我國氧化鋁行業發展趨勢淺析

孫健程｜文

本文通過梳理總結氧化鋁行業現狀，分析研判未來發展形勢，并提出了有針對性的建議。

在下游需求的支撐下，近年來我國氧化鋁行業發展勢頭良好，產能產量持續增加。但也面臨著國內鋁土礦資源劣化和減少、環保要求的日趨嚴格，內陸氧化鋁競爭力逐漸下降的問題。利用海外鋁土礦資源發展氧化鋁，已經成為我國鋁工業可持續發展的迫切需要和必然選擇。

行業發展現狀

氧化鋁是電解鋁生產的主要原料。隨著國民經濟持續快速發展，在下游市場需求的支撐下，近年來我國氧化鋁產能產量持續增加。截至2017年底，我國氧化鋁企業47家，主要分布在山東、河南、山西、廣西、貴州、內蒙古、重慶、云南等省（區、市），產能8125萬噸，占全球總產能的一半以上；當年氧化鋁產量7025萬噸，需求量7249萬噸，凈進口量281萬噸，國內供需基本平衡。

2010以來，氧化鋁價格總體呈震蕩下行，受鋁價低迷以及供應過剩的影響，2015年氧化鋁價格加速下滑，2016年跌至近10年低點2079元/噸。2017年氧化鋁價格觸底反彈，2018年以來仍維持在高位震蕩。

國內氧化鋁現貨價格

由于氧化鋁價格高企，企業效益較好，氧化鋁新增以及重啟產能持續投放到市場，2017年我國新增氧化鋁產能550萬噸，2018～2019年計劃新增產能合計近千萬噸（不含遼寧取消的氧化鋁項目產能）。今年以來，受美國對俄鋁制裁、海德魯在巴西工廠生產中斷等因素影響，全球氧化鋁供應出現短缺，國內外產品價格存在差異，自5月開始我國氧化鋁進出口格局發生轉變，當月凈出口氧化鋁7萬噸，1～7月份我國進口氧化鋁36.5萬噸、出口34.3萬噸、凈進口只有2.2萬噸。行業在快速發展的同時，存在的問題也越來越突出：

一是國內資源保障不足。根據USGS統計，截至2017年底全球鋁土礦儲量為300億噸，我國儲量為10億噸，僅占全球的3.3%，靜態保障年限僅10年左右，且礦石品位下降，A/S降至5左右。為彌補國內鋁土礦不足，2017年我國進口鋁土礦6855萬噸，同比增長32.4%，進口均價為50.3美元/噸。隨著市場需求的增長，我國鋁土礦對外依存度還將進一步提高。

二是產業結構性矛盾突出。一方面，國內氧化鋁布局不合理，一個地區往往有多個規模、工藝相似的企業，相互競爭激烈。另一方面，新老企業差距過大，山東、河南、山西等一些老企業在勞動生產率、裝備技術等方面與新建項目差距明顯。

發展趨勢分析

1.需求量保持穩定增長。2017年4月，國務院四部委聯合下發《清理整頓電解鋁行業違法違規項目專項行動工作方案的通知》，要求進一步規范電解鋁行業投資建設秩序，嚴管嚴控新增產能。目前，國內電解鋁供給側結構性改革取得了階段性的成效，合規總產能控制在4500萬噸左右。因此，國內氧化鋁需求量不會出現大幅增長，氧化鋁新增產能應更多考慮供應國外市場。

2.內陸氧化鋁產能競爭力下降。我國現有氧化鋁企業多數利用國內鋁土礦資源。隨著資源的劣化和減少，內陸氧化鋁企業原料及成本優勢逐步減弱，競爭力下降，山西、河南的一些氧化鋁企業完全生產成本已經位于后25%分位。內陸新建氧化鋁項目也日趨減少，目前擬建的僅有5處。同時，《京津冀及周邊地區2017年大氣污染防治工作方案》、《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》等環保限產措施的相繼實施，倒逼氧化鋁企業進行技術改造、增加環保設施滿足達標排放要求，生產經營壓力加劇。

3.氧化鋁產能向沿海地區轉移。《有色金屬工業發展規劃》（2016-2020）明確提出利用境外資源的氧化鋁在沿海地區布局。統籌考慮投資、市場、風險等因素，在有條件的沿海地區布局建設氧化鋁項目，在當前及今后一段時期內是最容易實現的，也具有較好的經濟效益。與內陸氧化鋁項目相比，由于長距離運輸導致供礦成本較高，但境外鋁土礦多為三水鋁石，適合采用低溫拜耳法，能耗、物耗低，生產成本仍有比較優勢。

2018年8月初，遼寧密集取消或停止5處氧化鋁項目，規劃產能高達2350萬噸，導致沿海氧化鋁發展放緩，且給行業扣上了“高能耗、高污染”的帽子，對整個行業造成了較為負面的影響。東北和內蒙古現有電解鋁產能約474萬噸，需消耗氧化鋁900多萬噸，目前東北沒有氧化鋁企業，內蒙古只有3家氧化鋁企業，2017年實際生產氧化鋁82萬噸。在遼寧沿海地區建設一定規模的氧化鋁產能符合市場規律，但不能盲目上馬，行業應吸取經驗教訓，避免類似事件的再次發生。

4.在境外資源地建設氧化鋁基地。我國一些大型鋁企業積極在幾內亞、東南亞、南美等獲取鋁土礦資源，但境外氧化鋁項目進展相對滯后，目前比較成功的是酒鋼收購的牙買加阿爾帕特氧化鋁廠160萬噸產能及魏橋印尼韋立宏發一期100萬噸產能。由于配套不完善、前期投入大、環保要求嚴、風險高等原因，境外氧化鋁論證和建設周期長，短期內產能增加有限，但從長遠看，由于具有原料成本低等優勢，在境外資源地建設氧化鋁基地是行業發展趨勢。

有關建議

黨的十九大報告提出中國特色社會主義進入新時代，氧化鋁行業要實現高質量發展，應牢固樹立創新、協調、綠色、開放、共享發展理念，著力解決好布局和結構不合理、發展不平衡不充分問題，大力提升發展質量和效益，更好滿足國家經濟發展對鋁工業產品種類、質量等方面日益增長的需要。

1.利用海外資源發展氧化鋁，是我國鋁工業可持續發展的迫切需要和必然選擇。建議國務院有關部門加強規劃引導和行業管理，繼續支持沿海氧化鋁重點項目建設，確保沿海氧化鋁合理有序發展；結合“一帶一路”倡議實施，加快研究在幾內亞、印尼等東南亞、非洲等資源富集地建設氧化鋁。

2.調整優化內陸氧化鋁產能。通過市場機制倒逼，現有的內陸老企業加快退出、轉型，逐步減少冶金級氧化鋁產量，增加高附加值及其深加工產品；一些交通運輸便利的內陸氧化鋁企業可以研究通過技術改造，采用進口鋁土礦生產冶金級氧化鋁。

3.重視環保，實現綠色可持續發展。經過技術進步和環保改造，氧化鋁各生產工序廢水、廢氣等污染物排放量進一步降低，符合環保標準。隨著氧化鋁產能產量增長，赤泥的堆存量將不斷提高，占地面積將不斷擴大，帶來環境和安全隱患。因此，應加大對赤泥無害化、資源化的科技研發投入，努力開發新的產業化應用領域，實現行業綠色可持續發展。