金融支持中小企業(yè)提升國際競爭力對策建議

馬玉榮 董濤 楊光普 慶東瑞

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的生力軍，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，對于建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系、提高全要素生產(chǎn)率、增強經(jīng)濟創(chuàng)新力和競爭力具有重要意義。黨的十八大以來，隨著國家支持中小企業(yè)各項政策的貫徹落實，中小企業(yè)迎來發(fā)展的重要時期，中小企業(yè)數(shù)量快速增加，滲透到幾乎所有的經(jīng)濟活動領(lǐng)域，資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模、就業(yè)吸納量等不斷提升，中小企業(yè)早已成為中國經(jīng)濟社會發(fā)展不可或缺的重要力量。

工業(yè)和信息化部、中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會印發(fā)《關(guān)于開展支持中小企業(yè)參與“一帶一路”建設(shè)專項行動的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)[2017]191號），支持中小企業(yè)技術(shù)、品牌、營銷、服務(wù)“走出去”，鼓勵中小企業(yè)引進(jìn)沿線國家的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗，加快培育中小企業(yè)國際競爭新優(yōu)勢。

為了解中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，研究團隊先后去西安、成都、天津、杭州、深圳、濰坊、開封、大連、黑河、義烏、廈門等城市進(jìn)行調(diào)研，總體感覺中小企業(yè)穩(wěn)中向好，發(fā)展的協(xié)調(diào)性、可持續(xù)性進(jìn)一步增強。

一、中小企業(yè)國際競爭力現(xiàn)狀

2018年是中國改革開放40周年。改革開放初期，在我國東南沿海地區(qū)一些中小企業(yè)開始以“ 三來一補” 、合作生產(chǎn)、合資經(jīng)營等方式開展對外合作，經(jīng)過40年“摸著石頭過河”的實踐，新時代“中國開放的大門不會關(guān)閉，只會越開越大”。民營企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易在中國對外貿(mào)易中的地位越發(fā)重要。2016年，國有企業(yè)出口占比已下降至10%左右，進(jìn)口占比20%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于民營企業(yè)。全面開放新格局離不開民營企業(yè)“引進(jìn)來”與“走出去”。

“新常態(tài)”以來，我國經(jīng)濟步入由“引進(jìn)來”到“走出去”的發(fā)展階段。從全球尺度上謀劃、配置資源成為我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的客觀要求，其重要表征之一是我國企業(yè)大規(guī)模“走出去”——對外直接投資規(guī)模迅猛增長，海外園區(qū)數(shù)量不斷增加。民營企業(yè)在國內(nèi)外的競爭力不斷增強，競爭地位快速提高。具體表現(xiàn)在：第一，民營企業(yè)在中國對外貿(mào)易中地位進(jìn)一步提升；第二，隨著數(shù)字化信息技術(shù)、人工智能技術(shù)等關(guān)鍵技術(shù)的普及，中小企業(yè)跨境貿(mào)易具備重大的發(fā)展空間；第三，中國對外直接投資由國企為主轉(zhuǎn)變?yōu)槊衿鬄橹鳎坏谒模駹I企業(yè)海外并購案例增多，跨境并購中唱主角。

二、存在問題：民營企業(yè)融資難依然突出

但中小企業(yè)國際化，鑒于中小企業(yè)現(xiàn)實困難和國際形勢，現(xiàn)階段更強調(diào) “引進(jìn)來”，比“走出去”的條件更趨成熟。

1. 大部分民營企業(yè)都是以個體的形式對外投資，使得這些民營企業(yè)無論是在技術(shù)上、管理上還是在資金實力上，都顯得有所不足。 與國有大型企業(yè)相比1，中小企業(yè)在技術(shù)引進(jìn)方面更優(yōu)勢，可以有效規(guī)避技術(shù)壁壘。例如大連將“技術(shù)引進(jìn)—改造升級—成果產(chǎn)出”的模式付諸于實踐，建造技術(shù)與人才一體化產(chǎn)業(yè)示范基地2。 改革開放初期還是集體企業(yè)的海爾集團， 正是通過開展對外合作， 在引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備同時， 堅持走技術(shù)創(chuàng)新道路， 形成了海爾品牌產(chǎn)品， 實現(xiàn)了向外技術(shù)轉(zhuǎn)讓， 成為中小企業(yè)在對外合作中成長壯大的成功范例。聯(lián)想、華為、天獅、飛躍等一批有實力的民營企業(yè)走向國際市場。

2. 企業(yè)“走出去”面臨政治風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險、文化宗教風(fēng)險等不確定性因素，要增強風(fēng)險意識，提升風(fēng)險識別、管控能力。如果企業(yè)不具有國際布局的能力和戰(zhàn)略思維，盲目“走出去”，則可能導(dǎo)致“走出去”企業(yè)之間的惡性競爭。3“一帶一路”沿線國家分屬不同的文明、存在上百種語言以及多種宗教，各地還有不同的風(fēng)俗習(xí)慣、商業(yè)文化。比如緬甸密松電站，都是環(huán)保組織的僧人、村民示威、游行、鬧事；中國在緬甸的一個銅礦，一些人不明真相就鬧事，令企業(yè)無法開工，造成社會風(fēng)險。

市場風(fēng)險主要體現(xiàn)為匯率風(fēng)險、原材料價格風(fēng)險與商品價格風(fēng)險等。匯率改革以來，匯率風(fēng)險越來越突出，加大了工程建設(shè)、國際貿(mào)易和融資借貸等的外匯風(fēng)險。市場風(fēng)險將是國內(nèi)企業(yè)“走出去”和銀行金融支持過程中無法回避的問題，且因信息不對稱導(dǎo)致難以規(guī)避。相比之下，中小企業(yè)“引進(jìn)來”面臨的風(fēng)險相對小，通過“引進(jìn)來”提升國際競爭力阻力小，更容易成功。

3.金融服務(wù)體系不完善。一是金融體系不夠完善，缺乏股權(quán)融資等直接融資渠道，使得中小企業(yè)的融資來源單一且困難。二是從政策性金融機構(gòu)支持來看，我國的政策性金融機構(gòu)成立時間較晚，由國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行組成。目前我國政策性金融機構(gòu)對國有大中型企業(yè)的支持較多，而對民營企業(yè)存在著所有制歧視，缺乏對其貸款的積極性。三是信用體系不健全，缺乏全國統(tǒng)一的征信體系，使得中小企業(yè)的風(fēng)險評估變得困難。四是“走出去”的高風(fēng)險性，使商業(yè)性金融機構(gòu)對相關(guān)領(lǐng)域或項目望而卻步。我國商業(yè)銀行在“一帶一路”沿線國家的境外分支機構(gòu)較少，因此在支持民營企業(yè)海外發(fā)展上，顯得心有余而力不足 。4

4. 融資形勢依然嚴(yán)峻， 民營企業(yè)力量單薄，融資難融資貴一直是民營企業(yè)“走出去”所面臨的一大難題，而且單打獨斗難以形成合力，“引進(jìn)來”“走出去”融資難，需要普惠金融服務(wù)。一是融資難問題突出。由于民營企業(yè)存在抗風(fēng)險能力低、財務(wù)管理不規(guī)范、缺乏有效抵押品等問題，正規(guī)金融機構(gòu)對其支持力度不足。二是綜合融資成本較高。小微企業(yè)融資有很大一部分來自小貸公司、典當(dāng)行和民間借貸等融資成本較高的非銀行渠道。如，金融機構(gòu)一般貸款加權(quán)平均利率在6%左右，P2P網(wǎng)貸利率約9.6%，溫州民間借貸登記利率超過15%，小額貸款公司等類金融機構(gòu)利率則為15%至20%。三是銀行對中小企業(yè)融資在貸款利率方面上浮的比例比大企業(yè)更高。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)貸款平均年利息為11.6%，近50%的中小企業(yè)融資成本在10%以上。而且，中小企業(yè)很難獲得中長期銀行貸款（一年以上），間接增加了貸款成本。部分股份制金融機構(gòu)對個別地區(qū)、個別行業(yè)實行信貸“一刀切”，斷貸、抽貸、惜貸行為較為普遍。四是融資規(guī)模下降，中小企業(yè)陷入窘境。社會融資增長放緩，作為“弱勢群體”的中小企業(yè)也受到影響。由于監(jiān)管加強，民間借貸、網(wǎng)絡(luò)借貸活躍程度明顯降低，越來越多的中小企業(yè)陷入窘境，“走出去”更加困難。“走出去、引進(jìn)來”需要普惠金融服務(wù)。但普惠金融不是施舍金融，金融的本質(zhì)決定了踐行普惠金融的金融機構(gòu)也需要維持正常的利潤，謀求資本使用的潛在收益。如果踐行普惠金融的金融機構(gòu)無法獲得長期的正常利潤，不僅無法推動中小企業(yè)等市場弱勢群體發(fā)展，也會導(dǎo)致普惠金融自身難以為繼，甚至導(dǎo)致金融體系崩潰。如上文所述，普惠金融關(guān)鍵在于是為了幫助受益群體提升造血功能。普惠金融機構(gòu)的資本使用不在于輸血而在于造血，需要輔助中小企業(yè)、農(nóng)村地區(qū)市場主體建立一個符合商業(yè)可持續(xù)原則，能夠充分調(diào)動其比較優(yōu)勢、利用市場化和政策扶持兩個工具的結(jié)合，確保中小企業(yè)等市場弱勢群體發(fā)展可持續(xù)，并因此也支撐金融機構(gòu)自身發(fā)展。

三、對策建議

在經(jīng)濟領(lǐng)域企業(yè)在市場經(jīng)濟中處于主體地位，中國企業(yè)“引進(jìn)來”“走出去”構(gòu)成“一帶一路”戰(zhàn)略實施的具體表現(xiàn)。

第一，應(yīng)當(dāng)做好頂層設(shè)計，構(gòu)建沿線國家經(jīng)濟和金融合作框架。在數(shù)字化普惠金融實踐過程中積極推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程，推動貨幣互換規(guī)模以提高人民幣的交易和儲備職能，通過加快建設(shè)人民幣離岸中心建設(shè)及有管理的資本項目可兌換，鼓勵沿線國家在大宗商品貿(mào)易及跨境電商領(lǐng)域采取人民幣計價結(jié)算。

第二，不斷優(yōu)化營商環(huán)境，進(jìn)一步激發(fā)市場主體活力。全面實施市場準(zhǔn)入負(fù)面清單制度，破除信貸、上市、稅收、創(chuàng)新、招投標(biāo)等方面的歧視性限制和隱性障礙。認(rèn)真落實各項產(chǎn)權(quán)保護(hù)措施，依法甄別糾正社會反映強烈的侵害產(chǎn)權(quán)案件，推進(jìn)依法行政，增強政府公信力。繼續(xù)推進(jìn)簡政放權(quán)，最大限度減少政府對市場主體的過度干預(yù)。認(rèn)真實施公平競爭審查制度，創(chuàng)造公平競爭、優(yōu)勝劣汰的市場環(huán)境。

第三，積極極采取有效的政府措施推動金融體系在“一帶一路”沿線國家調(diào)劑資源的功能。落實好“一帶一路”人民幣專項貸款，推動沿線國家數(shù)字金融支付體系建設(shè)。基于大數(shù)據(jù)與云計算技術(shù)構(gòu)建第三方信用認(rèn)證體系及貿(mào)易結(jié)算體系建設(shè)，推動貿(mào)易雙方在信息方面互通有無，提高信用水平，便利化金融資源在沿線國家調(diào)劑余缺。

第四，應(yīng)當(dāng)加快發(fā)展普惠金融產(chǎn)品設(shè)計與推廣力度，鼓勵采取以踐行普惠金融理念的人民幣計價的金融產(chǎn)品及其衍生品工具的設(shè)計與推廣，進(jìn)行跨境貿(mào)易融資，以滿足全球客戶的投資需求。踐行普惠金融的金融機構(gòu)通過引入人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等先進(jìn)數(shù)字信息技術(shù)、通過引入“互聯(lián)網(wǎng)+”等信息技術(shù)市場弱勢群體尋找市場機會、挖掘符合自身定位的優(yōu)勢資源、培養(yǎng)潛在的消費者群體。通過人工智能、區(qū)塊鏈等融入信息技術(shù)與中小企業(yè)等弱勢群體一起構(gòu)建利益共享平臺，建立信息收集、篩選、分析、反饋的信息平臺。協(xié)助中小企業(yè)等市場主體及時采用信息技術(shù)改善滿足時代需要的經(jīng)營方式、包括共享經(jīng)濟、精準(zhǔn)營銷等都是其中的代表性經(jīng)營模式。

第五，大力發(fā)展基于數(shù)字化信息技術(shù)的金融服務(wù)模式。包括“互聯(lián)網(wǎng)+”、移動互聯(lián)、區(qū)塊鏈、人工智能、云計算和大數(shù)據(jù)分析等更多技術(shù)運用于金融，不僅促進(jìn)了金融服務(wù)人性化水平提高，而且改善甚至解決了金融資源下沉基層的門檻高、覆蓋層面窄、信息不對稱、風(fēng)險難把控等制約普惠金融發(fā)展的核心難題，對于數(shù)字普惠金融的發(fā)展起著重要作用。

第六，加大對“一帶一路”沿線數(shù)字化技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。數(shù)字化信息技術(shù)應(yīng)用于金融體系是數(shù)字普惠金融具有遠(yuǎn)大前途的重要支撐。對“一帶一路”沿線國家分析可以發(fā)現(xiàn)，國家間信息化水平差異性較大。例如，中東歐國家平均發(fā)展水平較高、南亞國家發(fā)展水平則較低，普遍處于中等水平。沿線國家電腦普及率國家間差距也很大，最高與最低間相差近30倍5。顯然，一個信息化水平較低的地區(qū)對于利用數(shù)字化信息技術(shù)推廣數(shù)字普惠金融面臨著重大的基礎(chǔ)設(shè)施與技術(shù)障礙。另一方面，要強化數(shù)字化信息技術(shù)對于金融系統(tǒng)的改造，提升金融體系的數(shù)字化水平，并藉此發(fā)展出嶄新的金融服務(wù)業(yè)態(tài)。

第七，創(chuàng)新融資模式和服務(wù)方式，拓寬企業(yè)融資渠道，深化金融體制改革。積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融體制改革和各項政策落實，深化多層次資本市場改革，提高直接融資特別是股權(quán)融資比重，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力。發(fā)展普惠金融，落實支持小微企業(yè)各項政策措施，多渠道破解融資難融資貴問題。實施精準(zhǔn)信貸。落實差別化信貸政策，引導(dǎo)銀行等金融機構(gòu)堅持分類指導(dǎo)、有扶有控的原則，對傳統(tǒng)行業(yè)升級改造和增品種、提品質(zhì)、創(chuàng)品牌的企業(yè)信貸要求給予傾斜。

第八，多措并舉提振民間投資。一是政府有關(guān)部門要精簡手續(xù)，抓緊精簡合并投資項目報建審批，逐項梳理核查已報審的民間投資項目，做到限時辦結(jié)；引導(dǎo)方向，鼓勵民營企業(yè)參與“中國制造2025”、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、企業(yè)技改等重點項目，建立政府與社會資本合作項目合理回報機制，鼓勵民間資本采取多種方式參與基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)建設(shè)；守信履約，開展政務(wù)失信專項治理，嚴(yán)格兌現(xiàn)合法合規(guī)的政策承諾，確保企業(yè)放心投資、安心投資。二是采取多種措施進(jìn)一步激發(fā)“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”。最重要的是進(jìn)一步放寬民間投資的市場準(zhǔn)入限制，拆除“玻璃門”“彈簧門”，使民間投資像上網(wǎng)購物一樣方便。

注釋：

1閆樹生，河北大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，《“一帶一路”助推民營企業(yè)“走出去”過程中存在的問題和解決措施》，《對外貿(mào)易》，2016年12期

2高巍，《大連市建立引進(jìn)境外中小企業(yè)技術(shù)與人才產(chǎn)業(yè)基地的思考》，《人力資源管理》，2015年06期

3中國浦東干部學(xué)院“一帶一路”與長江經(jīng)濟帶研究中心課題組，《上海自貿(mào)試驗區(qū)服務(wù)“一帶一路”國家戰(zhàn)略的路徑研究》，《科學(xué)發(fā)展》，2017 年7 月

4閆樹生，河北大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，《“一帶一路”助推民營企業(yè)“走出去”過程中存在的問題和解決措施》，《對外貿(mào)易》，2016年12期

5一圖了解“一帶一路”沿線國家信息化[N]“一帶一路”網(wǎng)：https：//www.yidaiyilu.gov.cn/xwzx/gnxw/39852.htm[2017/12/15-2018/6/19]