國有企業貿易的風險分析及管理探索

【摘要】本文主要針對國有企業貿易所面臨的各種風險展開討論，首先闡述了貿易定義及其功能、貿易業務風險及其類型，以及風險形成的原因，進一步分析了國企貿易業務所面臨的主要風險、風險特征，最終提出了規避貿易業務風險的具體措施，以促進國企可以形成有效的風險規避意識，在貿易業務中形成有效的風險管理體制。

【關鍵詞】國有企業 貿易 風險管理

一、貿易定義及其功能

貿易是市場經濟領域正常運行的一個重要行業，貿易業務發揮著活躍市場、平抑價格波動、發現市場價值等重要的功能。具體而言，貿易業務最基本的模式是利用同一商品在不同地區的價格差異，在恰當的時間用低買高賣的方式獲得利潤。隨著市場經濟的不斷發展和完善，貿易業務特別是大宗商品的貿易業務已經結合了期貨、期權、外匯等諸多的工具，通過跨市、跨期、跨品種等多樣化的貿易結構，實現價差、息差、匯差的獲取，從而實現業務收益。

貿易的發達與否往往代表著一個國家、一個地區、一個城市經濟活躍度及發達程度的重要標志，從近代歐洲資本主義海上貿易為代表，到近代晉商徽商浙商，再到現代的香港、廣州、上海，許多事例可以說明貿易是實現價值的非常重要的手段和方式。

二、貿易業務風險及其類型

總體而言，國有企業開展的貿易業務主要圍繞其實體產業鏈上下游縱深發展，開展相關的國內貿易業務，或者依托海外資源開發，開創企業集團海外商業模式，打造以原油、鋼鐵、煤炭、糧油等大宗商品的國際貿易。此類貿易業務具有占用資金量大、貨權管理難、價格變動快、利潤率低等特征，導致企業開展貿易業務存在一定的風險。

國有企業貿易業務主要風險類型有市場風險、信用風險、合規風險及操作風險。其中，市場風險是指產品的市場價格變動、供需變動或匯率變動等市場因素變化造成企業潛在損失的可能性；信用風險又稱違約風險，它是指合作方不愿或無力履行合同條件而構成違約，致使貿易企業遭受損失的可能性；合規風險是指企業因違反法律法規或集團內部的禁止性規定開展貿易而產生的風險；操作風險是指在貿易業務過程中，由于內部程序的不完善或失靈、人員和系統或外部事件可能給企業帶來的損失的可能性。

三、風險形成的原因及其分析

形成前述風險的原因主要是國家宏觀政策調整、市場價格波動，以及客戶資質、誠信和資金實力，一旦客戶違約、業務人員違規操作或業務管理內部控制不到位，將給企業造成重大損失。國有企業貿易風險形成主要有以下幾方面的原因：

一是宏觀經濟形勢低迷的影響。當前，國際國內經濟形勢嚴峻復雜，全球經濟增長仍較為疲弱，我國經濟下行壓力進一步加大，受國家產業政策、實體制造企業產能過剩嚴重等因素影響，大宗商品價格持續低迷，國內部分企業虧損持續加大，并產生了大量的應收賬款，在企業經營困難、資金短缺的情形下，一旦一方出現資金鏈斷裂等問題，將對貿易企業的正常生產經營活動造成了嚴重影響.

二是由于貿易企業經營不善，資金流轉不暢，甚至嚴重虧損，致使信用等級下降，無力償還貨款，產生信用風險或違約風險。有的企業為了保證本企業資金周轉，也采用同樣的手段，拖欠對方或他人的貨款，從而使債務關系復雜化，形成困擾我國貿易企業經營發展的“三角債”。

三是企業的發展沖動和經營業績壓力。一方面，各企業作為市場主體，天然就具有做大營業額和追逐利潤的發展沖動，在盲目追求經營業績的同時忽視了風險防控；另一方面，根據企業集團的經營管理目標，各企業均有經營指標和經營業績考核方面的壓力，為了完成經營指標，滿足考核要求，各企業都參與了大量的貿易業務，可能會忽略風險的防控。另外，部分企業因資金缺乏，融資渠道有限，為了獲取經營發展所需資金，而通過貿易的形式違規融資時有發生。

四是企業風險控制法律意識不強，部分所屬企業對風險控制不夠不嚴，企業領導往往只關注經營業績，對企業經營風險重視不夠，從事具體貿易的業務員風險意識淡薄，比如一些業務員明知道在開展有關貿易的過程中，存在單證缺失的情形，但未及時向企業領導報告，也未采取有效措施解決，而是盲目自信，認為只要資金流轉到位，就不會引發其他風險，從而給企業埋下了風險隱患。

五是企業風險管理制度不完善或形同虛設。一些企業在風險控制制度方面不健全不完善，已有的制度在實際業務開展過程中也未得到貫徹落實。比如有些企業貿易業務，由于金額較大，根據企業規定應該按照“三重一大”決策程序依法決策，但事實上卻并未經企業領導辦公會討論，而只是由企業管理者簽字同意即通過，給企業留下了風險敞口。

四、政策建議

針對以上風險，我們提出以下應對風險的措施：

一是進一步完善客戶評價機制。統一整理分析客戶信息資源，加強對合作客戶的資信調查，在業務開展前，充分調研和了解合作方的資金實力、履約能力、市場誠信、經營狀況等方面情況，全方位、多維度了解客戶狀況，防范和應對經營中潛藏的欺詐行為。在開展業務過程中，盡量選擇央企、大型國企以及實力強、信譽佳的民營企業開展貿易業務；對已長期合作的客戶建立客戶檔案并進行檔案評級，并優先與其開展業務合作。

二是進一步健全市場評價機制。拓寬渠道對行業的市場調查與信息收集，深入分析市場動態、價格走勢和市場交易量情況，及時掌握國際國內政治、經濟、法律等政策動向，研究各項風險因素可能導致的風險事件。在業務開始前，我公司所屬企業專業業務團隊收集相關市場信息，做好市場調查與行情分析，就近期市場動態、價格漲跌、市場交易量情況等實時分析并加以研判，實時指導貿易交易，有效防范市場風險和政策風險。

三是謹慎使用信用政策。在實際業務操作過程中盡量先款后貨或現款現貨。如需采取先貨后款的模式，首先分析合作方的財務狀況、信譽、償債能力、能被用作抵押的資產等情況，制定相應的信用標準；其次，確定客戶合理的信用期限，根據業務性質和合作方的信用情況，為了擴大貿易量，對于長期合作的客戶給予一定的信用期限；最后，貿易業務發生應收賬款后，采取各種措施，盡量爭取按期收回賬款，并盡可能要求合作方需提供不低于貨款額度的抵押擔保。

四是健全和完善應收賬款風險防范體系。對客戶進行信用調查分析、選擇合理的信用政策、提高會計與內部審計的監督力度，有針對性地制定呆賬壞賬的管控政策；同時，積極貫徹“清理存量賬款、嚴控新增賬款”的原則，多措并舉，利用談判、協商、訴訟等一切方式，以及分期付款、以物抵債等償債形式，積極清理和減少存量應收賬款，加強應收賬款處置管理力度；對新開展的貿易業務，采用先款后貨或現款現貨、要求提供保證金、抵押物或其他形式的有效擔保等形式，嚴格控制新的增量產生。

五是建立事前、事中、事后全面風險防控體系。一方面，實行貿易業務決策、執行分離機制，堅持決策人員不負責執行、執行人員不參與決策的原則，加強業務流程中的風險防控；另一方面，推動貿易業務操作規范，決策時要遵守“三重一大”制度及相關規定，交易時要落實交易環節風險防控及合規審查；交易審計、紀檢等監督部門要及時接入檢查監督，抓好合規性整改，落實違規投資經營責任追究，做到違紀必追、有責必查。

六是加強監督檢查，建立長效機制。探索建立全面覆蓋、責任明確、嚴格規范、監督有力的內部控制體系，完善多部門共同參與、齊抓共管的工作體系，加強企業集團、利潤中心和成本單元違法違規貿易業務的監督檢查，形成自查自糾常態化的工作機制，全面增強企業依法經營的自覺性，對企業開展貿易業務中的違法違規行為，要做到糾正及時、處理到位、防范有效。

作者簡介：鐘敏（1977-），男，漢族，廣西陸川縣人，碩士研究生，經濟師，主要從事企業經營管理等工作。