對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)控研究

秦睿

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)不僅徹底改變了人們金融消費習(xí)慣與生活方式，也嚴重沖擊著我國的傳統(tǒng)金融機行業(yè)。而隨著百度、騰訊、京東、阿里等實力雄厚的大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進軍金融領(lǐng)域，使的我國互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起并得到了快速發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，導(dǎo)致各類型的P2P網(wǎng)貸平臺（P2P網(wǎng)貸平臺有宜人貸、有利網(wǎng)、人人貸等網(wǎng)貸平臺）、電商消費金融平臺（電商消費金融平臺有螞蟻花唄、京東白條等消費金融平臺）如雨后春筍般涌現(xiàn)。各類型的P2P網(wǎng)貸平臺與電商消費金融平臺的大量出現(xiàn)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險日益顯現(xiàn)，嚴重阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。這時，我國有關(guān)部門為了讓互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，隨對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險進行監(jiān)控。但是，由于受各種因素的影響，導(dǎo)致有關(guān)部門對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險進行監(jiān)控的過程中，存在諸多問題，造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)控效果并不顯著。因此，本文通過對互聯(lián)網(wǎng)金融進行概述，并對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的種類以及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)控過程中存在的問題進行研究與分析，來探討如何解決其問題的有效對策，進而讓互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險得到有效控制。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險 監(jiān)控 問題 對策

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

互聯(lián)網(wǎng)金融，英文名Internet Finance，簡稱ITFIN。互聯(lián)網(wǎng)金融指的是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融機構(gòu)利用信息通信技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來實現(xiàn)資金投資、支付、融通以及信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融涉及比較廣泛，其泛指金融借貸類機構(gòu)，如：P2P（P2P又稱點對點網(wǎng)絡(luò)借貸，指的是一種將非常小額度的資金聚集起來，借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模式，是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的一種，并且其的社會價值主要體現(xiàn)在提高社會閑散資金利用、發(fā)展個人信用體系以及滿足個人資金需求三個方面。）、P2B（P2B全稱是互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)平臺。指的是個人對私營企業(yè)的一種投資模式，私營企業(yè)在P2B平臺發(fā)布標準，以低于民間私下借貸的利息借到企業(yè)發(fā)展所需要的資金，而P2B平臺則負責(zé)審核借方私營企業(yè)融資信息的資質(zhì)、辦理抵質(zhì)押物品手續(xù)、查核擔保手段、評估風(fēng)險。）、典當、小貸、P2F（P2F指的是個人通過P2F平臺對金融機構(gòu)的一種融資模式，融資人通常是正規(guī)銀行、保險、基金、證券等金融機構(gòu)。由于這些金融機構(gòu)具有完整的風(fēng)控措施，個人能夠通過這些金融機構(gòu)完整的風(fēng)控措施來保障投資資金收益的穩(wěn)定和資金安全。同時，P2F與P2P、P2B類模式相比較，安全性是最高的。）、資管、擔保、信托、保險、銀行、保理（保理又稱托收保付，指的是賣方公司將其將來或者現(xiàn)在與賣方訂立的貨物或技術(shù)或服務(wù)合同，所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)托給保理公司。保理公司經(jīng)過綜合評估后，向賣方提供買方資信評估、信評額度內(nèi)的資金融通、賬款催收、銷售賬戶管理等服務(wù)。）等金融借貸機構(gòu)。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融概念最早起源于二十世紀九十年代中期，美國在一九九五年成立了全球第一家安全網(wǎng)絡(luò)銀行，即SFNB。（Security First Network Bank、美國證券第一網(wǎng)絡(luò)銀行。）美國安全第一安全網(wǎng)絡(luò)銀行的成立，也預(yù)示著美國互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)進入快速發(fā)展的新階段。而我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展可分為三個階段，即第一階段：萌芽階段（2005年以前）；第二、起步階段（2005年-2012年）；第三、高速發(fā)展階段（2013年至今）。并且互聯(lián)網(wǎng)金融還具有以下五個好處：第一、有利于發(fā)揮民間資本作用，引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化。第二、有助于降低成本，提升金融服務(wù)質(zhì)量與資金配置效率。第三、可滿足電子商務(wù)需求，進而擴大社會消費。第四、有助于發(fā)展普惠金融，從而彌補傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足。第五、可促進金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，滿足客戶多樣化需求。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的種類分析

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融政策法律風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融政策法律風(fēng)險，即互聯(lián)網(wǎng)金融政策風(fēng)險與互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融政策風(fēng)險主要體現(xiàn)在監(jiān)管政策存在模糊性上面。目前，從監(jiān)管政策層面來看，政策存在模糊性。對于一些語焉不詳?shù)恼甙凳荆ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)如果解讀政策的能力低下，就容易面臨風(fēng)險。如國辦107號文《關(guān)于加強影子銀行業(yè)務(wù)若干問題的通知》中，就對影子銀行等的表述不夠清楚，存在模糊性，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)如果無法解讀這項監(jiān)管政策，就盲目進入，就會面臨非常大的風(fēng)險。而互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險可分為三類，即行政法律風(fēng)險、民事法律風(fēng)險、刑事法律風(fēng)險。同時，也可根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的特點將互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險分為六類，即隱私被侵犯的法律風(fēng)險、商業(yè)信息泄露法律風(fēng)險、借貸主體間的法律風(fēng)險、“寶寶”類互聯(lián)網(wǎng)直銷基金的法律風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的法律風(fēng)險、非法集資的法律風(fēng)險。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險，又稱互聯(lián)網(wǎng)金融信用違約風(fēng)險。其指的是證券發(fā)行人、借款人或者交易對方因為各種原因，在合約到期日無力或者不愿履行合同條件而構(gòu)成違約，致使投資人、銀行或者交易對方遭受經(jīng)濟損失的風(fēng)險。例如：彭某某在2018年3月15日通過一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司，貸款10000元，按月利率5%計算利息，貸款期限為一個月。即2018年4月15日為還款日期，貸款人彭某某需要償還貸款本金加利息總計10500元。但是，當彭某某貸款到期后，由于其手頭資金不足10500元，導(dǎo)致其無力償還P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的本金與利息，出現(xiàn)逾期違約的行為。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)安全風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)安全風(fēng)險，又稱IT系統(tǒng)安全風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融相結(jié)合的產(chǎn)物，其內(nèi)容包括網(wǎng)上結(jié)算、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上保險、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上銀行等金融業(yè)務(wù)。而這些網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)的工作均是由計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)完成。由于互聯(lián)網(wǎng)金融依托的是計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的漏洞、黑客攻擊、計算機被植入木馬或者病毒入侵等都有可能引起技術(shù)安全風(fēng)險。同時，根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)信息中心發(fā)布的《第39次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》顯示，截止2016年年末，我國計算機被病毒入侵或者被植入過木馬程序的數(shù)量為2.47億臺計算機，智能手機中病毒或者木馬的數(shù)量為1.08億臺。從而導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)交易安全事件頻發(fā)，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和個人投資者帶來了巨大的經(jīng)濟損失。

（4）互聯(lián)網(wǎng)金融流動性風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融流動性風(fēng)險，指的是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)無法以合理的成本獲得充足資金或者無法及時獲得充足資金，來支付到期債務(wù)或者其他支付義務(wù)的風(fēng)險。以及由于投資者的債券資產(chǎn)與理財資金的匹配在時限和數(shù)量上形成了不合理的錯位，導(dǎo)致其預(yù)期收入受到損失，進而致使投資者無法按照預(yù)期期限與收益標準來實現(xiàn)資金和資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的風(fēng)險。同時，從金融市場大環(huán)境來看，造成互聯(lián)網(wǎng)金融流動性風(fēng)險的主要因素有以下幾個方面：第一、網(wǎng)絡(luò)借貸。以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為例：目前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺面臨的最主要的風(fēng)險，就是流動性風(fēng)險。而造成P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺流動性風(fēng)險的主要因素有以三個方面，即①信貸模式不健全。②標的金額過大。③拆標不合理。拆標如果不合理的話對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的流動性影響非常大。拆標是平臺將一個金額比較大或者期限比較長的借款人的借款標的，拆分成金額比較小和期限比較短的多個借款標的，繼而形成金額和期限錯配。最后就會導(dǎo)致借貸平臺拆分開的標的到期，而真實借款卻沒有到期，進而造成投資人提現(xiàn)出現(xiàn)問題。如果投資人提現(xiàn)問題加劇的話就會導(dǎo)致投資人擠兌，最終導(dǎo)致流動性危機爆發(fā)，借貸平臺倒閉。第二、第三方支付。目前，我國大部分第三方支付服務(wù)提供商由于競爭激烈，利潤空間狹窄，沒有良性的營利點，非常容易出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不開和流動性不足的問題。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)控存在的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)控體系不完善

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)控體系存在不完善的現(xiàn)象，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險無法得到有效控制，其在運行的過程中依然存在諸多風(fēng)險，嚴重威脅著我國金融市場的穩(wěn)定。造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)控體系不完善的因素，有以下幾個方面：第一、互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)不完善。第二、網(wǎng)絡(luò)虛擬性和信用體系不健全。第三、信息安全體系建設(shè)不足。

四、解決互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)控問題的對策

建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)控體系

我國有關(guān)部門想要建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)控體系，可從以下幾個方面著手：第一、建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系。第二、借助新技術(shù)構(gòu)建全方位的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管體系。第三、加強社會信用體系建設(shè)，完善金融消費者權(quán)益保護。第四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)控組織應(yīng)加強與發(fā)達國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)控組織的溝通與交流，通過與其的溝通與交流，有助于完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)控體系。第五、加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管部門的技術(shù)力量，建立互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)非現(xiàn)場監(jiān)控系統(tǒng)。

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