試論供應鏈金融模式下的信用風險評價

【摘 要】信用風險是當前金融機構經營、發展中，常見的風險形式，極大的影響著自身的發展，所以迫切的需要將供應鏈金融模式，應用在工作中。基于這一背景下，本文將闡述供應鏈金融模式下的信用風險評價的內容、方法，同時分析企業控制信用風險的對策。通過本文的分析，其目的就是降低信用風險的影響，推動市場穩定發展。

【關鍵詞】供應鏈金融模式；信用風險評價；融資資產

供應鏈金融模式，實際就是商業銀行開展信貸業務的一種模式，其是在傳統信貸業務的基礎上而創新的。這一模式，不僅為金融機構帶來提高經濟效益的機會，也為企業的融資問題帶來了全新的契機。但是，在這一過程中，存在著最大的風險，即信用風險。而在供應鏈金融模式中，金融機構也很難對企業的的信用，進行全面評價，為風險的發生增添了更多的可能性。

一、供應鏈金融模式下的信用風險評價的內容

為了能夠可以在供應鏈金融模式下，建立科學、有效的信用評價體系，就應該踐行全面性、科學性的基本原則，同時還包括公正性原則、針對性原則。對此，信用風險評價指標，主要包括以下幾方面的內容：

（1）申請人的資質。在評價的過程中，主要對金融機構的經營能力、綜合素質、盈利能力、償債能力以及發展潛力等，進行全面的考察。實際上，申請人的資質考標準，與傳統金融機構對的貸款人的評價指標，有著較多的相似之處。也就是說，二者大多都是為了對提出申請企業的能力，進行全面考核，主要包括發展能力、管理能力、財務狀況等。

（2）對手的資質。在對對手進行評價的過程中，主要內容包含其信用級別、經營能力等方面，也包括償債能力、行業特征。在這一評價的過程中，其指標主要就是基于供應鏈金融模式下的資質，從而保證很多企業都能夠在這一環節中，發揮反擔保的作用，而對核心企業的評價，會直接影響企業的信用質量。

（3）融資資產狀況。在這一項評價中，主要內容就是質物特征、應收賬款等。所以金融機構應該及時對企業的資產進行全面評價，主要是因為：金融機構與企業之間的交易，其所具有的價值都會成為授信的依據。所以，一旦授信人發生違約的行為，就會導致交易資產成為金融機構變現的、彌補損失的保證。

（4）供應鏈的實際運營狀況。在這其中，主要內容為行業的整體狀況、合作的親密程度等，也包含在歷史交易中的毀約狀態。對于整個供應鏈而言，需要對交易質量進行全面評價，分析授信企業的履約情況、業務能力等。這樣的方式，能夠有效擴大評價的范圍，可以減少企業發展中，信息不對稱、信息欺瞞等不良問題。

二、供應鏈金融模式下的信用風險評價方法

基于供應鏈金融模式下，對信用評價的方式較多，主要包括Logistic回歸法、判別分析法、線性規劃法、分類樹法與神經網絡法等。而上述評價方式的效果，并不能僅僅將錯誤分類率，作為其唯一的標準，而是應該結合模型的穩健程度，對其進行全面性的評價。模型的穩健性，主要就是針對模型訓練樣本之外的樣本預測能力而言。如果模型具有較高的穩健性，那么就應該在對樣本進行測試、評價的過程中，其精度的變化相對較小。

但是，如果從預測的精度方面進行分析，神經網絡等方式，則具有更加顯著的優勢，主要是因為其具有非線性的特征。與之相比，Logistic回歸法、判別分析法、線性規劃法等方式，由于具有線性特征，所以預測的精度相對較低，但是其自身的穩健性，要優于非線性的方式。在當前市場高速發展的過程中，將供應鏈模式應用在信用風險的評價中，新的信用產品申請人，就會很可能會與建模總體，發生明顯的差異，由此能夠發現，如果模型的穩健性較強，那么其自身的預測能力也會更強。

三、供應鏈金融模式下控制信用風險的對策

（一）優化市場準入標準

在經濟市場中，基于供應鏈金融模式，將實力雄厚的主體企業、上下游的中小型企業，進行信用關聯，從而將主體企業的信用，能夠滲透、延伸至資質一般的企業之中。通過這樣的方式，可以進一步擴大金融業務的實際范圍，為企業的發展提供更多的融資方式。但是，采用這樣的方式，也不能將所有的信用風險扼殺在搖籃之中，所以金融機構就應該基于企業的運行特征，優化當前市場的準入標準。具體來說，在選擇中小企業的過程中，需要重點考察基本素質較高的中小型企業，并將處于供應鏈成長、成熟時期的企業，作為考察的對象，從而及時掌握產業的變動。同時，在商業銀行的經營發展中，還應該對企業的生產、經營狀況等，進行實施跟蹤，從而保證銀行能夠第一時間發現其中存在的問題，并進行控制。

（二）建立企業信用檔案

基于供應鏈金融模式，金融機構可以根據企業的貸款情況，建立具體的信用檔案，同時也應該對其負責人的相關信息，進行檔案管理。通過這樣的方式，金融機構能夠隨時掌握企業的運營狀態，同時可以發現其中是否存在違約的問題，從而拉近金融機構、企業之間的關系。在這一過程中，如果能夠融資之前，發現企業的負責人，其信用存在污點等問題，那么此時金融機構就應該慎重考慮，從而將信用風險將至最低，避免發生影響金融機構效益的問題。同時，在完成檔案建立以后，需要在金融機構、企業之間實現信息共享，便于企業隨時明確自身的信用問題，從而做到有針對性的改正。通過上述的方式，則可以充分發揮信用檔案自身的價值，實現降低風險的目標。

（三）構建風險預警機制

由于供應鏈金融模式具有較強的特殊性，所以在應用的過程中，就應該構建一套完善的預警機制，從而在發生信用風險之前，就能夠及時進行預防、控制。對此，風險預警機制能夠第一時間的發現異動信號：

1、經濟環境變化。經濟環境對商業銀行發展，有著直接的影響，如果經濟形式不好，就會導致企業的資產發生變化，從而降低其履約的情況。所以，一旦經濟市場發生不良的變化，預警機制就能夠第一時間做出反應，便于金融機構制定有針對性的措施。

2、企業的財務變化。企業的經營效果、財務狀況的變化等，就會對生產力、償債能力產生影響。也就是說，一旦企業發生虧損，就很可能會延長還款的時間，降低履約能力，此時信用風險語境機制，便能夠搜集相關數據，為金融機構的決策提供參考。

（四）重視貸后跟蹤管理

基于供應鏈金融模式下，金融機構應該研發、應用更加先進的貸后管理體系，同時對相關的配套機制，進行及時的完善，并對交易貨物進行跟蹤管理。通過這樣的方式，能夠及時發現供應鏈金融模式中存在的問題，并進行針對性的防范。具體來說。在商業銀行之中，可以建立與產品相關的價格對比系統、產品信息收集系統、市場運行機制等，從而形成恰當的價格預警。基于這一背景，如果質押物的價格，小于系統所預警的價格，那么金融機構則可以向對應的企業，提供更多的質物，或者將保證金補齊。同時，金融機構也能夠采用第三方監管的方式，實現對信貸企業的銷售、存儲、發售等實施動態，進行及時掌握，從而實現跟蹤管理的目的。

四、結語

綜上所述，供應鏈金融模式的應用，對于商業銀行、企業都有著直接的影響，所以需要結合實際，采用恰當的方式對企業的信用風險進行評價。將其作為基礎，在應用供應鏈金融模式的同時，對信用風險進行了合理的的控制，提高了企業的信用水平，推動金融機構、企業穩定發展。通過本文的分析發現，要想充分發揮供應鏈金融模式的價值，就應該對信用風險進行控制，保證經濟市場能夠穩定發展。

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作者簡介：田茂明，漢，中級會計師，學歷：碩士研究生，單位：中國電子信息集團下屬深圳市中電華星電子技術有限公司。