財務風險評價體系建設研究

孫樂

摘 要：為了保證公司的穩定運營與正常發展，防范或降低財務風險成為必要手段。由于公司經營管理中所遭遇的風險因素是多樣化、復雜錯綜的，其產生的原因與應對策略也各不相同，因此公司的財務工作中應當建立科學的風險評估系統機制，起到預測財務風險，制定應對與防范策略的作用。下文中，筆者將結合個人參與公司財務風險評價體系的工作經驗，分析當前國內公司財務風險評估機制的現狀與不足，并提出應對和改進的建議措施，以供同行業者參考借鑒。

關鍵詞：體系建設；評估系統；財務風險；預警機制

伴隨國內經濟建設的步伐，公司需要積極調整經營策略與生產模式，依據長期規劃目標制定新的生產任務；市場的高速發展，也增加了公司遭遇經濟風險的幾率，應對多元化、復雜的市場環境，國內公司應當注重財務風險的管理與防范，主動構建財務風險評估機制，幫助公司制定科學、穩妥的經營策略和發展計劃，豐富公司的財務信息，促進公司健康發展。

一、公司財務風險評估機制的綜述

財務風險評估機制的作用是降低風險隱患發生的幾率，對公司的舉債經營、財務彈性、發展潛力、經濟效率、償債能力和資產獲利能力等情況進行全面、精準的評估，分析其中是否隱藏風險因素與隱患，并制定應對的風險防范策略。

在分析公司償債能力指標的過程中，資產負債率和流動比率是最重要的兩項因素。假如，公司發現現金的流動比率數值高，那么公司再生產、再投資的幾率低，相對風險因素也高；假如，公司的資產負債率數值高，說明公司的借貸數額較大，經濟風險也相應升高。因此，公司應當利用財務風險評估機制的風險預警和評估、防范功能，增強公司的債務償還能力、籌資能力和盈利能力。

資產負債比率過高是公司承擔財務風險的最主要因素之一；假如公司只使用自有資本進行再生產和資源分配，則能夠避免財務風險，而僅僅需要承擔經營風險；但是，放棄融資借貸，將縮減公司可用于項目投資、科研開發和其他再生產活動的資金，不利于公司經營規模的進一步拓展。

筆者認為，財務風險評估機制應當與公司的管理經營機制相結合，對公司經營活動、生產活動的全部環節進行管控和監督，建立風險指標評估系統，加強對風險事由的分析和應對。在財務風險評估機制中，管理者既需要制定科學的風險評估策略和妥善合理的評估流程，還需要確保評估過程中所用數據信息的正確、完整與真實，確保公司的財產資本安全并遵守國家經濟政策的指引。

二、公司財務風險評估機制的現狀與不足

1.不具備財務風險管理與防范的意識

財務風險的形成因素眾多且復雜，是公司在生產活動、組織經營中必然面臨與需要解決的問題。從國內一些公司的情況來看，存在欠缺防范財務風險意識的問題，忽視財務風險評估機制的重要性，不會使用風險評估與預警策略，幫助公司降低風險隱患、防范風險于未然。此外，部分公司的財務部門負責人和公司經營者的財務管理能力不足、風險防范意識較低，也是增加財務風險系數的原因之一。

2.缺乏健全的公司內部財務監管

從一些公司的財務管理情況分析，缺乏健全的內部財務監管機制，財務工作監督與管理的手段落后、策略不當，成為阻礙財務風險評價機制構建與實施的原因。為了讓公司健康、持續發展，內部財務監管是必不可少的管理手段，起到確保公司財務報告信息數據真實、完整、不失真的作用，為公司制定經營策略提供信息參考，具有節約成本、提高收益的效果。

3.財務風險評估機制的不完善

盡管一些公司建立了財務風險評估機制，但是風險指標（諸如資產凈利率、速動比率、流動比率和資產負債率）多從資產負債表和利潤報告中分析得出，反映出財務風險評估機制的不完善和局限性，無法將市場環境的動態變化反饋到財務風險評估結果中，僅僅能夠分析公司當前的經營收益和財務賬目。

4.財務風險評估機制的風險指標選擇不當

國內很多公司在財務風險評估過程中，選擇了財務指標作為風險因素分析與評估的對象，但是忽視了對非財務指標的應用。財務風險指標雖然具有依據財務報告，定量分析風險因素的功能，但是在比較分析不同時期、不同條件下的風險因素方面，具有局限性，因而不能夠實現全面風險管控。

5.對市場環境、公司內部環境中的風險因素分析不足

國內公司在進行財務風險評估管理的過程中，傾向于使用比率綜合分析、單變量模型分析的風險評估方法，上述風險評估方法欠缺對經濟市場環境變化的關注與思考，不能夠從市場經濟的供需關系出發，因而在財務風險評估中存在缺陷。

三、公司財務風險評估機制的設計

1.財務風險評估機制的價值體系

這里的“價值體系”主要指代財務風險體系建立的初衷和作用目的，關于這一點需要以總綱的形式來給予清晰表述。正如上文所指出的那樣，財務風險評價體系最終應助力企業的經營管理，所以在價值體系設計中首先應明確財務風險評價的初衷，即在于防范財務內控中的各種可能的財務風險，并圍繞著企業經營管理目標來有效發揮全面預算管理職能。通過價值體系的設計，才能為財務人員執行財務風險評價體系提供價值判斷。

2.財務風險評估機制的制度體系

以規制措施作為財務風險評價的制度體系設計內容，可以包括這樣幾個要點：建立項目篩選評價制度。在企業優化產品結構的要求下，需要針對各種產品研發和生產項目進行篩選，那么這里就需要從資金投入的機會成本視角進行項目初選。建立項目立項論證人員結構制度。針對初選后的項目來進行最終的論證，需要提高財務部門建議的權重，進而需要通過建立評價人員結構制度來給予保障。建立項目商業化回報率的評價制度。以追求“產出/投入”合理比值為目標，強化資金投入回報率的評價制度。

3.財務風險評估機制的輔助體系

這里的“輔助體系”主要以財務建議、蹲點協作的方式來體現，那么在設計上則需要以對財務人員的崗位職責進行拓展與創新。筆者建議，企業可以設立財務人員與項目運作相捆綁的財務風險評價和管控制度，并將財務人員納入到項目團隊中來給予管理。這樣一來，就能實現財務風險評價中的輔助功能目標。

4.財務風險評估機制的審計模式

總公司層面的審計團隊成員不僅包含專業審計人員，還應根據分公司的業務特征引入相應的專業技術人員。這樣一來，專業技術人員可以就分公司的業務運營狀態進行評估，從而為審計人員建立起審計對象的整體印象來，最終規避分公司“增收益、減利潤”行為的發生。

5.財務風險評估機制的環境控制

公司的首要目標是獲取經濟利潤，因而財務風險評估機制應當建立在經濟市場供需監測與分析的基礎上，降低生產與運營成本，避免不當的支出和資源浪費，實現利潤收益的穩定增值。財務風險評估機制還應當幫助公司建立起一個有序、優化的內部組織結構，確保各職能部門各負其責、積極履行管理職責，協調配合促進公司運營發展。除此之外，公司的經營文化、績效評估與獎懲機制、公司領導與決策人的素養和認知，都在一定程度上影響著公司的運營與發展。作為公司的財務管理者和領導人應當具備清晰的財務風險評估意識，創建良好的公司內部環境，同時注重對外部市場環境的分析與監測，善于使用經營管理策略，提升公司職員的勞動積極性的，降低財務風險，促進公司健康持續發展。

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