歸根到底是由于公司外部融資及由此產(chǎn)生的公司治理問題的一種制度結(jié)果，會(huì)計(jì)信息記錄了委托代理的每一個(gè)環(huán)節(jié)，并經(jīng)如實(shí)記錄后呈報(bào)給相關(guān)各方，以方便投資者的預(yù)測、決策。因此，會(huì)計(jì)信息披露緣于外部融資，受公司內(nèi)部治理狀況的深刻影響。公司治理在特征值上主要體現(xiàn)為股權(quán)結(jié)構(gòu)和董事會(huì)治理機(jī)制兩大方面，二者權(quán)力義務(wù)的合理配置能夠抑制管理層的機(jī)會(huì)主義行為，從而有助于提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。我國證券市場普遍存在的現(xiàn)象是“一股獨(dú)大”，其中又以“國有股獨(dú)大”為主要特色。然而“一股獨(dú)大”可能造成有關(guān)監(jiān)督機(jī)制的缺失，為大股東侵害小股東的利益提供可能性，這是“一股獨(dú)大”消極的一面。

（二）市場監(jiān)管力度

市場監(jiān)管力度對(duì)會(huì)計(jì)透明度的影響比宏觀因素影響更為直接，主要體現(xiàn)在市場中一系列控制機(jī)制對(duì)企業(yè)披露行為的監(jiān)督和約束作用，進(jìn)而影響到企業(yè)信息披露的透明度。

（三）審計(jì)機(jī)制

有學(xué)者研究中國上市公司數(shù)據(jù)研究了審計(jì)質(zhì)量與會(huì)計(jì)透明度的關(guān)系，結(jié)果顯示審計(jì)質(zhì)量與會(huì)計(jì)透明度正相關(guān)。他們用穩(wěn)健性、及時(shí)性和收益激進(jìn)度作為信息透明度的代理變量，以事務(wù)所的規(guī)模作為審計(jì)質(zhì)量的代理變量，發(fā)現(xiàn)“四大”審計(jì)的上市公司會(huì)計(jì)透明度顯著高于“非四大”審計(jì)的上市公司。

三、對(duì)策建議

（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化公司內(nèi)部控制

首先，優(yōu)化上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)所以從長遠(yuǎn)來看，優(yōu)化上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)勢在必行，這可以通過以下兩個(gè)方面來實(shí)現(xiàn)。制定合理可行的國有股減持方案，降低國有股比重為解決我國上市公司國有股“一股獨(dú)大”的問題，加快我國公司治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)，證監(jiān)會(huì)曾于年月日發(fā)布了《減持國有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》，但是造成了股市的大跌，最終于年月底暫停了國有股減持。從長遠(yuǎn)來看，國有股減持是我國證券市場發(fā)展的必然趨勢。國有股減持不僅可以改善目前我國“國有股獨(dú)大”的局面，使股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、多元化，形成股權(quán)的制衡，也能夠有效的遏制由于國有股股東缺位所引起的“內(nèi)部人控制”問題，最終有利于完善我國首先，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，進(jìn)行國有股減持。

其次，采取切實(shí)有效的措施鼓勵(lì)中小股東積極參加股東大會(huì)。在信息化、網(wǎng)絡(luò)化的今天，股東遠(yuǎn)離會(huì)場參與股東大會(huì)已成為可能，因此應(yīng)當(dāng)支持廣大中小股東采用信息技術(shù)遠(yuǎn)程參與股東大會(huì)投票。鼓勵(lì)中小股東參與股東大會(huì)，有利于增強(qiáng)中小股東對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求，這種行為可以對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)信息披露施加壓力，促進(jìn)會(huì)計(jì)信息透明度。第三，提高董事會(huì)的獨(dú)立性，增加董事會(huì)中獨(dú)立董事的比重，在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的企業(yè)中，董事會(huì)一直很受重視，其挑選條件極為苛刻，在內(nèi)部董事與外部董事的搭配及組成等方面都極為嚴(yán)格。在董事會(huì)下設(shè)立主要由獨(dú)立董事組成的專門委員會(huì)，如審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)、提名委員會(huì)等，以有效約束控股股東和經(jīng)理的行為。

（二）改進(jìn)監(jiān)管辦法，加大打假力度

我國上市公司監(jiān)管行為的不透明助長了上市公司信息披露的不透明。建立透明、有效的監(jiān)管制度是指，監(jiān)管部門在審查上市公司會(huì)計(jì)信息披露過程中發(fā)現(xiàn)的問題，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告，提高監(jiān)管的透明度，避免上市公司的尋租，并且有利于打擊腐敗。上市公司既然從市場取得資金，就要對(duì)投資者負(fù)責(zé)，監(jiān)管者的任務(wù)就是推行強(qiáng)制信息披露制度，使上市公司行為表露無遺，增強(qiáng)市場的透明度，由投資者自行作出投資判斷。證券市場有史以來，就伴隨著欺詐與反欺詐的斗爭，史不絕出，各國證券市場概莫能外。針對(duì)證券市場的信息披露欺詐的情況，不可能杜絕欺詐現(xiàn)象的出現(xiàn)，但是，我們必須時(shí)刻保持高度的警惕，給予證券欺詐行為以嚴(yán)厲打擊，加大其違規(guī)成本，使蓄意違規(guī)者知難而退。

（三）規(guī)范市場中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)

上市公司的會(huì)計(jì)信息披露離不開會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、咨詢顧問機(jī)構(gòu)以及投資銀行等中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)。這些中介機(jī)構(gòu)，尤其是會(huì)計(jì)師事務(wù)所的不規(guī)范運(yùn)作已經(jīng)成為會(huì)計(jì)信息披露不透明的一個(gè)主要原因。從根本上解決這個(gè)問題，必須加強(qiáng)從業(yè)人員特別是注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍的建設(shè)。筆者認(rèn)為，當(dāng)前應(yīng)當(dāng)做好以下幾方面工作：進(jìn)一步完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)規(guī)范；加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管，提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所質(zhì)量控制；借鑒西方同業(yè)審核（peerrveiew）的做法，實(shí)行會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間相互審核：加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德教育；提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的門檻，如提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試科目難度，增加考試科目，提高考試資格的要求，增加取得正式資格前的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)時(shí)間要求等等，避免盲目追求注冊(cè)會(huì)計(jì)師數(shù)量導(dǎo)致一批素質(zhì)低下的人進(jìn)入注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍；加大對(duì)違規(guī)注冊(cè)會(huì)計(jì)師和有關(guān)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的處罰力度，包括行政的、民事（經(jīng)濟(jì)）的、刑事的，決不姑息養(yǎng)奸。

［1］高深.淺談上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露的影響因素及對(duì)策［J］.山西農(nóng)經(jīng)，2016（06）