新時代背景下關于制造業企業集團設立金融租賃公司的探討

從中國制造到中國“智造”。近年來，國家對中國制造走出去和國際產能合作寄予很高期望，也為制造企業提供了前所未有的寬松政策和環境。在國家層面，積極推進裝備“走出去”和國際產能合作，有利于深化我國與有關國家的互利合作，有利于拓展新的發展空間，有利于推動優勢產能規模化向外轉移，對于我國經濟提質增效升級，提升產業核心競爭力具有重要意義。然而，制造業企業集團同樣面臨產高利低、資金成本較高、收益率縮減等現實問題，對于如何更好發揮產能優勢支持國家經濟穩步前行，也是一個較為重要的問題和難題。這其中，最重要的就是要引入金融的概念和理念，利用金融的杠桿作用和制造業的實體經濟功能，實現金融支持實體經濟的有效結合。

一、國家層面積極引導，制造業亟待大幅發力和快速發展。

目前，國家正以“一帶一路”戰略為統領，加快裝備“走出去”和推進國際產能合作，繼續深入推進裝備“走出去”工作。深化境外投資管理體制改革，努力創造更加有利于企業開展境外投資的政策環境。推進境外投資立法工作，強化對境外投資的事中事后監管。制造業企業集團將與中國的裝備優勢產能走出去緊密相結合，以工程帶動產業、以產業推動工程。同時，按照國務院關于加快裝備“走出去”和推進國際產能合作的重要部署，推進相關政策制定、統籌協調，以及重點領域、重點國別的裝備和產能“走出去”等工作。充分發揮各類多雙邊合作機制的作用，積極與有關國家和地區開展互利共贏的經濟合作，推動“一帶一路”建設、周邊基礎設施互聯互通、中非“三網一化”合作等取得積極進展。

二、擇優選擇自由貿易港運作租賃業務，充分發揮國家特許政策優勢。

在選擇區域的角度，各地自貿區尤其是被譽為“租賃圣地”的天津自貿區在“一帶一路”國家戰略中，特別是在輻射帶動絲綢之路經濟帶中西部地區的進程中正在發揮巨大的作用。天津港是“一帶一路”國家戰略東部沿海港口的重要橋頭堡，東疆港作為天津港的重要組成部分，有著獨特的區位優勢，位置上處于京津城市帶和環渤海經濟圈的交匯點上，是中國陸域距離歐洲和中西亞最近的港口，是連接東北亞與中西亞的紐帶。東疆保稅港區是獲國務院批準的北方國際航運中心核心功能區，也是迄今為止面積最大、條件最好、政策最優、效率最高、通關最便捷、環境最寬松的保稅港區，在金融、租賃、航運等方面享有的多項優惠政策。因此，在目前國家戰略背景下，東疆港無論在區位優勢，還是政策優勢方面都是無可比擬的，它承載著國際中轉、配送、采購、貿易和航運融資、交易、設備租賃及離岸金融服務等重要功能，勢必為金融租賃產業的發展帶來難得的歷史機遇。

此外，東疆保稅港區依托產業和區位優勢也在凸顯越來越重要的價值。東疆通過在金融創新、租賃政策升級、設備物流、國際貿易等領域充分和首都資源對接，眾多優質項目正在加速聚集。尤其是在金融租賃版塊，東疆不斷創新租賃產業模式，拓展政策空間，借助自貿區建設契機，確定了北方裝備產業租賃的主戰場，并積極推進國際設備登記制度“升級版”。以利用京津冀一體化協同發展的戰略，疏解北京非首都核心功能，吸引總部在北京的裝備制造企業在天津自貿區聚集，從而廣泛帶動北方租賃業快速發展，推動國家裝備制造產業走出去的步伐。東疆具備的這一系列資源優勢、產業格局和規劃重點，恰恰較好契合了制造業企業集團裝備產業走出的發展戰略。

三、制造業企業集團應當通過金融租賃的方式，優化產業布局、加強資源整合。

制造業企業集團通過資源整合，推動金融資本與實業資本融合發展，拓寬公司融資渠道、盤活產品資源、推動集團業務發展，延伸市場價值鏈，保證公司轉型升級戰略的實現。通過金融租賃和制造企業的對接，借力金融租賃專業的風險控制能力、資本運作能力和良好的信譽，企業集團可以降低承租人的籌資成本，通過長短結合、分散風險等方式，有效降低承租人的財務風險和資金成本。同時，借助廠商資源為終端客戶提供專業的融資租賃服務，能夠有效幫助制造企業擴大銷售量，進而提高市場占有率，做強制造業企業集團。

金融租賃公司屬于非銀行業金融機構，具有杠桿作用和融資優勢。金融租賃行業是接受銀保監會審批、監管的非銀金融機構。金融租賃融資渠道更多、享有更低的融資成本，金融租賃公司可以吸收股東3個月以上的存款、發行金融債券、進入同業拆借市場借款、進行固定收益證券投資。這些行業特點的優勢對于制造業企業都具有重大的促進作用，有利于發揮產業優勢和金融優勢互利互補的作用。從行業分布看，金融租賃公司主要涉及的行業是大型設備、航空、車輛與軌道交通等重資產行業，這是因為金融租賃公司大多資產規模大，資金實力強，在這些重資產行業具有比較優勢，這些都與制造產業的企業行業特點相契合。

四、加強資金運作，依托金融工具和產業特點，有效提高產能利用率。

一般情況下，制造業企業集團裝備設備生產制造力強、采購銷售需求旺盛，不僅亟需一個專業平臺在系統內部調劑盤活，逐步優化資源配置、淘汰落后產能，而且還迫切需要配合實施走出去和大海外發展戰略，批量出口裝備以走向海外市場，提高企業集團制造在全球市場的話語權。具體運作層面，金融租賃公司可以采取自主開發與依靠股東資源等多種方式開拓市場，實現業務量的提升及客戶黏性的培養。依靠業務團隊自主開發客戶、開展業務，以形成優質、穩定的客戶群。著力開發工業企業客戶，大力發展廠商租賃，建立穩定合作關系；與金融機構合作，為有融資需求的客戶提供融資租賃服務；與政府合作，在重點區域提供綜合性的融資租賃服務，發展重點地區的客戶群。努力依靠股東資源開拓客戶。同時，金融租賃公司的實業和金融兩類股東將為公司提供大量優質客戶，尤其是廠商租賃、基礎設施建設以及生產制造、裝備加工等方面的優質客戶。

綜上，制造業企業集團成立金融租賃公司具有重大意義，在出資人強大的資本規模和豐富的業務資源支撐下，租賃公司能夠為客戶提供細致周到、全方位的金融租賃服務，有利于打造集團統一的裝備設備租賃平臺，促進金融租賃業務的發展，拓展生產制造企業融資渠道和提升企業融資能力。同時，對支持地方經濟發展、助力我國金融租賃市場蓬勃發展也具有重要意義。

作者簡介：

馬婧（1985-），女，北京市人，漢，中級會計師，會計碩士研究生MPAcc。研究方向：企業集團資金、金融、財務管理。

（作者單位：中鐵建金融租賃有限公司）