我國商業銀行開展投行業務的風險控制研究

黃志宏

摘 要：伴隨著國家經濟水平的日漸提高，我國商業銀行的業務范圍進一步擴大，在諸多方面為企業、組織、個人等帶來了經濟上的支持，然而，銀行業務多樣化、豐富化的轉變也同樣帶來了巨大的考驗和挑戰。尤其在銀行開展投行業務時，其風險不容忽視。本文試對我國商業銀行開展投行業務的風險控制進行探究，旨在為今后銀行企業的發展提供力量支持。

關鍵詞：商業銀行 投行業務 風險控制

前 言

銀行，是依法成立的經營貨幣信貸業務的金融機構，是商品貨幣經濟發展到一定階段的產物。作為金融機構之一，按照類型可以分為政策性銀行、商業銀行、中央銀行、投資銀行等等，職責上的不同也使得它們各有區分，其中以工商銀行、農業銀行、建設銀行、郵政儲蓄為主的商業銀行具有諸多功能，如今隨著人們消費觀念的轉變，以及企事業發展方向的變革，使得銀行發揮出了更多的經濟效用，然而，也給銀行經濟與國家經濟帶來了更多的風險，影響了社會的和諧穩定建設。為了最大程度地規避風險，銀行必須做好業務發展的各項環節，目前投行業務的開展已經成為了必行之勢，只有做好風險控制的研究工作，才能保障投資的有效。

1.商業銀行開展投資銀行業務的現狀

“目前，我國商業銀行對開展投資銀行業務高度重視，商業銀行兼營投資銀行業務已初露端倪”[1]，但是需要注意的是，由于我國商業銀行在投資業務方面還屬于起步階段，所以勢必會存在一定的問題和疏漏，只有做好相關工作，才能保障投資業務的安全與穩定，為此，只有了解當前投資銀行業務的現狀才能夠有的放矢。

1.1我國商業銀行的投資業務過于單一

目前我國商業銀行的投資業務基金數額巨大，以工商銀行為例，當前我國工商銀行投資銀行的股權融資已超過200億元，然而，在結構實施調整的過程中需要注意到，我國商業銀行投資業務的內容過于單一，與國外銀行相比缺乏創新、發展進程緩慢，不僅如此，我國當前的市場缺乏流動性，不公開透明，以至于缺少符合業務發展與時代進程的投資銀行業務，出現了發展規模以及發展項目上的限制，難以滿足市場的需求。

1.2我國商業銀行的投資業務缺少秩序

一直以來，我國都缺少關于商業銀行投資業務的法律法規，為此很多商業投資行為沒有相應的依據做指導，當前我國市場出現了不良競爭的局勢，甚至使得諸多投資銀行業務結構混亂、運行低效，這種缺乏秩序的銀行投資業務不僅不能給市場帶來良好的經濟發展，甚至會影響未來的穩定社會建設。

1.3我國商業銀行的投資業務布局分散

投資業務任重而道遠，要想保障銀行投資業務的效益，就必須確保其具有良好的布局，然而當前我國商業銀行缺乏經驗豐富、專業性強、業務水平高的投行業務人員，為此導致我國投資業務的整體發展低下，加之布局分散、缺少專業的管理經營，導致其核心競爭力不足。

2.我國商業銀行投行業務面臨的風險點和風險控制策略

2.1我國商業銀行投資業務面臨的風險點

“在投行業務開展的過程中，個別經辦機構盡職調查報告未充分披露重大事項和風險信息，報告內容及結論與實際情況出入較大，未能如實準確反映項目真實情況。”[2]這就導致我國商業銀行在進行投行業務時不能制定良好有效的投行策略，另一方面，我國大部分經辦機構在進行融資客戶的資金申請時并沒有對其進行嚴格審核，為此常常會出現投行業務過程中資金的用途與合同簽訂背道而馳的情況，這些都給投行業務的發展帶來了諸多不利影響。不僅如此，市場當前缺少相應的法規，也使得投行業務出現了混亂的情況，投行資金越多，在管理時難度也越大，沒有規范有序的行業條例做依托，投行業務不僅不能充分發揮優勢，反而存在諸多風險。

2.2我國商業銀行投資業務的風險控制策略

2.2.1做好投行理財的相關調查工作

“加強客戶基本信息的實地調查和核查，保障信息的真實性，嚴格按照企業經營情況測算資金需求”[3]是保障我國商業銀行減少投行業務風險的首要策略，只有在充分了解客戶信息、明確客戶融資目的的情況下，銀行才能對融資的真實可靠有所把握，減少融資過程中出現的各項問題。

2.2.2加強對投行理財的監管

要想有效避免合同約定的融資資金與實際用途不符的情況發生，我國商業銀行就必須在投行業務中加大自身對理財資金的監管力度，首先，銀行要確保融資企業符合國家監管機構的要求及規定，其次，在企業提取了投資理財資金后，銀行要隨時對其進行監管，對資金用處了然于胸，以防企業將資金用途違反合同的相關要求，與實際簽訂的內容不符，如用于信托計劃、股市等合同禁止項目，只有確保監管流程的順利有效，才能對資金實現利益最大化。

2.2.3儲備人才力量，加強產品管理

“隨著大量投行理財產品的不斷到期和新風險的不斷暴露，我國必須進一步加強對存續期理財產品的監測和日常管理。”[4]只有這樣才能確保產品處于常態狀態下，減少風險隱患的存在。另一方面，我國商業銀行要提高投行業務的風險控制力度，就必須具備擁有專業水平、豐富經驗的精英團隊，在經驗豐富、能力突出的業務人員面前，各項問題才能迎刃而解，為此我國商業銀行需要加強人員審核、注重人才培養，力求建設一支高效率、高能力、高素質的團隊，為投行業務保駕護航。

3.結論

“在國際銀行混業經營的大背景下，我國商業銀行的投資銀行業務作為其中間業務的重要組成部分，近年來獲得了蓬勃發展。”[4]這也就意味著我國投資銀行業務已經成為了必行之舉，能夠有效地推動市場經濟的發展步伐，然而，我國商業銀行也必須認識到投行業務恰如一柄雙刃劍，如果用不得法，將會給自身發展及社會發展帶來巨大的消極影響。為此，我國商業銀行需要加大管理力度，加強自身業務，將投行業務的風險控制到最小，以期為市場的良性發展和社會的穩定建設做出貢獻。

參考文獻：

[1] 田韜.我國商業銀行投資銀行業務風險管理研究[J].中國管理信息化，2015（24）.

[2] 李艷.商業銀行開展投資銀行業務的風險——收益探析[J].財會月刊，2016（15）.

[3] 劉曉瑜，王正遵.簡析我國商業銀行投資銀行業務風險管控[J].時代金融，2016（06）：87.

[4] 趙聚輝，徐晶，黃穎.我國商業銀行開展投資銀行業務的協同效應研究[J].遼寧師范大學學報（自然科學版），2016（01）：23-29.